Главная Двери

Розничный риск-менеджмент: скрытая угроза. Оценка финансовых рисков розничных банковских услуг Цель заявочной модели в розничном кредитовании

Кредитные риски, которые связаны с розничными услугами банка, весьма значительны. Они имеют совершенно иную динамику по сравнению с кредитным риском инвестиционной или коммерческой отрасли.

Основным отличием розничного кредитного риска является то, что он разбивается на несколько частей, поэтому дефолт одного контрагента не так заметен для банковской ликвидности. Другой особенностью является то, что розничные контрагенты банка не так зависят друг от друга. Коммерческие и кредитные портфели, напротив, часто зависят от концентрации риска для организаций, которые связаны экономически в определенных географических регионах или отраслях.

Основные особенности розничного кредитования

Банковские учреждения с розничным портфелем, который диверсифицирован по различным отраслям и регионам, имеют кредитный риск концентрации значительно меньше, нежели те, у которых портфель розничных услуг сконцентрирован в определенном регионе или отрасли. В большинстве случаев розничные кредитные портфели отличаются более выраженной тенденцией к масштабным диверсифицированным портфелям, нежели корпоративные кредиты.

Розничные кредитные учреждения могут оценить процент кредитов в портфеле, по которым в будущем ожидается потеря или дефолт. Предусматриваемая величина потерь может в будущем рассматриваться с другими затратами в процессе деятельности предприятия (на отработку чеков или расходами на функционирование филиалов).

Замечание 1

В розничном кредитовании большая прогнозируемость потерь означает следующее: уровень прогнозируемых потерь играет значимую роль при оценке розничного кредитного риска и учитывается в стоимости, что выплачивает контрагент. И наоборот, риск потерь для корпоративного кредитного портфеля заключается в том, что кредитные потери превышают ожидаемый уровень.

Также отличительной особенностью розничного кредитного портфеля является то, что поведение клиентов сигнализирует о приближающемся дефолте (многие клиенты находятся под финансовым давлением и не могут осуществлять обязательные платежи по кредитной карте). Розничные банковские учреждения внимательно следят за такими сигналами. Благодаря этому банки могут предпринимать определенные меры с целью снижения розничного кредитного риска.

В таком случае банк может:

изменить правила пользования кредитными средствами с целью снижения розничного кредитного риска;
изменить стратегии маркетинга и процесс одобрения заявок с целью привлечения менее рисковых контрагентов;
повысить процент за пользование кредитными средствами для определенной группы клиентов, по отношению к которым существует вероятность наступления дефолта.

Контролирующие органы полагают, что розничные кредитный риск весьма прогнозируем, в результате чего розничные банковские учреждения поддерживают невысокий уровень капитала на покрытие данного риска в соответствии с новым Базельским соглашением по сравнению с текущими Базельскими правилами.

Однако в случае дефолта банки должны предоставлять контролирующим органам данные о вероятности дефолта и потерь, а также о подверженности риску для определенных дифференцированных сегментов портфелей.

Контролирующие органы указывают, что сегментация должна основываться на эквивалентных показателях и скоринговых моделях, а также на показателях времени, когда операция была отклонена на банковском балансе.

«Оборотная сторона медали» розничного кредитного риска

В розничном кредитном риске существует «обратная сторона медали», которая заключается в опасности того, что потери значительно вырастут вследствие систематического и не предусмотренного фактора риска, который воздействует на поведение большинства кредитов в портфеле розничного банка.

«Оборотная сторона» управления рисками имеет несколько компонентов:

Не все розничные кредитные продукты связаны с историческими данными о потерях, которые отражают уровень возможного кредитного риска.
Розничные кредитные продукты, даже хорошо прогнозируемые, могут изменяться под воздействием экономической среды, в основном, если все факторы ухудшатся одновременно. К примеру, в ипотечном кредитовании основная боязнь связана с резким экономическим спадом вместе с высокими процентными ставками по кредиту (это может привести к повышению дефолтным рискам и одновременному снижению стоимости обеспечения).
Склонность контрагентов к дефолту – это сложное взаимодействие законодательной и социальной системы, которые постоянно претерпевают изменения. К примеру, законодательная и социальная допустимость индивидуального банкротства является основополагающим фактором, что повлиял на повышение риска дефолта в 1990-ых года в США.
Операционные вопросы, влияющие на кредитоспособность клиента, могут влиять на весь розничный кредитный портфель, поскольку потребительский кредит является полуавтоматическим процессом принятия решений.
Величину данного риска определить сложно, поскольку он является плохо прогнозируемым. Вместе с этим банковским учреждениям необходимо убедиться в том, что розничные кредитные портфели особо подвержены новым типам рисков (к примеру, субстандартное кредитование).

Прибыльную область деятельности может открыть небольшая подверженность неопределенности и позволить банковским учреждениям собрать достаточное количество информации, чтобы в будущем лучше определить и спрогнозировать риски.

Замечание 2

Розничная банковская сфера сталкивается не только с кредитным риском, он является основным видом риска, но не единственным.

Другие розничные риски

Коммерческие банковские услуги подвержены не только кредитному риску. Розничная деятельность подвержена операционным, рыночным, репутационным и деловым рискам.

Процентный риск может возникать из активов и обязательств в том случае, когда банковское учреждение предлагает конкретные процентные ставки, как для вкладчиков, так и для заемщиков. Данный вид риска передается на банковское казначейство с розничной сферы деятельности. Им управляют вместе с регулированием активов и пассивов, а также параллельно с управлением риска ликвидности.
Риски оценки активов – это особенная форма рыночного риска, при котором доход от розничного кредитования зависит от точности определенного актива, класса обеспечения или обязательства. В ипотечном кредитовании наиболее важным является риск досрочного погашения кредита, риск того, что ценность портфеля может снизиться при снижении процентных ставок (клиенты стремятся скорее выплатить ипотечные кредиты, уменьшая их стоимость). Оценка розничных активов, что подвержены риску досрочного закрытия, весьма сложный процесс, поскольку они основываются на тех допущениях о поведении заемщика, что сложно оценить. Иным примером оценки риска является определение остаточной ценности авто в сфере их аренды (лизинг автомобилей и техники). Данный вид риска должен управляться казначейством розничного банка.
Операционные риски в розничной деятельности банка управляются теми структурами и подразделениями, в которых данные риски и образуются. В качестве примера можно привести внедрение новых процессов, которые обслуживают мошенничество клиентов, но только в тех случаях, когда это оправдано экономически. Банки обязаны размещать капитал в соответствии с операционным риском, как в коммерческой, так и розничной банковской отрасли. В результате этого возникла новая отрасль, которая применяет множество концепций (к примеру, операционный риск на уровне всей организации).
Деловые риски – это беспокойство для топ-менеджеров. К ним можно отнести риск объема деловых операций (снижение и повышение объема ипотечного кредитования при изменении процентных ставок), стратегические риски (активное пользование интернет-банкингом и новыми платежными системами), а также решения о поглощениях и слияниях.
Репутационные риски имеют важное значение в системе розничного кредитования. Банк обязан поддерживать свою репутацию на высоком уровне, выполняя обещания, данные клиентам. Но он также должен соответствовать заявленной репутации перед контролирующими органами, поскольку они могут лишить банк лицензии в том случае, если будут замечены противозаконные и противоправные действия.

Рисунок 1. Другие розничные риски. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Любая торговая организации сегодня сталкивается с множеством рисков: обусловленных ростом конкуренции, изменением демографической и экономической ситуации, законодательно-правовой базы.

В условиях современной рыночной экономики невозможно совершенно точно запрограммировать прибыль от произведенных финансовых операций и предпринимательской деятельности в целом. Обычно планированием доходов и расходов занимается финансовая или маркетинговая служба на предприятиях. В основном это высококвалифицированные люди, которые работают в данном направлении не один год. Но даже им не удается в точности распланировать деятельность предприятия или организации.

