Nevalstybinių pensijų fondų palūkanos. Nevalstybinių pensijų fondų pelningumo reitingas. Pagrindiniai dalyvavimo NPF trūkumai yra šie
Remiantis Rusijos banko statistika, praėję metai buvo gana palankūs NPF. Oficialus Rusijos 2017 m. NPF reitingas pagal patikimumą ir pelningumą pagal Rusijos centrinį banką, paskelbtas Rusijos Federacijos centrinio banko svetainėje, po nuosmukio 2015 m. rudens-žiemos laikotarpiu yra nedidelis, bet stabilus. pensijų kaupimo padidėjimas nevalstybiniuose pensijų fonduose Rusijos Federacija.
Tačiau NPF „Samfar“ reitingas parodė galingiausią santaupų augimą– pernai jų išaugo 6 kartus. Tai leido fondui atlikti staigų šuolį 11 laiptelių aukštyn ir reitinge užimti šeštą poziciją. Nieko keisto, kad daugiau nei 10 kartų išaugo ir „Samfar“ klientų skaičius. Tokio stipraus augimo priežastis – konsolidacija pensijų fondai grupė „Bin“.
Apskritai NPF demonstruoja teigiamą dinamiką – dar trys NPF (Consent, Doverie ir Surgutneftegaz) daugiau nei dvigubai padidino savo santaupas.
NPF pelningumo reitingas 2017 m
| Įvertinimas | NPF pavadinimas | Pelningumas nuo metų pradžios (% per metus) | Fondo turtas (tūkstantis rublių) | Kapitalas ir atsargos (tūkst. rublių) | Apdraustųjų skaičius |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | UAB "KITFinance nevalstybinis pensijų fondas" | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | OAO NPF GAZFOND santaupos pensijai | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | CJSC NPF Nasledie | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | CJSC NPF Promagrofond | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | UAB „NPF Almaznaya Osen“. | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | UAB „NPF Atomfond“. | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | UAB „NPF Sotium“. | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | UAB Nacionalinis nevalstybinis pensijų fondas | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | UAB NPF "UMMC-Perspektyva" | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | UAB NPF VTB pensijų fondas | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | UAB „NPF Sberbank“. | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | Gynybos pramonės komplekso UAB NPF | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | UAB „NPF Volga-Capital“. | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | UAB NPF "Aljansas" | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | UAB tarpregioninis NPF "BOLSHOY" | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | UAB „Orenburgo NPF „Doverie“ | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | UAB NPF NEFTEGARANTAS | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | UAB NPF "Vladimiras" | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | UAB "Tarpregioninis NPF "AKVILON" | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | UAB NPF pirmasis pramonės aljansas | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | UAB „NPF Stroykompleks“. | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | UAB "Hanty-Mansiysk nevalstybinis pensijų fondas" | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | UAB „NPF Surgutneftegaz“. | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | UAB "NPF" Socialinis vystymasis» | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | OJSC NPF RGS | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | UAB „NPF“ Gynybos pramonės fondas pavadintas V.V. Livanovas“ | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | UAB NPF "Rostvertol" | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | UAB NPF AVTOVAZ | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | UAB „NPF Doverie“. | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | UAB „NPF Soglasie“. | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | UAB NPF FEDERACIJA | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | UAB „Nevalstybinis pensijų fondas „Transneft“ | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | NPF „Profesionalus“ (JSC) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | UAB „NPF Telecom-Soyuz“. | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | UAB "NPF "Obrazovanie" | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | UAB „NPF Magnit“. | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | UAB „NPF Gefest“. | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | NPF "GAZFOND" | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | NPO "NPF "BLAGOSOSTOYANIE" | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | NPF "NEFTEGARANT" | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | NPO "NPF "LUKOIL-GARANT" | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | NPF "SURGUTNEFTEGAZ" | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | NPF „GEROVĖS EMENSY“ | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | NPO NPF Atomgarant | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | NPF „Gazprombank fondas“ | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | UAB „NPF Vnesheconomfond“. | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | UAB NPF VNIIEF-GARANT | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | UAB NPF SAFMAR | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | UAB "NPF "ATEITIS" | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | UAB NPF LUKOIL-GARANT | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | UAB NPF elektros energijos pramonė | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
Tačiau „didžiausias“ nereiškia „pelningiausias“. Pelningiausiu klientams tapo UAB „KITFinance Nevyriausybinis pensijų fondas“ (12,29 proc.)., tada seka trys: („NPF GAZFOND pensijų kaupimas“, „Paveldas“, „Promagrofondas“) su 12,21% iki 12,19% pajamingumu.
