Kā aprēķināt neto aktīvu vērtību bilancē. Neto aktīvi bilancē. Kāda ir neto aktīvu rādītāja praktiskā nozīme
Definīcija
Neto aktīvi- tā ir vērtība, kas noteikta, no organizācijas aktīvu summas atņemot tās saistību summu. Neto aktīvi ir summa, kas paliks organizācijas dibinātājiem (akcionāriem) pēc visu tās aktīvu pārdošanas un visu parādu atmaksas.
Neto aktīvu rādītājs ir viens no nedaudzajiem finanšu rādītājiem, kura aprēķinu viennozīmīgi nosaka Krievijas Federācijas tiesību akti. Neto aktīvu aprēķināšanas kārtība tika apstiprināta ar Krievijas Finanšu ministrijas 2014. gada 28. augusta rīkojumu N 84n "Par neto aktīvu izmaksu noteikšanas kārtības apstiprināšanu". Šo kārtību piemēro akciju sabiedrības, sabiedrības ar ierobežotu atbildību, valsts unitārie uzņēmumi, pašvaldību unitārie uzņēmumi, ražošanas kooperatīvi, dzīvokļu krājkooperatīvi, saimnieciskās personālsabiedrības.
Aprēķins (formula)
Aprēķins tiek veikts, lai noteiktu starpību starp aktīviem un saistībām (saistībām), kas tiek definētas šādi.
Aprēķiniem pieņemto aktīvu sastāvā ir iekļauti visi organizācijas aktīvi, izņemot dibinātāju (dalībnieku, akcionāru, īpašnieku, biedru) parādus par iemaksām (iemaksām) statūtkapitālā (statūtu fondā, akciju fondā, akcijā). kapitāls), par akciju apmaksu.
Aprēķiniem pieņemto saistību sastāvs ietver visas saistības, izņemot atliktais ienākums. Bet ne visi atliktie ienākumi, bet tie, kas atzīta par organizāciju saistībā ar valsts palīdzības saņemšanu, kā arī saistībā ar mantas bezatlīdzības saņemšanu. Šie ienākumi faktiski ir organizācijas pašu kapitāls, tāpēc neto aktīvu vērtības aprēķināšanai tie tiek izslēgti no bilances īstermiņa saistību sadaļas (1530. rinda).
Tie. formula neto aktīvu aprēķināšanai saskaņā ar uzņēmuma bilanci ir šāda:
Neto aktīvi \u003d (1600. rindiņa — atmiņa) — (1400. rindiņa + 1500. rindiņa — DBP)
kur ZU ir dibinātāju parāds par iemaksām pamatkapitālā (tas nav atsevišķi sadalīts bilancē un tiek atspoguļots īstermiņa debitoru parādos);
DBP - atliktais ienākums, ko organizācija atzīst saistībā ar valsts palīdzības saņemšanu, kā arī saistībā ar īpašuma bezatlīdzības saņemšanu.
Alternatīvs veids, kā aprēķināt neto aktīvu vērtību, iegūstot tieši tādu pašu rezultātu kā iepriekš minētajā formulā, būtu:
Neto aktīvi \u003d str. 1300 - atmiņa + DBP
Normālā vērtība
Neto aktīvu rādītājs, kas Rietumu praksē pazīstams kā neto aktīvi vai tīrā vērtība, ir galvenais jebkuras komerciālas organizācijas darbības rādītājs. Organizācijas neto aktīviem jābūt vismaz pozitīviem. Negatīvie neto aktīvi ir organizācijas maksātnespējas pazīme, kas norāda, ka uzņēmums ir pilnībā atkarīgs no kreditoriem un tam nav savu līdzekļu.