Необходимо учитывать множество факторов, имеющих возможность повлиять на конечный результат такой деятельности. Именно их принято считать факторами риска. Любая деятельность, в том числе и предпринимательская, по закону считается рисковой и не может быть точно рассчитана на 100%

В зарубежной литературе все чаще встречаются статьи, посвященные изучению предпринимательских рисков, в учебных заведениях вводятся дисциплины по изучению этого явления. В Канаде даже создан Международный институт исследования проблем риска. А в конце 1970‑х гг. в некоторых зарубежных странах даже было введено понятие «рискология». Так называли направление научных исследований риска.

Несмотря на всеобщее исследование вопросов риска в хозяйственной, финансовой и предпринимательской деятельности, ученым и экономистам так и не удалось прийти к общему мнению относительно идентификации этого понятия. Все предложенные определения соответствуют действительности и носят совершенно реальный характер, но тем не менее определений множество, что характерно для такого объемного понятия, как «предпринимательский риск».

Несколько точек зрения на понятие риска, в общем, его понимании:

1) риском можно считать некоторую неопределенность в реализации конкретного решения, а именно появление каких-либо неблагоприятных незапланированных условий, мешающих дальнейшему плану осуществления принятого решения и влекущих за собой потери или убытки;

2) риском является численно измеримая возможность потери или убытков;

3) риском также называют некую угрозу потерь, повреждений, вероятность неблагоприятного исхода событий.

Общее определение риска таково, что в любом случае риск – это незапланированное событие или угроза события, влекущие за собой потери, убытки, повреждения, т.е. имеющие неблагоприятный исход финансовой, экономической, политической или социальной деятельности.

Также риском можно считать явление или деятельность по преодолению возникшей неопределенности, когда неизбежно возникает необходимость выбора дальнейших действий, т.е. количественная или качественная оценка ситуации с целью достижения планируемого конечного результата.

Сущность этого понятия состоит в том, что, как видно из множества определений риска, оно сочетает в себе такие категории, как вероятность, неопределенность, угроза, потери и др. Сущность риска в том, что всегда имеется возможность отклонения от предполагаемой цели или полного отказа от нее, когда очевиден провал выбранной альтернативы поведения в достижении этой цели. Несмотря на это, всегда имеется вероятность достижения этой цели в полном объеме, если условия риска не наступят. Также сущность риска характеризуется неуверенностью в положительном исходе поставленной перед собой целью и возможностью больших или малых потерь нравственного, финансового или физического характера.

Анализ сущности риска напрямую связан и полностью зависит от тех функций, которые в данный момент выполняет риск. Ведь может быть и такая ситуация, когда предприниматель, рискуя и принимая определенное решение, может не только понести убытки, т.е. иметь отрицательную разницу от запланированного результата, но и получить прибыль выше запланированного уровня. Этим и характеризуется предпринимательский риск – возможностью получения нежелательных или, напротив, более чем желаемых отклонений от запланированного результата деятельности. Таким образом, можно выделить следующие функции, которые способен выполнять риск:

1) инновационную;

2) регулятивную;

3) защитную;

4) аналитическую.

Инновационная функция риска заключается в стимулировании предпринимателя искать новые неординарные и нетрадиционные решения стоящих перед ним задач. Результаты инновационной рисковой деятельности предпринимателей, как показал опыт, в своем большинстве положительные. Инновационная функция риска ведет к успеху многих предпринимателей, так как стимулирует их к более эффективному производству, что, естественно, выгодно и самим предпринимателям, и потребителям их продукции, и, следовательно, всему обществу.

Регулятивная функция риска может быть как конструктивной, так и деструктивной, ее значение достаточно противоречиво. Конструктивность регулятивной функции состоит в том, что предприниматели для получения выгоды вынуждены отходить от общепринятых норм, нарушать какие‑либо устоявшиеся традиции. Например, предпринимательство перестает быть слишком консервативным, и часто в своей деятельности предприниматели переступают многие психологические барьеры. Ведь риск и вообще способность к риску – это путь к успеху в любой деятельности. Это одна сторона медали, но есть и другая. Иногда предприниматель идет на риск, не обладая достоверной информацией или необходимыми средствами для осуществления рискового решения, и в некоторых случаях терпит неудачу. В этом и состоит деструктивная функция регулятивного риска. Риск должен быть разумным и обоснованным.

Защитная функция риска предполагает, что предприниматель, настроенный на успех своего решения, должен быть одновременно с этим готов и к неожиданным неудачам. Но даже при вероятности ошибочности принятого решения хозяйственник хочет быть по мере возможности защищенным экономически, политически и социально. Ведь ошибка не всегда бывает результатом несостоятельности предпринимателя, а часто является результатом непредвиденных обстоятельств.

Аналитическая функция риска заключается в необходимости постоянно анализировать ситуацию, выбирать из нескольких возможных решений наименее рисковое или более перспективное. В некоторых простых случаях предпринимателю может быть достаточно положиться на свою интуицию или на свой прошлый опыт в подобной ситуации. Но на сложных этапах выбора просто необходимо анализировать риск, иногда даже просчитывать его с максимальной точностью.

Понятие «риск» возникло тогда, когда человек убедился в том, что нереально со стопроцентной точностью определить исход события, так как не все зависит от наших желаний и иногда даже возможностей.

Все то же самое происходит и в торговой деятельности. В торговле, в частности, говорят о результате деятельности, имея в виду получение дохода от осуществления предпринимательской деятельности. Иными словами, сумма полученных предпринимателем доходов по отношению к произведенным им затратам так или иначе характеризует результат хозяйственной деятельности. Положительный или отрицательный результаты говорят о грамотно или неграмотно спланированной работе специалистов по оценке риска.

Таким образом, наблюдается прямая взаимосвязь риска предпринимателя с получением им дохода. Чем выше предполагаемый доход, тем выше и риск предпринимателя, и наоборот, чем выше предполагаемый риск проводимой операции, тем большей доходности требуют предприниматели.

Признаками риска в торговле являются следующие характерные для него черты:

1) неопределенность;

2) противоречивость;

3) альтернативность.

Противоречивость риска заключается в том, что, с одной стороны, риск имеет общественную значимость и ориентируется на получение результатов путем использования новых технологий, с другой – риск свидетельствует о неизбежности какого‑то конкретного выбора в данный момент времени.

Альтернативность риска характеризуется тем, что всегда в вопросах риска имеются два или несколько вариантов выбора дальнейших действий. Если же нет выбора, то говорят об отсутствии риска.

Помимо вышеперечисленных свойств, для риска характерно еще одно важное свойство: риск – это всегда явление, характеризующее будущее, т.е., говоря о риске, мы имеем в виду только дальнейшие результаты, а не какие‑то достижения или провалы в прошлом.

Риск, являясь экономической категорией, требует тщательного анализа и оценки ситуации. Торговые организации сталкиваются с риском довольно часто в принятии решений как на краткосрочный период, так и на довольно длительный. Сегодня для руководителя важно научится управлять риском, а именно находить способы и меры прогнозирования, планирования риска, ведущие к его максимальному снижению. Добиться эффективной организации такого планирования возможно, если правильно классифицировать риски на виды и группы и пытаться управлять каждой из этих групп.

В общем понимании квалификация рисков представляет собой распределение всех видов рисков по отдельным группам на основе сходных признаков. Иными словами, это некая систематизация рисков, основанная на обобщении неких признаков и критериев. Естественно, что все виды рисков как‑то взаимосвязаны и вместе оказывают влияние на деятельность хозяйствующего субъекта. Динамика одного вида порождает изменение других.

Риски в торговле обладают наибольшим многообразием, что и составляет сложность их систематизации и в дальнейшем управлении ими.

Не существует строгой системы классификации рисков. Было сделано множество подходов к группированию отдельных видов риска.