Džiugu, kad užtenka didelis skaičius NPF gavo daugiau pajamų, nei gaudavo infliacija (2017 m. 6 mėn. sudarė 2,3 proc.). O kai kurių NPF pelningumas pasirodė mažesnis nei infliacija.
Pasitikėjimo NPF lygis, NAFI tyrimas
Respondentų, kurie į klausimą „Kiek pasitikite nevalstybiniais pensijų fondais?“ atsakė „visiškai pasitiki“ ir „greičiau pasitiki“, procentas.NAFI iniciatyva visos Rusijos apklausa buvo atlikta 2017 m. liepos mėn. Apklausta 1600 žmonių 140 gyvenviečių 42 Rusijos regionuose. Amžius: 18 metų ir vyresni. Statistinė paklaida neviršija 3,4%.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
Apskritai 2017 m. dauguma NPF Rusijoje parodė, kad jie gali valdyti pensijų indėlius. Nepaisant rublio devalvacijos, daugumos jų pelningumas yra didesnis nei infliacijos lygis. O kuris NPF yra geriausias – patikimas ar pelningas – spręsti jums.
Savo kaupiamą pensijos dalį piliečiai gali pasilikti tiek valstybiniame pensijų fonde, tiek pervesti į didesnę grąžą žadančius nevalstybinius pensijų fondus. Tačiau prieš nuspręsdami pervesti, turite susipažinti su NPF reitingu ir pagrindiniais fondo pasirinkimo kriterijais.
Portalas ištyrė NPF reitingą ir išsiaiškino, kurie fondai siūlo geras pajamas, kurias įmones galima vadinti patikimomis. Pirmaujančių fondų reitingai, kokį realų pelną jie siūlo, kokiomis organizacijomis rusai pasitiki labiausiai.
Apie NPF
Nevalstybiniai pensijų fondai yra pelno nesiekiančios organizacijos, kurioms piliečiai patiki savo kaupiamas pensijas. NPF užtikrina šių fondų saugumą ir jų augimą per investicijas. Tokių fondų darbas yra griežtai reguliuojamas ir kontroliuojamas valstybės. Juos reguliariai peržiūri įvairios departamentų institucijos.
Kiekvieną mėnesį jūsų darbdavys išskaito į Pensijų fondą 22% sukaupto atlyginimo. Iš jų 6% atitenka finansuojamajai pensijos daliai, kurią gali valdyti pilietis – palikti viską taip, kaip yra, tai yra, kaupti lėšas Pensijų fonde arba pervesti į privatų pensijų fondą. Tiek FŽP, tiek NPF „slenka“ šiuos pinigus, taip apsaugodami juos nuo infliacijos ir suteikdami bent nedideles pajamas. Ir jei teisingai išnagrinėsite nevalstybinių pensijų fondų reitingą, galite tai padaryti pelninga investicija. NPF išeiga tradiciškai yra didesnė nei PFR.
Pagal įstatymą visos piliečių santaupos yra apdraustos. Jei NPF užsidarys, visi pinigai tiesiog automatiškai atiteks FŽP. Jei fondas dirbo nuostolingai, jis privalo atlyginti savo piliečiams nuostolius.
Kuriais NPF piliečiai labiausiai pasitiki
2019 metų pradžioje Rusijoje buvo įregistruota ir oficialiai veikia apie 50 nevalstybinių fondų, kurie pritraukia piliečių kaupiamas pensijas. Jei vertinsime NPF reitingą piliečių pasitikėjimo požiūriu, tada jis bus toks:
- „Sberbank“. Ji reitinge užima garbingą pirmąją vietą, jai savo santaupas patikėjo daugiau nei 8,7 mln.