Neto aktīviem vajadzētu būt ne tikai pozitīviem, bet arī pārsniegt organizācijas pamatkapitālu. Tas nozīmē, ka organizācija savas darbības gaitā ne tikai netērēja saimnieka sākotnēji iemaksātos līdzekļus, bet arī nodrošināja to izaugsmi. Neto aktīvi, kas mazāki par pamatkapitālu, ir atļauti tikai jaunizveidoto uzņēmumu pirmajā darbības gadā. Turpmākajos gados, ja neto aktīvi kļūst mazāki par pamatkapitālu, Civilkodekss un tiesību akti par akciju sabiedrībām nosaka, ka statūtkapitāls ir jāsamazina līdz neto aktīvu apmēram. Ja organizācijas pamatkapitāls jau ir minimālā līmenī, tiek izvirzīts jautājums par tās turpmāko pastāvēšanu.
neto aktīvu metode
Vērtēšanas darbībās neto aktīvu metode tiek izmantota kā viena no metodēm uzņēmuma vērtības noteikšanai. Izmantojot šo metodi, vērtētājs izmanto datus par organizācijas neto aktīviem saskaņā ar finanšu pārskatiem, kas iepriekš ir koriģēti, pamatojoties uz viņu pašu aplēstajām īpašuma un saistību tirgus vērtības vērtībām.
Kas ir neto aktīvi? Uzņēmuma neto aktīvi ir starpība starp koriģēto uzņēmuma aktīvu un saistību summu, īsi sakot, tā ir paša uzņēmuma vērtība bez parādiem.
Uzņēmuma neto aktīvu vērtību aprēķina, pamatojoties uz Finanšu ministrijas 2003.gada 29.janvāra rīkojumu Nr.10-n "Par akciju sabiedrības neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtības apstiprināšanu". kompānijas." Sabiedrībām ar ierobežotu atbildību, aprēķinot neto aktīvus, tiek izmantota tāda pati aprēķina procedūra (izņemot ieguldījumu fondu trasta pārvaldītājus, azartspēļu organizētājus) (Krievijas Finanšu ministrijas vēstule N 03-03-06 / 1/39, janvāris 26, 2007).
Organizāciju (izņemot kredītiestādes) neto aktīvu vērtību aprēķina, pamatojoties uz grāmatvedību, kuras kārtību nosaka federālā izpildinstitūcija.
Aprēķinot neto aktīvu vērtību kredītiestādē, ņem vērā Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā kārtībā noteikto pašu kapitāla (kapitāla) summu.
Kad tiek novērtēta neto aktīvu vērtība? Neto aktīvus uzņēmums novērtē reizi ceturksnī, kā arī gada beigās pārskata datumā. Šis novērtējums ir atspoguļots finanšu pārskatos, attiecīgi, ceturksnī un gadā.
Ja otrā un katra nākamā pārskata gada beigās izrādās, ka neto aktīvu vērtība ir mazāka par sabiedrības pamatkapitālu, tai jādeklarē sava pamatkapitāla samazinājums līdz saņemtajai neto aktīvu vērtībai, un reģistrēt šādu samazinājumu noteiktajā veidā (federālā likuma 26.12.1995. Nr. 208-FZ 4. klauzula, 35. pants, 08.02.1998. federālā likuma Nr. 14-FZ 20. panta 3. punkts).
Ja jaunais pamatkapitāla lielums ir mazāks par likumā noteikto minimumu, šāds uzņēmums tiek likvidēts (1995. gada 26. decembra federālā likuma Nr. 208-FZ 5. pants, 35. pants, 20. panta 3. punkts). 1998. gada 8. februāra federālā likuma Nr. 14-FZ, Krievijas Federācijas Civilkodeksa 90. pants, Krievijas Federācijas Civilkodeksa 99. pants).
Lai aprēķinātu aprēķinam pieņemtos aktīvus, mēs ņemam:
1. Ilgtermiņa līdzekļi. Tie ir atspoguļoti bilances pirmajā sadaļā un ietver: nemateriālos aktīvus (IA), pamatlīdzekļus (FC), nepabeigto būvniecību (CIP), ienesīgus ieguldījumus materiālajos aktīvos, ilgtermiņa finanšu ieguldījumus, citus ilgtermiņa aktīvus. ;
2. Apgrozāmie līdzekļi. Tie atspoguļoti bilances otrajā sadaļā un ietver: krājumus, pievienotās vērtības nodokli par iegādātajām vērtībām, debitoru parādus, īstermiņa finanšu ieguldījumus, naudu, citus apgrozāmos līdzekļus. Apgrozāmo līdzekļu izmaksās netiek ņemtas vērā faktiskās izmaksas par pašu akciju atpirkšanu, kuras akciju sabiedrība atpērk no akcionāriem to turpmākai pārdošanai vai dzēšanai, un dalībnieku (dibinātāju) parādi par iemaksām statūtkapitāls.