Одним из основоположников системы классификации рисков был Дж. Кейнс. Как уже упоминалось выше, он разделил риск на три группы:

1) риск самого предпринимателя как неопределенность получения предпринимателем ожидаемой выгоды относительно вложенного капитала;

2) риск заемщика как возможность непогашения кредита, заемных средств по двум причинам – с позиции юридического риска в результате уклонения от его оплаты и с позиции кредитного риска, так как может не быть возможности вернуть этот кредит;

3) риск по не зависящим от предпринимателя причинам, например изменение ценности денежных средств, а именно рыночный риск.

Помимо Дж. Кейнса, интерес экономистов вызвала попытка классифицировать предпринимательские риски со стороны И. Шумпетера. Он выделил две группы предпринимательских рисков:

1) технический риск, т.е. возможность провала проекта из‑за определенных технических неувязок, поломки оборудования, стихийных бедствий, приведших к затоплению предприятия или к его пожару, и т.д.;

2) коммерческий риск – возможность провала предприятия в связи с отсутствием финансирования проекта.

Российский экономист Ю.М. Осипов выделил три вида предпринимательских рисков: инфляционный, финансовый и операционный. Есть и другие подходы к определению системы классификации рисков.

Деятельность любой торговой организации на каждом своем этапе сталкивается с разными видами риска, и каждый раз этому предшествует определенная причина возникновения рисковой ситуации. Причиной возникновения риска обычно называют такое условие, при котором возникает некая неопределенность в положительном исходе принятого решения. Более подробно причину возникновения риска нужно рассматривать, разделив ее на следующие элементы:

1) время возникновения рисковой ситуации;

2) основные факторы ее возникновения;

3) сфера возникновения риска.

И это далеко не полный список элементов. Важными являются и такие элементы, составляющие основу классификации риска, как характер учета риска, характер последствий риска и т.д.

Таким образом, основываясь на причинах его возникновения, можно определить несколько видов риска:

1) риск, непосредственно связанный с предпринимательской деятельностью;

2) риск, связанный с личностью самого хозяйствующего субъекта;

3) риск, возникающий в результате отсутствия достаточной и достоверной информации о внешних факторах.

В последнее время наиболее частым по своему возникновению является риск, возникающий в торговле из‑за отсутствия или неумелого использования большого объема информации о внешней среде. Поэтому данный вид риска считается в современных условиях наиболее актуальным. Необходимо в любой момент времени, на любом этапе планирования и ведения хозяйственной деятельности обладать исчерпывающей информацией о рынке сбыта, конкурентах, партнерах по бизнесу, поставщиках товарной продукции и потребителях.

По сфере возникновения риски можно в общем виде представить как внешние и внутренние риски. Сфера возникновения рассматривается относительно торговой организации. Иными словами, внешними рисками будут считаться те, которые не связаны непосредственно с торговой организации, а наступают в результате изменений, произошедших во внешней среде, например в законодательстве, политике страны, а также в результате забастовок или военных действий. На степень внешних рисков влияет множество факторов (экономических, политических, демографических, географических и социальных), в то время как внутренние риски возникают внутри самой организации предпринимателя (например, из‑за неквалифицированной работы торгового персонала, неэффективной маркетинговой политики и из‑за несовершенной структуры управления организацией и низкого уровня производительности труда). Внутренний риск часто принято называть организационным риском. Характерным примером внутреннего рынка можно считать «проблему 2000», так называемый миллениум. Все помнят, как в 2000 г., с началом нового тысячелетия, возникла вероятность потери огромного количества данных, что могло привести к серьезным убыткам.

По своей временной длительности риски также можно распределить на кратковременные и постоянные. Кратковременными принято называть те виды рисков, конечный срок которых торговая организация может предполагать, т.е. это такой риск, который можно рассматривать на определенный промежуток времени. К таким рискам можно отнести риск неплатежа, когда невозможно рассчитаться с другой организацией, банком или инвестором по уже совершенной конкретной сделке. Этот риск будет считаться кратковременным, так как можно будет осуществить задержанный платеж (например, после получения дополнительного кредита в банке). А к рискам постоянным можно отнести те виды рисков, которые невозможно ограничить временными рамками, исход по времени которых неизвестен. Это может быть результатом неудачного географического расположения торговой организации. Например, в месте, расположенном близко к водным ресурсам, будет постоянно существовать риск наводнения и затопления предприятия.

Еще одной классификацией рисков, основанной на получении возможного результата наступившего рискового события, служит их разделение на две большие группы: чистые и спекулятивные (в некоторых других литературных источниках их называют статистическими и динамическими). Чистые риски предполагают получение отрицательного или нулевого результата. К ним относят экологические, транспортные, политические, природно‑естественные, а также имущественные, производственные и торговые, являющиеся составными частями коммерческих рисков. Спекулятивные, в свою очередь, предполагают получение как отрицательных результатов, так и положительных. Сюда можно отнести другую часть коммерческих рисков, а именно финансовые риски.

В литературе встречается около 220 видов рисков, рассматривать все виды нет необходимости, но есть среди них наиболее часто используемые торговыми организациями и соответственно требующие наиболее глубокого их анализа. Вот несколько видов рисков, которые можно объединить в группу по одному общему критерию – по сфере применения :

1) финансовые риски;

2) маркетинговые риски;

3) рыночные риски;

4) кредитные риски;

5) технологические риски;

6) политические риски;

7) юридические риски;

8) экологические риски;

9) специфические риски;

10) транспортные риски;

11) коммерческие риски;

12) имущественные риски;

13) торговые риски;

14) инновационные риски;

15) обстоятельства непреодолимой силы, или так называемый форс‑мажор.

Рассмотрим их более подробно, обращая внимание на причины их возникновения.

Финансовые риски . Источниками возникновения финансовых рисков могут быть такие факторы, как нестабильность экономики страны, инфляция, бюджетный дефицит в стране. Относительно конкретной организации финансовый риск может быть вызван некоторыми политическими факторами, повышением издержек производства, нестабильностью валютной системы. Финансовые риски предприятия можно разделить по видам, но количество этих видов будет увеличиваться со временем, так как в процессе инновационной эволюции появляются и новые финансовые инструменты. На данный момент времени существуют следующие виды финансовых рисков торговой организации :

1) риск падения финансовой устойчивости развития торговой организации. Имеется в виду отсутствие баланса между положительным и отрицательным потоками денежных средств;

2) риск неплатежеспособности торговой организации;

3) инвестиционный риск. Под ним подразумевают вероятность понесения убытков, связанных с инвестиционной деятельностью предпринимателя;

4) инфляционный риск. Он возникает в случае возможной потери средств торговой организации в результате повышения уровня цен;

5) процентный риск. Он влечет за собой изменение процентной ставки по кредитам и депозитам торговой организации по причине изменения конъюнктуры финансового рынка;

6) валютный риск. Такой вид финансового рынка свойствен только тем торговой организации, которые ведут внешнеэкономическую деятельность;

7) депозитный риск. Это довольно редко встречающийся вид финансового риска, он возникает в результате непродуманного выбора банка, осуществляющего депозитные операции;

8) кредитный риск. Этому виду риска подвержены торговой организации, отпускающие в кредит свой товар покупателям. Они терпят потери из‑за несвоевременных кредитных выплат;

9) налоговый риск. Как свидетельствует современная отечественная фискальная политика, этот вид риска считается совершенно непредсказуемым, так как постоянно происходят реформы в налоговом законодательстве, что ведет к изменению ставок налогов, отмене ранее существовавших льгот налогообложения;

10) структурный риск. Источником этого вида риска является неэффективное финансирование издержек организации;

11) криминогенный риск. Подобный вид финансового риска связан с незаконным ведением торговой деятельности, подделкой документации о банкротстве торговой организации, хищением средств организации его персоналом и т.д.