- Atidarymas. Ji užima antrąją reitingo eilutę, čia savo santaupas turi daugiau nei 7,1 mln.
- Gazfondas. Žinomas nevalstybinis fondas, su juo sutartį pasirašė beveik 6,5 mln.
- Ateitis. Kitas TOP NPF žingsnis pasitikėjimo prasme – su juo sutartį sudarė daugiau nei 4,3 mln.
- SAFMAR. Jis užima kitą reitingo eilutę, juo pasitiki beveik 3,9 milijono rusų.
- VTB. VTB grupės pensijų fondas, čia savo santaupas laiko 2,66 mln.
- „Oil garant“, juo pasitiki beveik 1,5 mln.
Tai didžiausios nevalstybinės PF Rusijoje pagal klientų skaičių. Toliau reitinge rikiuojasi įmonės, aptarnaujančios mažiau nei 0,5 mln. rusų. NPF Big - beveik 430 000 žmonių, sutikimas - 370 000, pasitikėjimas - apie 115 000, "Magnit" - 228 000, Nacionalinis - 285 000, Sotsium - beveik 309 000, Švietimas - 101 000. Visi kiti NPF yra gana maži,0,0, jų klientai yra gana maži,0. Tačiau mažos nereiškia mažas pajamas.
Rusijos nevalstybinių pensijų fondų reitingas pagal pelningumą
Renkantis organizaciją pensijų santaupoms investuoti, svarbiausia žiūrėti į organizacijos pelningumą, į jos pastarųjų metų liudijimo dinamiką. Centrinio banko svetainėje galite rasti informaciją apie kiekvieno veikiančio NPF pelningumą kiekvienais jo veiklos metais.
Jei NPF dirba efektyviai ir investuoja kliento lėšas į gerą turtą, tai klientas gaus pajamų, padidės jo finansuojamos pensijos dalies dydis. Atitinkamai, jei nėra pelno, nebus ir augimo.
Palyginimui: VEB užsiima piliečių, esančių pačiame PFR, lėšų investavimu. 2018 metų pabaigoje jis pranešė apie 6,07 proc.
Jei panagrinėtume nevalstybinių pensijų fondų reitingą pastaraisiais metais, pamatytume, kad per pastaruosius dvejus metus jų pelningumas labai sumažėjo. 2015 ir 2016 metais daugelis įmonių rodė puikius rezultatus, daugelyje NPF piliečių pelnas siekė 10-12% per metus. Bet pagal 2017 ir 2018 metų rezultatus akivaizdu, kad pelningumas gerokai sumažėjo.
Norėdami objektyviau suprasti vaizdą, Rusijos NFR reitinguosime pagal tokį algoritmą: pelningumo mažėjimo tvarka pagal 2019 m. I ketvirčio darbo rezultatus. Norėdami suprasti pelningumo dinamiką, pažvelgsime į tos pačios įmonės pelningumą 2018 ir 2017 metais.
- Hefaistas. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 12,42%, 2018 metų pabaigoje - 3,94%, 2017 metų pabaigoje - 9,97%. Tai pirmaujantis fondas, tačiau, kaip matote, jo veiklos negalima pavadinti stabilia. Šios įmonės klientai – tik 30 400 žmonių (2019 m. I ketv.).
- Statybinis kompleksas. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 5,82%, 2018 metų - 3,94%, 2017 metų - 7,96%. Taip pat nestabilūs rodikliai, tačiau dabartiniais metais jų negalima vadinti žemais. 2019 metų pradžioje „Stroykompleks“ klientai yra 38 750 žmonių.
- Surgutneftegaz. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 10,67%, 2018 metų pabaigoje - 5,32%, 2017 metų pabaigoje - 8,74%. Dabartinė klientų bazė yra beveik 38 000 žmonių.
- Atidarymas, anksčiau šis NPF buvo vadinamas Lukoil Garant. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 10,04%, 2018 metų - minus 10,8%, 2017 metų - duomenų nėra. Pernai įmonė patyrė problemų (banko „Otkritie“ reorganizacija), tačiau dabar situacija išsilygino. Klientų bazė yra daugiau nei 7,1 milijono rusų.