Lai aprēķinātu saistības, kas pieņemtas neto aktīvu vērtības aprēķināšanai, iekļauj:
1. ilgtermiņa saistības par aizdevumiem un kredītiem un citas ilgtermiņa saistības;
2. īstermiņa saistības par aizdevumiem un kredītiem;
3. kreditoru parādi;
4. parādsaistības dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu izmaksu;
5. rezerves nākotnes izdevumiem;
6. citas īstermiņa saistības.
Tas nozīmē, ka uzņēmuma neto aktīvu aprēķinā tiek izmantoti šādi bilances rādītāji.
Uzņēmumu neto aktīvu aprēķināšanas piemērs (jebkura veida īpašumtiesībām)
Stroymaterialy LLC bilance uz 01.10.2012:
| Bilances rādītāji | Bilances dati |
| Līdzsvara aktīvs | |
| 1. Ilgtermiņa līdzekļi (I sadaļa): | |
| - pamatlīdzekļu atlikušā vērtība | 2 300 000 RUB |
| - kapitālieguldījumi nepabeigtā celtniecībā | 1 600 000 RUB |
| - ilgtermiņa finanšu ieguldījumi | 700 000 rubļu. |
| 2. Apgrozāmie līdzekļi (II sadaļa): | |
| - rezerves | 200 000 rubļu. |
| - debitoru parādi, | 800 000 RUB |
| ieskaitot dibinātāju parādu par iemaksām pamatkapitālā | 50 000 rubļu. |
| - skaidra nauda - | 1200 000 rubļu. |
| Sabalansēt saistības | |
| 3. Kapitāls un rezerves (III sadaļa): | |
| - statūtkapitāls- | 200 000 rubļu. |
| - nesadalītā peļņa | 1 500 000 RUB |
| 4. Ilgtermiņa saistības (IV sadaļa): | |
| - ilgtermiņa aizdevumi | 1 000 000 RUB |
| 5. Īstermiņa saistības (V sadaļa): | |
| - īstermiņa aizdevumi | 400 000 rubļu. |
| - parāds budžetam | 200 000 rubļu. |
| - citas īstermiņa saistības | 1 900 000 RUB |
Aprēķinot aktīvu summu, aprēķinā nav iekļauts tāds rādītājs kā dibinātāju parāds par iemaksām pamatkapitālā (50 000 rubļu). Aktīvu apjoms mūsu piemērā būs 6 750 000 rubļu. (2 300 000 + 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 - 50 000 + 1 200 000).
Aprēķinot saistības, aprēķinā nav iekļauti dati par bilances III sadaļu (1 500 000 rubļu). Tad saistību summa mūsu piemērā būs vienāda ar 3 500 000 rubļu. (1 000 000 + 400 000 + 200 000 + 1 900 000).
Kopējā neto aktīvu vērtība 2012. gada 1. oktobrī sastādīs 3 250 000 rubļu. (6 750 000–3 500 000).
Rādītājs "tīrie aktīvi" ir nepieciešams darbību analīzei, kā arī. Tam jābūt pozitīvam un jāpārsniedz pamatkapitāla lielums. Ja palielinās neto aktīvi, tad palielinās uzņēmuma peļņa. Tie. uzņēmums ne tikai palielināja tajā sākotnēji ieguldītos līdzekļus, bet arī tos palielināja. Protams, šī rādītāja samazinājums ir iespējams, un tas var būt mazāks par pamatkapitālu pirmajā grūtākajā darbības uzsākšanas gadā. Bet līdz ar uzņēmuma normālu darbību situācija izlīdzinās. Ja tomēr situācija nav uzlabojusies, tad uzņēmumam vai nu jāsamazina pamatkapitāls, vai arī tas likumā noteiktajā kārtībā jālikvidē.
bezmaksas grāmata
Labāk dodies atvaļinājumā!
Lai saņemtu bezmaksas grāmatu, ievadiet datus zemāk esošajā formā un noklikšķiniet uz pogas "Saņemt grāmatu".