Маркетинговые риски . Источниками возникновения маркетинговых рисков могут выступать низкая квалификация у сотрудников маркетинговых служб, ошибающихся в выборе рынков реализации товаров, определении эффективного стратегического поведения на рынке, а также просто отсутствие сети сбыта на имеющихся рынках.

Технологические риски . Источниками возникновения технологического риска являются неверный выбор технологического оборудования, нехватка специалистов по обслуживанию.

Технологический риск относят к группе внутренних рисков, так как торговой организации сама может влиять на снижение уровня этого вида риска осуществлением проведением мер безопасности использования данного технологического оборудования, своевременного ремонта неисправного оборудования и т.д.

Юридические риски . Источниками возникновения юридических рисков считают несовершенную законодательную систему страны, неверный подход к оформлению документации, регулирующей права и обязанности сторон в осуществляемой сделке.

Экологические риски . Причинами их возникновения являются введение новшеств со стороны государства по отношению к защите окружающей среды, экологические катастрофы, нарушение природно‑климатических норм.

Рыночные риски . Этот вид риска является возможностью потери дохода торговой организации по следующим причинам:

1) в результате сезонных изменений цен на аналогичный товар;

2) в результате изменения потребительского спроса, а именно вкусов потребителей и их покупательской способности;

3) в результате грамотной работы конкурентов.

Политические риски . Этот вид риска предполагает вероятность уменьшения прибыльности проекта или всей деятельности торговой организации вследствие изменения государственного регулирования экономики либо в результате определенного вида реформирования государственной политики. Анализ политического риска наиболее эффективен в странах с не устоявшейся политической системой. Его невозможно избежать, но можно вовремя оценить и учесть в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Выделяют четыре группы политического риска:

1) риск национализации и конфискации имущества торговой организации без возможной компенсации;

2) риск трансферта, в результате которого возможно введение ограничений на конвертирование валюты страны;

3) риск, связанный с разрывом контрактных соглашений со страной‑контрагентом;

4) риск наступления войны, забастовок, митингов и гражданских беспорядков.

Политический риск также условно рассматривают как политический риск региона, страны и международный политический риск.

Политический риск относят к группе внешних рисков, так как сам предприниматель не может влиять на уровень политического риска и возникновение политического риска не зависит от воли и результатов деятельности предпринимателя.

Экономические риски . Эти риски обычно имеют характер долгосрочных рисков, они наиболее легки в прогнозировании, так как рассматриваются в перспективе развития компании. Экономический риск является одной из составляющей валютного риска наряду с еще одним видом валютного риска – операционным. Экономическим риск считается до заключения сделки или до проведения операции, а после заключения сделки данный вид риска трансформируется в операционный.

Коммерческие риски . На современном этапе развития экономики появляются новые виды риска, которые по своей сути повторяют ранее известные и встречающиеся виды риска, но имеющие уже другие названия, соответствующие времени. Так, например, появилось новое название риска - «бизнес‑риск». Он также свидетельствует о вероятности снижения качества хозяйственной деятельности и уровня коммерческой выгоды торговой организации. Причиной такого изменения может служить понижение объема реализуемого товара из‑за предложенного конкурентами того же товара, но по более низкой цене.

Важной чертой необходимости управления рисками является то, что любая организация осуществляет свою деятельность с одной конечной целью – обеспечить стоимость для своих участников. И в достижении этого результата есть своя доля неопределенности. Задача менеджеров – определить, какую часть этой неопределенности в состоянии взять на себя компания для достижения поставленной цели. А навыки управления рисками хоть и не могут обеспечить компании безрисковую деятельность, но позволят более эффективно действовать в рисковых условиях.

Контрольные вопросы:

1. Дайте определение понятия риска. какие точки зрения на подход к определению риска?

2. Какие функции способен выполнять риск?

3. В чем заключается инновационная функция риска?

4. В чем заключается регулятивная функция риска?

5. В чем заключается защитная функция риска?

6. В чем заключается аналитическая функция риска?

7. Какие характерные черты присущи риску?

8. Какие системы классификации риска Вам известны, в чем их отличие?

9. Назовите основные виды рисков которые можно объединить по одному общему критерию- сфере применения.

10. Назовите источники возникновения финансовых рисков?

11. Какие виды финансовых рисков торговой организации Вам известны?

12. В чем особенности маркетинговых рисков, источники их возникновения?

13. В чем особенности и специфика технологических рисков, источники их возникновения?

14. Что служит основой для возникновения юридических рисков?

15. Назовите причины возникновения экологических рисков?

16. В чем особенности и специфика рыночных рисков?

17. В чем особенности и специфика политических рисков?

18. В чем особенности и специфика экономических рисков?

19. В чем особенности и специфика коммерческих рисков?

1. Астратова, Г. Маркетинг как инструмент потребительского рынка потребительских товаров / Г. Астратова, А. Семин. // Маркетинг. – 1998. - № 4. – с. 54-59

2. Барлетта М. Как покупают женщины: чем маркетинг для женщин отличается от маркетинга для мужчин / М Барлетта. – пер. с исп. Н.Г. Владимирова. – М.: Вершина, 2007. – 288с.

3. Блэкуэлл, Р. Поведение потребителей: учеб. / Р. Блэкуэлл, П. Миниорд. – САБ.: Питер, 2007. – 943с.

4. Бутгер, С. Программы лояльности и клубы постоянных клиентов: учеб. / С. Бутгер. – М.: Вильямс, 2007. – 272с.

5. Брукс,У Стимулирование продаж: эффективные стратегии для успешного бизнеса/ Уильяс Брукс. – Пер. с англ. Л.Сосиной. – М.:ФАИР-ПРЕСС, 2006.-244 с.

6. Дурович, А.П. Поведение покупателей на рынке: маркетинговый анализ / А.П. Дурович. – М.: БТЭУ, 1996. – 386с.

7. Дымщиц, М. Потребительская лояльность: учеб. / М. Дымщиц. – М.: Вершина, 2007. – 200с.

8. Ковров, А.В. Лояльность персонала: учеб. / А.В. Ковров. – М.: Бератор-Паблишинг, 2004. – 165с.

9. Козырев А.А. Мотивация потребителей / Козырев А.А. – СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2003г. – 384с.

10. Малашенко Н.П. Маркетинг на потребительском рынке: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Маркетинг» / Н.П. Малашенко. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. – 207с.

11. Никишин В.В. Маркетинг розничной торговли. Теория и методология / В.В. Никишин. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2003. – 210с.

12. Овсянннннников, А.А. Типология потребительского поведения /А.А. Овсянников, И.Н. Петтай. – М.: Наука, 1989, - 225с.

13. Овчинников, О.Г. Лояльность персонала: учеб. / О.Г. Овчинникова. – СПб.: Питер, 2005. -286с.

14. Парамонова Т.Н., Красюк И.Н., Маркетинг в розничной торговле: Учебно-практическое пособие./ Под общей редакцией профессора Т.Н. Парамоновой. – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2004. – 224с.

15. Прикладной маркетинг: учеб. пособие / В.А. Михарева (и др.); под общ. ред. В.А. Михаревой. – Минск: Выш. шк., 2007. – 431с. (стр.167 – 264)

16. Пилдич, Дж. Путь к покупателю: пер. с англ. / Дж.Пилдич. – М.: Прогресс, 1991. – 235с.

17. Подкасистый, А.П. Экономическое поведение потребителей: учеб. / А.П. Подкасистый. – М.: Российское педагогическое агенство, 1997. – 321с.

18. Синяева И.М., Земляк С.В. Маркетинг в коммерции: Учебник / Под ред. Л.П.Дашкова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2007 – 548с.

19. Стоун М., Вудкок Н., Мэчтингер Л., Маркетинг ориентированный на потребителя / М. Стоун, Н. Вудкок, Л. Мэчтингер. – пер. с анг. М. Веселковой. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003. – 336с.