- Neftegarantas. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 9,97%, 2018 metų pabaigoje - 5,12%, 2017 metų pabaigoje - 8,13%. Klientų skaičius yra 1,47 milijono žmonių.
- Hanty-Mansky NPF. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 9,55%, 2018 metų pabaigoje - 4,15%, 2017 metų pabaigoje - 8,16%. Klientų skaičius – beveik 135 000 žmonių.
- „Sberbank“. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 9,35%, 2018 metų - 4,64%, 2017 metų - 8,7%. Klientų skaičius yra 8,7 milijono piliečių.
- Pirmasis pramonės aljansas. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 9,25%, 2018 metų pabaigoje - 5,04%, 2017 metų pabaigoje - 8,14%. Klientai – 31850 rusų.
- UMMC perspektyva. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 9%, 2018 metų pabaigoje - 4,47%, 2017 metų pabaigoje - 9,19%. Klientų skaičius – 92 500 žmonių.
- Didelis. 2019 metų I ketvirčio pelningumas - 8,79%, 2018 metais - 2,21%, 2017 metais - 7,16%. Aptarnauja apie 430 000 piliečių.
Informacija apie pelningumą gauta iš oficialaus šaltinio – Rusijos centrinio banko pateiktos informacijos.
Apibendrinant
O įdomiausia yra tai, kad NPF reitinge pagal pelningumą yra tik 4 įmonės, kurios yra įtrauktos į TOP organizacijas pagal klientų skaičių (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant ir Bolshoy). Tačiau vis tiek nurodysime jų pelningumą 2019 m. I ketvirčiui: „Gazfond“ - 5,27%, „Fute“ - 8,72%, SAFMAR - 8,51%, VTB - 7,49%.
2017 m. Rusijos Federacijos pensijų fondas toliau laikinai kaupė pensijų santaupas į indėlius kredito įstaigose. Į priimamų kredito įstaigų sąrašą įtraukiami tik labai patikimi bankai, atitinkantys įstatymų nustatytus reikalavimus.
Bendra pajamų suma, kurią PFR gavo iš laikino pensijų santaupų laikino indėlių kredito įstaigose, remiantis 2017 m. rezultatais, sudarė 5,14 milijardo rublių, tai yra 8,8% per metus.
PFR gautas rezultatas iš laikino įdarbinimo gerokai viršija infliacijos lygį Rusijoje 2017 m. pabaigoje (2,5 proc.) ir yra palyginamas su kitų pensijų kaupimo investavimo proceso dalyvių rezultatais.
Palyginimui: valstybės valdymo įmonės „Vnešekonombank“ išplėsto portfelio pelningumas 2017 metų pabaigoje siekė 8,6%, privačių valdymo įmonių – 10,7%. Bendra skaičiuojama nevalstybinių pensijų fondų (NVF) 2017 metų 9 mėnesių grąža siekė 3,2% per metus.
5,14 milijardo rublių pajamos buvo sudarytos iš pajamų, gautų iš lėšų įdėjimo į privalomojo pensijų draudimo (ROPS) rezervą - 4,94 milijardo rublių ir pajamų iš einamųjų draudimo įmokų lėšų, taip pat papildomų draudimo įmokų ir darbdavio įmokos - 0,2 milijardo rublių.
Iš viso 2017 m. PFR surengė 14 indėlių aukcionų (iš jų 12 akcinės bendrovės Maskvos biržos MICEX-RTS salėje ir 2 akcinės bendrovės Sankt Peterburgo valiutų biržos salėje). po to sudarytos 48 indėlio sutartys. PFR įdėtų lėšų apyvarta sudarė daugiau nei 270 milijardų rublių. Padėtų indėlių palūkanų normos svyravo nuo 7,5% iki 10,15%. Įstaigos terminas svyravo nuo 13 iki 178 dienų.