Ir diezgan liels skaits finanšu rādītāju, kas var raksturot, cik efektīvs ir komercfirmas biznesa modelis. Tie ietver neto aktīvus. Šis rādītājs var interesēt investoru, partneri, kreditoru, tas ir noderīgs arī par tā izstrādi atbildīgajiem uzņēmumu vadītājiem. Kā mūsdienu Krievijas uzņēmumos tiek aprēķināta neto aktīvu vērtība? Kādus akreditācijas datus var izmantot šim nolūkam?
Kas ir neto aktīvi?
Vispirms izpētīsim attiecīgā termina būtību. Neto aktīvi ir finanšu rādītājs, kas tiek definēts kā starpība starp visiem organizācijas (SIA vai AS) aktīviem, kas pieņemti uzskaitei, un saistībām, kas tiek ņemtas vērā arī grāmatvedībā. Tajā pašā laikā skaitļu noteikšana katrai neto aktīvu formulas sastāvdaļai parasti tiek veikta, pamatojoties uz normatīvo aktu noteikumiem, kā arī dažādiem valdības departamentu rīkojumiem un vēstulēm. Bet ir arī formulas šī rādītāja aprēķināšanai, kas noteiktas zinātniskajā un ekspertu vidē. Bet pirms to izskatīšanas būs noderīgi izpētīt struktūru, kurā tīrs
Neto aktīvu struktūra
Kā minēts iepriekš, aplūkojamais rādītājs tiek aprēķināts kā starpība starp visu aktīvu un saistību faktisko summu. Saskaņā ar Krievijas ekonomistu vidū plaši izplatīto viedokli, pirmajā jāiekļauj:
- pamatlīdzekļi, ko veido pamatlīdzekļi, nemateriālie resursi, ilgtermiņa ieguldījumi;
- apgrozāmie līdzekļi, ko pārstāv dažādi krājumi, debitoru parādi, īstermiņa ieguldījumi, PVN par iegādātajām inventāra precēm.
Vienlaikus eksperti iesaka no apgrozāmo līdzekļu sastāva izslēgt uzņēmuma izdevumus par akciju atpirkšanu ar mērķi tos pārdot vai izņemt no tirgus, kā arī dibinātāju parādus par maksājumiem. saistību struktūrā jāietver:
- ilgtermiņa un uzņēmumu aizdevumi;
- kreditoru parādi;
- rezerves saistībā ar nākotnes izdevumiem;
- parādi dibinātājiem par ienākumu pārskaitīšanu.
Arī neto aktīvu formula, pamatojoties uz to aplūkoto struktūru, paredz jebkuras citas informācijas iekļaušanu pirmajā un otrajā rādītājā, ko tā vai citādi var klasificēt kā uzņēmuma resursus vai saistības. Iepriekš atzīmējām, ka dažādus tiesību aktus var izmantot kā metodoloģijas avotus, ko var izmantot attiecīgā finanšu rādītāja aprēķināšanai. Tādējādi viens no galvenajiem spēkā esošajiem normatīvajiem tiesību aktiem, kas regulē neto aktīvu aprēķinu, ir Finanšu ministrijas 2014.gada 28.augusta rīkojums Nr.84n. Apdomāsim, kā aprēķināt neto aktīvus (to noteikšanas formula faktiski ir arī norādīta norādītajā NLA), piedāvā Finanšu ministrija.
Neto aktīvu noteikšana pēc Finanšu ministrijas metodes
Pirmkārt, uzņēmumam ir jāapkopo visi reģistrētie aktīvi un saistības. Tajā pašā laikā dati par ārpusbilances grāmatvedības kontiem, kā uzskata FM speciālisti, nav jāņem vērā.
Otrkārt, neto aktīvu formula saskaņā ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas metodi paredz tādu rādītāju izslēgšanu no aktīviem kā dibinātāju (akcionāru, īpašnieku) parādi par maksājumiem pamatkapitālā vai akcijās (in. šajā ziņā Finanšu ministrijas nostāja sakrīt ar ekspertu pieeju, kuru apskatījām iepriekš ), no saistībām - nākamo periodu ienākumi, kas saistīti ar valsts atbalstu, kā arī jebkura īpašuma bezatlīdzības saņemšana.