20. Фокс Дж. Как стать суперзвездой маркетинга. Необычные правила, длагодаря которым победно зазвенит ваш кассовый аппарат / Пер. с англ. – 3-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 227с. – (Серия «Короткор и по делу»)

21. Хлебович Д.И. Сфера услуг, маркетинг: учеб. Пособие / Д.И. Хлебович. – М.: КноРус, 2007 – 240с.

22. Харский, К.В. Благонадежность и лояльность персонала: учеб. / К.В. Харский. СПБ.: Питер, 2003. – 496с.

23. Чеканский, А.Н. Теория поведения потребителей и рыночный спрос: учеб. пособие / А.Н. Чеканский, Н.Л. Фролова. – М.: МГУ, 1998. – 346с.

24. Чкалова, О.В. Торговое дело: учеб. пособие / О.В. Чкалова – 2-е изд., - М.: Эксмо, 2010. - 320с.

Кредитные риски, связанные с розничными банковскими услугами, довольно значительны, но они имеют другую динамику по сравнению с кредитным риском коммерческой и инвестиционной банковской отрасли. Определяющей характеристикой кредитных рисков, связанных с розничными банковскими услугами, является то, что они разбиты на небольшие части, поэтому дефолт одного клиента не так дорого обходится банку.

Другая основная характеристика отражает то, что розничные клиенты обычно финансово независимы друг от друга . Корпоративные и коммерческие кредитные портфели, наоборот, часто связаны с концентрацией риска для корпораций, которые экономически взаимосвязаны в конкретных географических зонах или отраслях.

Разумеется, банки с розничным портфелем, который диверсифицирован по регионам и продуктам, имеют существенно меньший кредитный риск концентрации, чем те, розничный портфель которых сконцентрирован в конкретном регионе или на конкретном продукте. Но в общем случае розничные кредитные портфели имеют более выраженную тенденцию к большим и хорошо диверсифицированным портфелям, чем "тяжелые" портфели корпоративных кредитов. Розничные банки, следовательно, могут лучше оценить процент кредитов в портфеле, по которым в будущем можно ожидать дефолт или потери. Это ожидаемая величина потерь может рассматриваться наряду с другими затратами в процессе деятельности компании, например расходами на поддержание филиалов или обработку чеков (а не рассматриваться как угроза финансовой устойчивости банка).

Высокая прогнозируемость кредитных потерь в розничном кредитовании означает следующие: уровень ожидаемых потерь траст наиболее важную роль в оценке розничного кредитного риска и может учитываться в стоимости, которую выплачивает клиент. И наоборот, риск потерь для большинства корпоративных кредитных портфелей и в основном заключается в том, что кредитные потери значительно превысят ожидаемый уровень.

Еще одной ключевой характеристикой многих розничных портфелей является то, что часто о повышении вероятности дефолта заранее сигнализирует изменение поведения клиентов, например тех из них, которые находятся под финансовым давлением и не могут осуществлять минимальные платежи по кредитной карте. За такими предупреждающими сигналами внимательно следят розничные банки (и регулирующие органы). Это позволяет банкам предпринимать определенные действия для снижения кредитного риска. Банк может:

■ изменить правила управления денежными средствами, которые даются в кредит существующим клиентам для снижения риска:

■ изменить маркетинговые стратегии и одобрения заявок клиентов для привлечения менее рисковых клиентов;

■ повысить процентные ставки для определенного типа клиентов, в отношении которых существует большая вероятность дефолта.

И наоборот, корпоративный кредитный портфель – это что-то типа супертанкера. К определенному моменту времени становится ясно, что что-то не так, но уже слишком поздно это что-то изменить.

Регулирующие органы принимают идею о том, что кредитный риск розничной банковской отрасли относительно прогнозируем (хотя в блоке 9-2 рассматривается ряд важных исключений из этого правила). В результате розничные банки должны будут поддерживать относительно невысокий уровень капитала на покрытие риска в соответствии с новым Базельским соглашением но сравнению с текущими Базельскими правилами. Однако банки должны представлять регулирующим органам данные о вероятности дефолта (probability of default, PD) и потерях в случае дефолта (loss given default, LGD), а также о подверженности риску в случае дефолта (exposure at default, EAD) для строго дифференцированных сегментов портфелей. Регулирующие органы указывают, что сегментация должна основываться на скоринговых моделях или эквивалентных показателях, а также на показателях винтажа (vantage), т.е. времени, когда операция была отражена на банковском балансе.

БЛОК 9-2

ИМЕЕТ ПИ РОЗНИЧНЫЙ КРЕДИТНЫЙ РИСК "ОБОРОТНУЮ СТОРОНУ МЕДАЛИ"?

До сих пор мы обсуждали в основном то, каким образом скоринговые модели помогает определить ожидаемый уровень кредитного риска для розничных портфелей. Но в розничном кредитовании есть и "оборотная сторона" медали. Это опасность того, что потери возрастут до непредвиденного уровня из-за непредусмотренного, но систематического фактора риска, который влияет на поведение многих кредитов в розничном портфеле банка.

"Оборотная сторона" управления рисками в розничных банковских услугах имеет четыре основных компонента.

■ Не все инновационные розничные кредитные продукты могут быть связаны с достаточными историческими данными об потерях, отражающими уровень возможного риска.

■ Даже хорошо прогнозируемые розничные кредитные продукты могут изменяться неожиданным образом под влиянием резкого изменения экономической среды, в частности, если все факторы риска одновременно ухудшатся (так называемое стечение крайне неблагоприятных обстоятельств), например в ипотечном кредитовании основное беспокойство связано с тем, что сильный спад в экономике вкупе с высокими процентными ставками может привести к повышению риска дефолтов по кредитам и одновременно снижению стоимости обеспечения.

■ Склонность клиентов к дефолту (или ее отсутствие) – это результат сложной комбинации социальной и законодательной систем, которые постоянно меняются, например социальная и законодательная допустимость индивидуального банкротства, особенно в США, является одним из факторов, который, вероятно, повлиял на повышение уровня риска дефолта индивидуальных заемщиков в 1990-х гг.

■ Любые операционные вопросы, которые влияют на оценку кредитоспособности клиентов, могут иметь систематическое влияние на весь розничный портфель. Так как потребительский кредит является полуавтоматическим процессом принятия решения, а не серией специальных решений, важно, чтобы кредитный процесс был разработан и функционировал корректно.

Сложно определить величину этого риска, так как он является плохо прогнозируемым. Вместо этого банкам необходимо убедиться, что только ограниченное число розничных кредитных портфелей особенно подвержено новым видам рисков, например субстандартное кредитование. Небольшая подверженность неопределенности может открыть прибыльную область деятельности и позволить банкам собрать достаточно информации для лучшей оценки риска в будущем; большая подверженность делает банк заложником случая.

Если крупные традиционные портфели, например ипотечные портфели, подвержены резкому изменению множества факторов риска, банки должны использовать стресс-тестирование для определения того, насколько разрушительным может быть каждый возможный самый неблагоприятный сценарий (см. гл. 7).

Кредитный риск – это не единственный риск, с которым сталкивается розничная банковская сфера. Как очевидно из материала, представленного в блоке 9-3, это основной финансовый риск, встречающийся в большинстве видов розничной деятельности. Теперь мы подробнее рассмотрим основной инструмент для измерения розничного кредитного риска: скоринговые модели.

БЛОК 9-3

ДРУГИЕ РИСКИ РОЗНИЧНОЙ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ

Выше мы акцентировали внимание на кредитном риске, основном виде риска розничной кредитной деятельности. Но, как и коммерческие банковские услуги, розничные услуги подвержены различным рыночным, операционным, деловым и репутационным рискам.