RIA reitingas – gegužės 10 d. Nevalstybinių pensijų fondų rinkos dinamika Rusijoje 2017 m. buvo gana gera, ją vis dar riboja pensijų kaupimo įšaldymas. Atsižvelgiant į tai, aptartų Rusijos pensijų sistemos reformos variantų spektras vis dar yra gana platus, nors paskutiniais laikais daugiausia kalbama apie laipsnišką pensinio amžiaus didinimą, taip pat naujo įvedimą privalomas įnašas NPF.
Apskritai, 2017 m. pabaigoje žmonių, pasirinkusių NPF savo pensijai kaupti, skaičius viršijo 34 mln. žmonių, palyginimui, 2017 m. sausio 1 d. buvo 30 mln., o 2015 m. pabaigoje - 26. milijonas. Per praėjusius metus NPF klientų skaičius išaugo 15%, palyginti su 13% augimu 2016 m. Taigi, nepaisant pensijų kaupimo „įšaldymo“, rinka toliau vystosi, o tai greičiausiai lemia NPF aktyvumas pritraukti klientus.
Tuo pačiu metu žaidėjų skaičius ir toliau mažėja. Dėl daugelio NPF susijungimų jų skaičius per metus sumažėjo iki 38 (į reitingą įtraukiami veikiantys NPF su ne nuline santaupomis) 2018 m. pradžioje, palyginti su 41 metais anksčiau.
Pernai pensijų kaupimo NPF suma išaugo 14,3% arba 300 mlrd. rublių (2016 m. – 24%). Apskritai 2018 m. sausio 1 d. pensijų santaupų Rusijos NPF apimtis viršijo 2,4 trilijono rublių. Palyginimui, 2015 m. sausio 1 d. santaupų suma buvo lygi 1,1 trilijono rublių, tai yra, per 3 metus santaupų suma NPF išaugo daugiau nei dvigubai. „RIA Rating“ ekspertų teigimu, pastebimą santaupų augimo tempo sulėtėjimą 2017 metais lėmė du veiksniai. Pirma, dėl mažesnių palūkanų normų ekonomikoje sumažėjo augimas dėl investicijų pajamų kapitalizavimo. Antra, nemaža dalis piliečių jau yra pasirinkę NPF, todėl potenciali naujų klientų bazė mažėja, o naujai pritraukiami klientai paprastai nėra tokie dideli.
Nepaisant daugelio neigiamų aspektų, Rusijos NPF ir toliau stiprina savo pozicijas Rusijos finansų sistemoje. Juk, be 2,4 trilijono rublių pensijų santaupų, NPF turi apie 1,4 trilijono rublių ir kito turto. Taigi bendras Rusijos NPF turtas siekia kiek mažiau nei 4 trilijonus rublių, o tai yra daugiau nei ketvirto pagal dydį Rusijos banko turtas ir sudaro apie 4% Rusijos finansų sektoriaus turto.
Devyni NPF parodė neigiamą dinamiką
Siekdama įvertinti situaciją atskirų fondų kontekste, RIA Rating agentūra atliko analizę ir parengė Rusijos NPF reitingą pagal pensijų santaupų dydį 2018 m. sausio 1 d. Reitinge pateikiami 2018 m. sausio 1 d. duomenys apie 38 Rusijos nevalstybinius fondus, kurių ataskaitas paskelbė Rusijos Federacijos centrinis bankas.
Remiantis tyrimu, didžiausių NPF rinkoje sudėtis Praeitais metais pastebimai pasikeitė. Pagal pensijų santaupų dydį pagal NPF reitingą „Sberbank“ NPF vis dar yra lyderis, kurio santaupų buhalterinė vertė 2018 m. sausio 1 d. sudarė 470 milijardų rublių. „Sberbank“ NPF pirmauja 11 ketvirčių iš eilės. Šis NPF per pastaruosius metus parodė, kad sutaupyta 33% arba 117 milijardų rublių. Taigi „Sberbank“ NPF suteikė daugiau nei trečdalį viso pensijų kaupimo rinkos augimo. Tuo pačiu metu „Sberbank“ netapo lyderiu pagal absoliutų santaupų padidėjimą; NPF GAZFOND pensijų santaupos padidėjo žymiai. Remiantis 2017 m. rezultatais, šis pensijų fondas buvo antroje vietoje su 457 milijardų rublių pensijų santaupomis. GAZFOND pensijų santaupos rodė, kad būsimų pensininkų lėšos padidėjo beveik 300 milijardų rublių arba 2,8 karto. Santykinai tai yra ketvirtas rezultatas tarp visų fondų ir geriausias TOP-30. Toks NPF GAZFOND pensijų santaupų rezultatas buvo daugelio didelių NPF Promagrofond, KITFinance NPF ir NPF Naslediye fondų įsisavinimas, kurie atitinkamai paliko reitingą, nors metais anksčiau jie buvo TOP-15 didžiausių fondų.