Vēl viena nianse neto aktīvu vērtības noteikšanā saskaņā ar aplūkojamo metodiku ir tāda, ka abi to aprēķina formulas parametri jāaprēķina, pamatojoties uz vērtību, kas atspoguļota bilancē. Tajā pašā laikā Finanšu ministrijas piedāvātā neto aktīvu aprēķināšanas formula pēc koncepcijas kopumā ir līdzīga citām ekonomistu vidū izplatītajām pieejām, kas paredz arī bilances skaitļu izmantošanu. Tagad izpētīsim, kā aplūkojamo rādītāju var aprēķināt praksē.
Kā praksē tiek aprēķināta tīrā vērtība?
Neto aktīvu aprēķināšanas formulai principā ir ļoti vienkārša struktūra. Galvenais, lai būtu pieejami tajā izmantotie numuri. Galvenais avots, kā minēts iepriekš, ir organizācijas bilance. Ja ņemam atbilstošo grāmatvedības dokumentu tādā formātā, kādā tas ir apstiprināts Krievijā, tad informācija par uzņēmuma aktīviem galvenokārt ir ietverta 1600. rindā, par saistībām - 1400. un 1500. rindā.
Tajā pašā laikā, ja mēs ievērosim Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas ieteikumus un no pirmajiem dibinātāju parādiem par maksājumiem pamatkapitālā atņemsim, no otrā - atlikto ienākumu, tad mums būs nepieciešami arī grāmatvedības dati, kas atspoguļo pirmā rādītāja vērtību (parasti tas ir konta 75 debets), kā arī skaitļus rindā 1530 (otrajam parametram).
Tādējādi neto aktīvu formula tiks piemērota saskaņā ar noteiktu algoritmu. Izpētīsim to sīkāk.
Neto aktīvu formula: struktūra un diagramma
- Pirmkārt, no skaitļa 1600. rindā mēs atņemam rādītāju, kas atspoguļo dibinātāju parādus uzņēmumam par iemaksām pamatkapitālā.
- Pēc tam, kad mēs apkopojam rādītājus bilances 1400. un 1500. rindai.
- Pēc tam no iegūtā rezultāta atņemiet skaitli 1530. rindā.
- Pēdējā darbība būs atņemšana no skaitļa, kas iegūts, atņemot parādu summu no 1600, rādītājs, kas iegūts pēc pēdējā aprēķina.
Kā neto aktīvu formula var izskatīties kā shematiska? Apskatāmo rādītāju piekrītam saīsināt kā NA, bilances rindas - STR, grāmatvedības konti - SC.
Rezultātā formula neto aktīvu aprēķināšanai bilancē izskatīsies šādi:
- NA \u003d (STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530).
Izpētījuši, kā tiek aprēķināts attiecīgais finanšu rādītājs, mēs apsvērsim, kā to var izmantot praksē.
Kāda ir neto aktīvu rādītāja praktiskā nozīme?
Neto aktīvu vērtība ir viens no galvenajiem uzņēmuma biznesa modeļa efektivitātes rādītājiem. Galvenais kritērijs šeit ir atbilstošā rādītāja pozitīvā vai negatīvā vērtība. Pirmajā gadījumā ir leģitīmi runāt par uzņēmuma rentabilitāti un tā augsto investīciju pievilcību. Savukārt, ja neto aktīvu formula bilancē uzrādīja negatīvu rezultātu, visticamāk, uzņēmumam ir zināmas problēmas.
Kā pareizi interpretēt neto aktīvu vērtību?
Aplūkojamā rādītāja interpretācijā daudz kas ir atkarīgs no konkrētā uzņēmējdarbības attīstības posma. Jauniem uzņēmumiem, jaunuzņēmumiem negatīvās vērtības nav tik kritiskas kā uzņēmumiem, kas tirgū darbojas jau ilgu laiku. Uzņēmumiem, kas darbojas segmentos ar augstu peļņu, ir pieļaujams arī negatīvs neto aktīvu rādītājs, taču atkal ir vēlams, lai tas tiktu novērots īsu laiku.
Ir lietderīgi novērot tādu rādītāju kā neto aktīvi vairāku gadu dinamikā. Vai, izmantojot datus no pašreizējās grāmatvedības, izsekojiet tiem katru mēnesi vai ceturksni.