■ Процентный риск создается как из активов, так и из обязательств, всякий раз, когда банк предлагает конкретные ставки, как для заемщиков, так и для вкладчиков. Этот риск в общем случае передается с розничной сферы деятельности на казначейство розничного банка, где им управляют через управление активами и пассивами и управление риском ликвидности (см. гл. 8).

■ Риски оценки активов – это действительно особая форма рыночного риска, при которой прибыльность розничного кредитования зависит от точности оценки конкретного актива, обязательства или класса обеспечения. Вероятно, наиболее важным в ипотечном кредитовании является риск досрочного погашения кредита в ипотеке, риск того, что стоимость (ценность) портфеля пула ипотечных кредитов может сократиться при снижении процентных ставок, так как клиенты стремятся выплатить существующие ипотечные кредиты как можно быстрее, уменьшая их стоимость (ценность). Оценка и хеджирование розничных активов, которые подвержены риску досрочного погашения, довольно сложный процесс, так как они основываются на допущениях о поведении клиента, которые сложно оценить. Другим примером оценки риска является определение остаточной стоимости (ценности) автомобилей в сфере их аренды (лизинг автомобилей). Если этот вид риска очевиден, то он должен управляться централизованно казначейством розничного банка.

■ Управлением операционными рисками в розничной банковской сфере в основном заняты те подразделения, в деятельности которых эти риски возникают. Примером может служить внедрение новых процессов, отслеживающих мошенничество клиентов, в тех ситуациях, когда это экономически оправдано. В соответствии с новым Базельским соглашением банки также должны размещать регуляторный капитал относительно операционного риска, как в розничной, так и в коммерческой банковской отрасли. Появилась подотрасль управления операционным риском, которая использует множество концепций, например операционный риск на уровне всей компании (см. гл. 13).

■ Деловые риски являются основным поводом для беспокойства топ- менеджеров. Сюда входят риск объема деловых операций (например, повышение и снижение объема ипотечного кредитования при повышении или снижении процентных ставок), стратегические риски (например, рост интернет-банкинга или новых платежных систем) и решения о слияниях и поглощениях.

■ Репутационные риски, в частности, важны в сфере розничного кредитования. Банк должен поддерживать свою репутацию, выполняя обещания, которые он дал клиентам. Но он также должен поддерживать свою репутацию перед регулирующими органами, которые могут лишить банк лицензии, если они считают, что он действует несправедливо или незаконно.

Тем не менее, существует определенная корреляция, связанная с состоянием экономики. – Примеч. переводчика.

Ни система межбанковского обмена информацией, ни бюро кредитных историй не способны выявить риск социального дефолта заемщиков

Однако не все участники рынка с оптимизмом оценивают наметившийся бум на рынке кэш-кредитов и кредитных карт. «За последние три года продуктовое предложение в кэш-кредитах всех банков изменилось - суммы и сроки кредитов устойчиво растут, - комментирует Евгений Туткевич. - Здесь сконцентрированы значительные риски, ведь кэш-кредиты наиболее чувствительны к социальному дефолту и любым экономическим потрясениям, которые в долгосрочной перспективе мало предсказуемы». Опасения участников рынка вызывает и тенденция к сокращению разрыва между реальными доходами и расходами населения. По данным Минэкономразвития, за январь - март 2012 года денежные расходы населения превысили доходы на 256 млрд рублей, при этом население использовало на потребление 80,5% своих денежных доходов (за аналогичный период прошлого года на эти цели было потрачено 78,6%). На фоне роста стоимости услуг тарифов ЖКХ это может привести к тому, что часть заемщиков, использующих одновременно несколько кредитных продуктов, не смогут платить по своим обязательствам в полном объеме. «Все больший поток заявок на кэш-кредиты поступает от заемщиков, уже имеющих несколько действующих кредитов перед банками, - соглашается Евгений Туткевич. - У большинства из них соотношение долг/доход уже близко к критическому уровню - 60%». Наличие небольшой (даже технической) просрочки у такого типа заемщиков в прошлом должно как минимум насторожить банк - при наличии одновременно нескольких действующих кредитов даже небольшая задержка зарплаты может привести к выходу на просрочку всех кредитов. В результате в периоды экономического спада даже максимально диверсифицированный по числу заемщиков и размеру кредитов розничный портфель может в короткие сроки оказаться невозвратным.

Конечно, взаимодействие с бюро кредитных историй и активное развитие межбанковских систем обмена информации о заемщиках является подспорьем для банков при оценке рисков таких заемщиков. Около 42% из опрошенных «Экспертом РА» банков уже используют межбанковский обмен информацией, еще 10% планируют внедрить ее до конца 2012 года. По нашим оценкам, доля кредитных заявок по кэш-кредитам, запросы по которым были направлены в БКИ, в среднем выросла на 15% в первом полугодии 2012 года (по сравнению с аналогичном периодом годом ранее). Однако ни система межбанковского обмена информацией, ни бюро кредитных историй не способны выявить риск социального дефолта заемщиков, при котором из-за внешних обстоятельств у человека снижается уровень дохода. Да и системы риск-менеджмента многих банков не учитывают такой риск по потребительским кредитам, а также не в полной мере принимают во внимание возможные изменения существующих расходов потенциальных заемщиков в будущем.

Кроме того, участники рынка отмечают, что дальнейший рост розницы за счет первоклассных заемщиков исчерпан. Для сохранения текущей прибыли банки начинают постепенно смягчать требования к заемщикам. Ставки по потребительским кредитам остаются примерно на том же уровне, что и годом ранее (см. график 3). Согласно опросу «Эксперта РА», только четверть банков повысили процентные ставки по потребительским кредитам в первом полугодии 2012 года, тогда как больше половины заявили, что ставки не менялись либо снизились. До конца 2012 года 19% опрошенных кредитных организаций планируют повысить ставки, у трети банков таких планов нет.

График 3. Средневзвешенные ставки по кредитам, предоставленным физическим лицам, претерпели незначительные изменения за год

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Для сохранения текущей рентабельности банки начинают постепенно смягчать условия кредитования и требования к потенциальным заемщикам. Необходимость роста бизнеса и поддержания доходности потребует выход в новые, более рискованные (и, как следствие, еще более прибыльные) сегменты, которые сегодня являются «вотчиной» микрофинансовых организаций. Несмотря на наличие конкурентов, здесь для банков сосредоточен значимый потенциал. Ведь МФО, привлекая существенно более дорогое фондирование, просто не смогут соперничать с банками по ставкам кредитов. Однако рост рынка за счет смягчения требований в системах риск-менеджмента банков - рискованная модель развития розницы.

Неудивительно, что чрезмерные темпы роста беззалогового потребительского кредитования в отдельных банках вызывают опасения со стороны регулятора. Банк России уже заявил об особом контроле деятельности наиболее активных игроков на рынке, а в следующем году особо «заигравшиеся» участники могут попасть под проверки главной инспекции кредитных организаций.

Чрезмерные темпы роста беззалогового потребительского кредитования вызывает опасения со стороны регулятора.

Беспокоит регулятора и взаимодействие банков с коллекторами, в частности условия обратного выкупа переуступленных долгов. При наличии сомнений в адекватности оценки рисков по выдаваемым банками кредитам возможна ситуация, при которой качество переуступленных долгов окажется отличным от прописанного в договоре переуступки, в этом случае банку придется обратно забрать уступленные ссуды. А в случае принятия закона о коллекторской деятельности передача плохих долгов «на сторону» может существенно осложниться. «Закон должен дать правовую оценку этой деятельности, регламентировать отношения коллекторов и должников, а также разрешить сложившиеся правовые коллизии, касающиеся защиты персональных данных, цессии и пр.», - говорит Юрий Андерсов. Окончательная редакция законопроекта пока не готова. Но банки больше всего опасаются введения запрета на переуступку задолженности третьим лицам, не имеющим банковскую лицензию, а также требования обязательного согласия заемщиков на передачу долгов коллекторам. Введение подобных запретов может вызвать рост процентных ставок, что в еще большей степени усугубит долговую нагрузку заемщиков.