Trečią vietą reitinge dabar užima NPF FUTURE, sutaupęs 283 milijardus rublių, nors prieš metus buvo antras. Ketvirtoje ir penktoje vietoje pagal dydį pensijų kaupimo fondai buvo NPF LUKOIL-GARANT ir NPF SAFMAR, kurių santaupos sudarė atitinkamai 253 ir 192 milijardus rublių. Fondai, užėmę nuo 3 iki 5 vietos, rodė gana silpną dinamiką. Jų augimas siekė +9%, o du iš šių trijų fondų rodė neigiamą praėjusių metų rezultatų grąžą. Pirmiesiems penkiems didžiausiems fondams jau bus skirta 68 proc. visų kaupiamų pensijų, nors metais anksčiau – 57 proc., o dešimties geriausių fondų 2018 m. sausio 1 d. – 92 proc. (2017 m. pradžioje – 77 proc.). Taigi 2017 metais NPF rinkoje pastebima konsolidacija.
Taip pat apie fondų konsolidavimą liudija ir vidutinio fondo dydžio didėjimas. Visų pirma, pagal dabartinio reitingo rezultatus vidutinis dydis fondas padidėjo iki 64 milijardų rublių, palyginti su 52 milijardais rublių 2017 m. sausio 1 d. Tuo pačiu metu sumažėjo ir didžiausių fondų, kurių santaupos viršija 100 milijardų rublių, ir vidutinio dydžio fondų, kurių lėšos viršija 10 milijardų rublių, pagal reitingo rezultatus. Taigi reitinge yra 7 fondai, kurių lėšos didesnės nei 100 milijardų rublių, ir 15 fondų, kurių lėšos didesnės nei 10 milijardų rublių, o metais anksčiau (praėjusių metų pradžioje) buvo atitinkamai 8 ir 18 fondų.
2017 metų pabaigoje gana smarkiai išaugo fondų, kurių pensijų kaupimo tendencija buvo neigiama, skaičius. Jei 2016 metų pabaigoje santaupų mažėjimas pasižymėjo tik 10% NPF, tai pernai jau 24% buvo su neigiamais augimo tempais. Pažymėtina, kad pensijų kaupimo mažėjimas daugiausia buvo stebimas mažuose ir vidutiniuose fonduose, o tai gali reikšti klientų perėjimą nuo jų prie didesnių NPF.
Didžiausius augimo tempus demonstravo NPF AVTOVAZ, NPF „Aljansas“ ir NPF „FEDERACIJA“. NPF AVTOVAZ santaupų suma išaugo 4 kartus, o klientų skaičius – 3 kartus. NPF „Aljansas“ parodė, kad pensijų kaupimas padidėjo 3,9 karto, o klientų skaičius išaugo 3,5 karto. Savo ruožtu NPF „FEDERACIJA“ santaupos per pastaruosius metus išaugo 3 kartus. Nepaisant tokio įspūdingo augimo, visi trys šie fondai atsidūrė paskutiniame reitingo dešimtuke, tai yra, vis dar yra maži. Tuo pačiu metu NPF Telecom-Soyuz ir NPF Social Development labiausiai sumažino pensijų santaupas - atitinkamai -10,6% ir -10,2%.
Didžiausi fondai patyrė nuostolių
Didžiausią pensijų santaupų investicijų grąžą 2017 metais pademonstravo smulkieji fondai: NPF Almaznaya Osen - +11,2% ir NPF Gefest - +10,0%. O iš santykinai didelių fondų didžiausią pelningumą turėjo NPF GAZFOND pensijų kaupimas - +9,5% ir NPF VTB pensijų fondas - +9,0%.