Neto aktīvi kā uzņēmējdarbības vadības faktors
Neto aktīvu aprēķinu rezultātiem ir noteikta vērtība no uzņēmējdarbības vadības viedokļa. Piemēram, var noderēt SIA neto aktīvu aprēķins (formula attiecīgiem uzņēmumiem un a/s būs vienāda):
- gadījumos, kad pamatkapitāls tiek palielināts ar SIA īpašumu;
- uzņēmumam atpērkot vērtspapīrus no akcionāriem, kādam no SIA dalībniekiem pametot uzņēmējdarbību;
- izmaksājot dividendes uzņēmuma līdzdibinātājiem;
- sagatavojot pārskatus investoriem;
- analizējot uzņēmuma biznesa modeļa efektivitāti pēc īpašnieka pieprasījuma;
- kā papildu datu avotu par uzņēmuma finansiālo stāvokli, izskatot kredīta pieteikumus bankā vai mijiedarbības gaitā ar potenciālajiem investoriem.
Tādējādi attiecīgā rādītāja aprēķins ir noderīgs gan no organizācijas atskaitīšanās viedokļa ieinteresētajām pusēm, gan no vadītāju analītiskā darba īstenošanas, kuras mērķis ir optimizēt biznesa procesus.
Apsverot jautājumu par to, kā aprēķināt neto aktīvus saskaņā ar bilanci (arī mēs pētījām tam izmantoto formulu), būs lietderīgi pievērst uzmanību vairākām terminoloģiskām niansēm, kas saistītas ar atbilstošā rādītāja praktisko izmantošanu. kā uzņēmuma finansiālā stāvokļa raksturojums.
Neto aktīvi vai pašu kapitāls?
Piemēram, daži eksperti uzskata, ka attiecīgais termins ir jāidentificē ar pamatkapitāla jēdzienu. Šai tēzei ir arī cits viedoklis. Kas attiecas uz ekonomisko procesu normatīvo regulējumu, tad attiecīgajos Krievijas normatīvajos aktos šie divi jēdzieni kopumā tiek uzskatīti par ļoti līdzīgiem vai identiskiem.
Piemēram, 2011. gada 18. jūlija federālajā likumā Nr. 226 ir noteikts, ka banku organizācijām ir jāaprēķina nevis neto aktīvi, bet tikai viņu pašu līdzekļi tādā veidā, kā noteikts Krievijas Centrālās bankas izdotajos normatīvajos aktos. Federācija. Vēl viens ievērības cienīgs tiesību avots ir Krievijas Bankas 1996. gada 28. oktobrī izdotā vēstule Nr. 350. Tajā teikts, ka neto aktīvi ir rādītājs, kas atbilst bankas pamatkapitāla jēdzienam.
Tātad attiecībā uz kredīta un finanšu organizācijām tajās aplūkotie jēdzieni uzskatāmi par identiskiem. Līdz ar to, pēc dažu pētnieku domām, kas apstiprināts ar to pašu Finanšu ministrijas rīkojumu Nr.84n un izmantots tāda rādītāja kā SIA neto aktīvu aprēķināšanai, formulu principā var izmantot arī, lai noteiktu SIA neto aktīvu apjomu. uzņēmuma pamatkapitāls. Kas, savukārt, ir arī svarīgākais biznesa darbības rādītājs.
Ir termins, kas pēc loģikas ir ļoti tuvs aplūkojamajam — “tīrie apgrozāmie līdzekļi”.
Kas ir neto apgrozāmie līdzekļi
Pie neto apgrozāmajiem līdzekļiem tiek domāta uzņēmuma pašu kapitāla (tas ir vienā no interpretācijām - tie paši neto aktīvi) summa, kā arī ilgtermiņa saistības, kas samazinātas par ilgtermiņa aktīvu summu. Daži eksperti šo rādītāju definē kā starpību starp uzņēmuma kopējiem aktīviem, kas klasificēti kā īstermiņa, un visu to uzņēmuma saistību summu, kuras ir īstermiņa.