Еще одно обсуждаемое нововведение в потребительском кредитовании - введение так называемого «периода охлаждения» . Оно также способно оказать значимое влияние на темпы роста рынка. «Период охлаждения» потенциально может повлечь рост объемов кредитования, поскольку такая возможность устраняет один из сдерживающих факторов для потребителя. Если клиент будет знать, что он сможет вернуть деньги банку, ничего при этом не теряя и не переплачивая, он охотнее будет обращаться за кредитами», - комментирует Юрий Андресов. Есть у такого новшества и обратная сторона. «Период охлаждения» очень сложно внедрить в IT-обеспечение. Потребуются колоссальные технические доработки, что, естественно, способно отразиться на стоимости кредитов», - считает Евгений Туткевич.

Промежуток времени со дня заключения договора, на протяжении которого заемщик может вернуть кредит без начисления процентов и штрафных санкций.

УДК 336.7:330.131.7

анализ рисков розничного бизнеса коммерческого банка

е. а. винокурова,

аспирант кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: [email protected] Марийский государственный технический университет

В статье проведен анализ рисков, характерных для розничной банковской деятельности, и даны рекомендации по их снижению. Сделан вывод о том, что необходимо комплексно подходить к анализу и регулированию рисков, осуществлять постоянный мониторинг банковских рисков.

Ключевые слова: анализ, риски, розничный банковский бизнес, коммерческий банк, ликвидность, эффективность управления.

Розничный бизнес коммерческого банка является одним из наиболее перспективных направлений банковской деятельности. При этом данное направление бизнеса характеризуется не только высоким уровнем доходности и значительным потенциалом роста, но также и высоким уровнем возможного риска.

В целях эффективного управления розничным бизнесом коммерческого банка в условиях мирового финансового кризиса следует грамотно организовать работу финансово-аналитической службы, особенно в области управления рисками. В данной сфере специалисты-аналитики должны решать следующие задачи:

Проводить идентификацию риска; -проводить оценку степени риска; -проводить мониторинг риска; -заниматься поиском возможностей для снижения или устранения риска.

Существенную роль при управлении рисками розничного банковского бизнеса играет создание информационно-аналитической базы деятельности банка в предкризисный, кризисный и посткризисный периоды.

Анализ рисков розничного бизнеса коммерческого банка рассмотрим на примере ОАО «БИН-БАНК». В целях анализа используем наиболее распространенную классификацию банковских рисков, которая включает следующие риски:

Кредитный риск;

Рыночный риск;

Риск потери ликвидности;

Операционный риск.

Анализируемый промежуток времени за 2008-2009 гг. охватывает деятельность розничного бизнеса банка в предкризисный и кризисный периоды.

Наиболее значимым видом риска, присущего кредитным организациям, является кредитный риск, так как основная часть активов кредитных организаций представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов.

Оценку уровня кредитного риска розничного бизнеса проведем на основании данных об объеме кредитного портфеля и доле просроченной задолженности в нем. Так, в I полугодии 2008 г. наблюдался рост объема ссудной задолженности по кредитам физических лиц на 20,3 % (с 13,1 до 15,6 млрд руб.). Увеличение кредитного портфеля и достаточно низкий уровень просроченной задолженности (2,3 % в январе и 4,4 % в июне 2008 г.) свидетельствуют о низком уровне кредитного риска. Начиная с июля 2008 г. и в течение 2009 г. уровень кредитного риска розничного бизнеса значительно увеличился в связи с постепенным снижением объема ссудной задолженности и быстрым ростом просроченной

финансы и кредит

задолженности. Так, в декабре 2009 г. розничный кредитный портфель составлял только 9, 1 млрд руб., а уровень просроченной задолженности при этом вырос до 22,8 %. Увеличение кредитного риска ведет к снижению доходов банка не только вследствие неплатежей по кредитам, но и в результате образования резервов по «проблемным» кредитам. При таком высоком уровне кредитного риска руководству банка следует пересмотреть свою политику управления рисками, разработать новые кредитные стандарты, а также более тщательно подходить к андеррайтингу как заемщиков, так и поручителей. Снижению кредитного риска также могут способствовать следующие меры: «оформление дополнительного обеспечения по кредитам; прекращение бланкового кредитования; сокращение кредитных лимитов или мораторий на кредитование по всем или некоторым программам кредитования; запрет на пролонгацию кредитов и отсрочку процентов» .

Кредитный риск тесно связан с риском потери ликвидности. Риск ликвидности - это риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Данный тип риска присущ розничному бизнесу коммерческих банков, особенно при наличии у российских банков значительной доли просроченной ссудной задолженности по кредитам физических лиц. Однако уровень риска неисполнения банком обязательств перед вкладчиками - частными лицами существенно снижается благодаря существованию системы % страхования вкладов.

Оценку риска потери ликвидности для розничного бизнеса проведем в рамках анализа ликвидности банка в целом.

Норматив достаточности собственных средств банка Н1 лимитирует риск несостоятельности банка и устанавливает требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. На данный норматив воздействуют два его компонента: объем собственного капитала и суммарный объ- = | <

ем активов, взвешенных с -Н1{ттю%)

учетом риска. Влияние этих

составляющих на коэффициент Н1 следующий: коэффициент достаточности капитала увеличивается при росте объема собственного капитала и снижается при увеличении риска активов.

В I половине 2008 г. значение показателя достаточности капитала находилось практически на уровне нормативного (10 % для банков с размером капитала более 5 млн евро). Минимальный уровень достаточности капитала был достигнут во II квартале

2008 г. - 11,68 % (рис. 1), что связано с высоким уровнем риска активных операций ОАО «БИНБАНК».

Значение показателя стало повышаться за счет значительного ограничения активных операций и наращивания собственного капитала банка и достигло в январе 2009 г. 19,06 %. Начиная с апреля

2009 г. данный показатель ликвидности снижается при увеличении объема активов до уровня начала 2008 г. и постепенном уменьшении объема собственного капитала. Таким образом, в период кризиса банк поддерживает уровень показателя Н1 на достаточно высоком уровне за счет политики ограничения активных операций и наращивания собственного капитала, что также позволяет существенно снизить вероятность банкротства.

Рассмотрим нормативы ликвидности Н2-Н4. Норматив мгновенной ликвидности Н2 отражает способность банка отвечать по своим обязательствам до востребования. Минимальное установленное Банком России значение - 15 %. Н3 - это норматив текущей ликвидности, отражает способность банка отвечать

гасосооооовдсооогасо

Рис. 1. Динамика норматива достаточности собственного капитала

Рис. 2. Динамика показателя мгновенной ликвидности

1- и и 1_! 1- 1- 1_ I- I- 1_1 1-

00 00 М оо 00 СО 00 РО ОЭ РО о? сп СП сп СП СП СП ел СП с^

О о О о О О О о О о о О О о о о о о о о о о о

о о О о о О О о О о о о О о о о о о о о о о о

гм гм гм гм гм гм гм гм гм гм гм гм ГМ гм гм гм гм гм ГМ гм ГМ гм

О X н X _о -О 1- _о -О _о л л XI 1- л -О 1- л.о

О. ц о_ ц ПЗ.X и О. о. О. О. а с; о_ с; <13 I <_) О. а. О.

Г) та га ш 2 " -С1 ю га га га О) 9 "О ю ю

СП т О. ¡и 2 а а СЕ < ОС 1- ос 1- и: о Г5 со т О. Сй 1 о. с X £В < ОС 1- ОС 1- ОС о

сг; О < т £1) и I О X сг «и В < I <1> и о X

ИЗ{гп1п 50%) - -Центрированная экспоненциальная средняя

Рис. 3. Динамика показателя текущей ликвидности

по своим текущим обязательствам. Минимальное установленное Банком России значение - 50 %. Н4 - это норматив долгосрочной ликвидности, лимитирует долгосрочные активы банка. Максимально допустимое значение норматива - 120%. Следует отметить, что в 2008-2009 гг. нормативы ликвидности Н2-Н4 находились в рамках установленных Банком России значений (рис. 2-4).