Tuo pačiu metu keturi dideli fondai iš karto (iš TOP-10) 2017 metais rodė neigiamą grąžą, o pernai nuostolingų fondų iš viso nebuvo. Tuo pačiu metu labiausiai nukentėjo NPF LUKOIL-GARANT, kurio metų investicijų grąža siekė -5,3%. Antras didžiausias nuostolis buvo NPF „RGS“ – -2,9% 2017 m. Trečiasis ir ketvirtasis fondai pagal neigiamą grąžą buvo NPF FUTURE ir elektros energetikos pramonės NPF (atitinkamai -2,0% ir -1,7%). , neigiamą visų keturių fondų finansinį rezultatą lėmė investicijos į turtą, susijusį su reorganizuotu banku „Otkritie“.
Apskritai Rusijos NPF grąžos mediana 2017 m. buvo 8,3%, taigi daugumai fondų pavyko parodyti daug didesnę nei infliaciją (2,5%) grąžą. Daugeliu atžvilgių gana gerą pajamingumą lemia vyriausybės obligacijų palūkanų normos, kurios išlieka gerokai virš mažmeninių kainų augimo lygio. Sumažėjusi refinansavimo norma ir atitinkamai skolos rinkos pajamingumas mažins NPF pelningumą, tačiau, RIA Rating analitikų teigimu, vidutiniu laikotarpiu NPF ir toliau demonstruos daug didesnį nei infliaciją ir didesnį nei indėlių pelningumą. palūkanų normos didžiausiuose bankuose.
Per pastaruosius penkerius metus (nuo 2013 m. sausio 1 d. iki 2018 m. sausio 1 d.) NPF Volga-Capital pasižymėjo didžiausia pensijų santaupų grąža – investicijų grąža per šį laikotarpį siekė 62,7% (vidutinė metinė norma – 10,2). %). Antroje ir trečioje vietoje pagal investicijų grąžą atsidūrė NPF „V. V. Livanovo vardo gynybos-pramonės fondas“ ir NPF „Socium“, sugebėję savo klientų santaupas padidinti 57,9% (vidutiniškai per metus 9,6%). ) ir atitinkamai 57,5 % (9,5 %). Ketvirtą vietą pagal pelningumą užima NPF GAZFOND pensijų kaupimas, kurio penkerių metų rezultatas yra +55,7%. Apskritai 10 fondų per penkerius metus sugebėjo pademonstruoti didesnį nei 50% grąžą (daugiau nei 8,4% vidutinės metinės grąžos), o 30 fondų per penkerius metus parodė daugiau nei 40%.
RIA reitingas yra universali žiniasklaidos grupės reitingų agentūra VRM „Rusija šiandien“ specializuojasi vertinant Rusijos Federacijos regionų socialinę-ekonominę situaciją, įmonių, bankų, ūkio sektorių, šalių ekonominę būklę. Pagrindinė agentūros veikla yra: Rusijos Federacijos regionų, bankų, įmonių reitingų kūrimas, savivaldybės, draudimo kompanijos, vertingų popierių, kiti ūkiniai objektai; išsamūs ekonominiai tyrimai finansų, įmonių ir viešajame sektoriuose.
VRM „Rusija šiandien“ - tarptautinė žiniasklaidos grupė, kurios misija – operatyviai, subalansuotai ir objektyviai nušviesti įvykius pasaulyje, informuoti auditoriją apie skirtingus požiūrius į svarbiausius įvykius. RIA reitingas kaip Rossiya Segodnya VRM dalis yra įtrauktas į agentūros informacijos šaltinių eilutę, kuri taip pat apima: RIA naujienos , R-Sportas , RIA nekilnojamasis turtas , Prime , InoSMI. VRM „Rossiya Segodnya“ yra Rusijos žiniasklaidos lyderis pagal cituojamumą ir didina savo prekių ženklų citavimą užsienyje. Agentūra taip pat užima lyderio poziciją pagal citavimą rusų kalba socialiniai tinklai ir blogosfera.