По результатам оценки динамики данных показателей можно наблюдать, что в течение 2008 г. банк вынужден был проводить политику, направленную на укрепление ликвидности, при которой фактические значения нормативов Н2 и НЗ возрастали и сокращалось значение по нормативу Н4. Последствия мирового финансового кризиса удалось преодолеть только во II половине 2009 г. Так, если в I половине 2009 г. банк еще поддерживал нормативы ликвидности на достаточно высоком уровне, то уже в апреле - мае 2009 г. можно говорить о том, что банк оказался в состоянии «снижения ликвидности», когда фактические значения нормативов Н2 и НЗ сократились и увеличилось значение по нормативу Н4. Вторая половина 2009 г. характеризовалась для банка устойчивым состоянием «снижения ликвидности», когда нет необходимости поддерживать ликвидность на высоком уровне. Поддержание необходимого уровня ликвидности очень важно для банка в целом, в том числе для розничного направления бизнеса, так как укрепление ликвидности в значительной

степени снижает вероятность возникновения кредитного, рыночного и других рисков и их последствий.

Следует согласиться с мнением А. Ковалева , который указывает на необходимые мероприятия по минимизации риска потери ликвидности:

«ужесточение» норматива обязательного резервирования;

Снижение остатков наличности в кассах структурных подразделений банка;

Использование сделок SWAP для поддержания текущей ликвидности;

Введение очередности и ужесточение регламента прохождения платежей;

Централизованное управление движением платежей по системе;

Ручной режим ведения денежных потоков крупных и средних клиентов, составление графиков прихода и ухода средств;

Пересмотр лимитов разрыва ликвидности;

Постоянный мониторинг GAP ликвидности, прогнозирование больших разрывов, планирование и реализация мер по их сокращению с помощью ужесточения контроля за своевременным возвратом вложенных средств;

Использование возможности досрочного изъятия вложенных средств и отсрочки привлеченных средств;

Добавление в кредитный договор пункта о досрочном востребовании кредита у клиента;

Реструктуризация межбанковской задолженности».

Рыночный риск определяется в соответствии с письмом Центрального банка Российской Федерации от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Для розничного бизнеса коммерческих банков актуальны валютный и процентный риски.

гатасосогагасосощсосо

Центрированная экспоненциальная средняя

Рис. 4. Динамика показателя долгосрочной ликвидности

Так, вследствие резкого снижения курсов иностранных валют может произойти обесценивание депозитного портфеля коммерческих банков. Такая ситуация возникла у банков в октябре - ноябре 2008 г., когда курс евро находился на минимальном за 2008-2009 гг. уровне - 34,08 руб., что, несомненно, требовало постоянного мониторинга вкладов в евро. Резкое повышение курсов иностранных валют и соответственное снижение покупательной способности рубля, что наблюдалось в конце 2008 г., также может привести к значительному оттоку вкладов. В целях «удержания» пассивов ОАО «БИНБАНК» разработал новый продукт, позволяющий проводить конвертацию вклада в течение срока действия договора.

К возникновению процентного риска розничного банковского бизнеса может привести политика неоправданного завышения процентных ставок по вкладам (вследствие конкуренции банков за средства частных лиц). В 2009 г. некоторые банки предлагали до 18 % годовых по вкладам. Однако необходимо помнить о том, что данная мера, позволяющая временно решить проблемы с ликвидностью, в конечном счете, может привести к созданию финансовой пирамиды и к банкротству банка.

Операционные риски - это риски потерь, возникающие в результате ошибок во внутренних

операционных системах, процессах, действиях персонала, либо под действием внешних событий. Высокий уровень операционного риска в розничном бизнесе коммерческих банков связан с недостатком у банков качественного (и дорогостоящего) программного обеспечения, высококвалифицированных сотрудников, а также с неизбежностью «сбоев» в работе информационных систем.

Открытое акционерное общество «БИНБАНК» относится к разряду средних кредитных организаций по величине чистых активов (43-е место в «Топ-500 банков по чистым активам в 2009 г.» ) и имеет достаточно развитую филиальную сеть. Банк также занимает 8-е место в рейтинге «Самые надежные из 100 крупнейших коммерческих российских банков» (на 01.01.2010 согласно журналу «Профиль»). Таких высоких показателей невозможно достичь без качественного программного обеспечения и высококвалифицированных сотрудников. Но вероятность возникновения операционного риска у банка все же существует, что требует постоянного повышения качества программного обеспечения и квалификации персонала. Уровень операционного риска можно снизить с помощью различных видов страхования. Однако данный вид сотрудничества страховых и кредитных организаций не распространен в Российской Федерации.

Несомненно, что для розничного бизнеса коммерческих банков характерны не только перечисленные виды рисков, но и такие банковские риски, как страновой риск, правовой риск, риск потери репутации банка, риск хищения ценностей и др. Оценка этих рисков проводится на основании экспертного мнения.

«Страновой риск - это возможность потерь, связанная с размещением активов и деятельностью банка в конкретном государстве. Страновой риск охватывает широкий спектр рисков, связанных с экономической, политической и социальной средой другой страны» . Этот риск включает в себя следующие виды рисков: политический, географический, риск неперевода средств. Последний вид риска возникает при невозможности заемщика получить иностранную валюту для платежей по его обязательствам независимо от его финансового состояния, а также при невозможности перевести денежные средства в конкретную страну.

Уровень странового риска для розничного бизнеса ОАО «БИНБАНК» можно оценить как «средний». Хотя, несомненно, последствия мирового финансового кризиса оказали негативное влияние на экономику Российской Федерации, и

в частности существенно снизили доходность банковского бизнеса. Что касается риска неперевода средств, такой риск периодически возникает при обострении политической ситуации в некоторых странах. Например, в августе 2008 г. некоторые банки вводили ограничение на перевод денежных средств в Грузию.

Правовой риск может возникнуть в результате ошибочных юридических решений, неправильно составленной юридической документации. Также на возникновение данного риска могут повлиять последствия некачественного мониторинга изменений в законодательстве стран. Снижение правового риска возможно при использовании справочных правовых систем, таких как «Консультант Плюс», «Гарант».

Риск потери репутации банка зависит от непрерывности деятельности кредитной организации, от отсутствия «сбоев» в операционной работе. Данный риск также может возникнуть при появлении подозрений в связях кредитной организации с криминальными структурами. Риск потери репутации в рамках розничного бизнеса ОАО «БИНБАНК» может возникнуть при возникновении «сбоев» в работе таких устройств, как банкоматы и терминалы.

Вероятность возникновения риска хищения ценностей в банке очень мала вследствие постоянного контроля за этим вопросом со стороны отдела безопасности и применения технических средств слежения.

Следует также отметить, что в целях эффективного управления розничным бизнесом коммерческого банка необходимо комплексно подходить к оценке и регулированию банковских рисков, создавать информационно-аналитическую базу данных по деятельности банка, организовывать специальные структурные подразделения по управлению банковскими рисками, осуществлять постоянный мониторинг банковских рисков, а также своевременно информировать сотрудников о вероятности возникновения банковских рисков.

Список литературы

1. Банковская отчетность. Нормативы. URL: http: //kuap. ru/banks/25 62/reportings/ns/ (дата обращения: 25.05.2010) .

2. Жаровская Е. П. Банковское дело: учебник. 4-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л. 2005. С. 355-356.

3. Ковалев А. Актуальные вопросы банковского кризис-менеджмента // Финансовый директор. 2007. № 11. С. 72-79.