Ko parāda neto apgrozāmie līdzekļi
Neto apgrozāmie līdzekļi ir rādītājs, pēc kura visbiežāk tiek novērtēta uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stabilitāte attiecībā uz to, vai tam ir resursi kārtējo parādu dzēšanai, kā arī investīcijām ražošanas paplašināšanā. Attiecīgajam terminam ir vēl viens vispārpieņemts nosaukums - tīrs
Tādējādi investors, apsverot perspektīvas investēt konkrētā uzņēmumā (piemēram, SIA), var pievērst uzmanību arī neto apgrozāmajiem līdzekļiem. To aprēķināšanas formulu var papildināt ar tām, kuras izmanto pamatkapitāla apmēra noteikšanai. Jo augstāki abi rādītāji, jo pievilcīgāks uzņēmums var būt investīcijām.
Kā zināms, līdz 2017. gada marta beigām Rosstat un nodokļu iestādei jāsaņem uzņēmuma gada pārskati, kuros jāiekļauj bilance. Tāpēc ir pienācis laiks izmantot priekšrocības neto aktīvu aprēķināšanas formula saskaņā ar 2016. gada bilanci gadā. Turklāt tas ir noteikts likumā.
Ko sauc par neto aktīviem
Veiksmīga saimniecisko un uzņēmējdarbības darbību veikšana nav iespējama bez tās galveno finanšu īpašību analīzes. Viena no galvenajām vērtībām starp tām ir vērtība organizācijas neto aktīvi.
Vispārīgi runājot, neto aktīvu vērtība ir starpība starp visu uzņēmuma aktīvu vērtību un visu tā parādu un saistību summu.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka neto aktīvu aprēķinu veic:
- ik gadu neatņemamā veidā un atspoguļots gada pārskatā;
- nepieciešamības gadījumā iegūt datus par uzņēmuma pašreizējo ekonomisko stāvokli, izmaksāt dividendes vai uzņēmuma daļas vērtību.
Vieta uzņēmuma neto aktīvi bilancē
Redzēt, kur ir neto aktīvi bilancē, jums jāiepazīstas ar tāda paša nosaukuma 3. sadaļu pašu kapitāla izmaiņu paziņojumā. Tas izskatās šādi:
Kā redzams, neto aktīvi bilancē ir- īpašs individuālais rādītājs. Saskaņā ar Finanšu ministrijas 2010.gada 2.jūlija rīkojumu Nr.66n kods neto aktīvu rindas bilancē – 3600.
Kā aprēķināt neto aktīvus bilancē
Tas ir piemērots organizācijām ar lielāko daļu īpašumtiesību veidu:
- CJSC un PJSC;
- valsts vienotie uzņēmumi un pašvaldību vienotie uzņēmumi;
- kooperatīvi;
- biznesa partnerības.
|
Kurā:
CA– neto aktīvi;
AK– aktīvi (īstermiņa + ilgtermiņa);
3 konts– dibinātāju parāds uzņēmumam par viņu akciju samaksu Apvienotajā Karalistē;
Wack– parāda saistības par savu akciju dzēšanu;
O- esošās saistības (ar ilgu un īsu izpildes termiņu);
D b- ienākumi, kurus plānots saņemt (valsts palīdzība, mantas bezmaksas saņemšana).
Kā veikt aprēķinu
Jāņem vērā, ka viens aprēķins neto aktīvi saskaņā ar formulu nepietiekami. Šis fakts ir jāatzīst. Tikmēr ar likumu apstiprinātā dokumenta forma šiem mērķiem šobrīd nav pieejama. Tāpēc uzņēmumiem ir jāizstrādā sava forma un jāpieņem tā kā grāmatvedības politikas papildinājums.
Taču agrāk bija Finanšu ministrijas rīkojums Nr.10n un Krievijas Federācijas Federālās vērtspapīru komisijas Nr.03-6/pz, kas datēts ar 2003.gada 29.janvāri ar līdzīgu veidlapu akciju sabiedrībām. Lai gan tas vairs nav spēkā, jebkurš uzņēmums var to izmantot kā ceļvedi, izstrādājot savu veidlapu.
Kā aprēķināt neto aktīvus bilancē
Lai iegūtu nepieciešamo informāciju, var izmantot ne tikai neto aktīvu formulu, bet arī aprēķināt tos rindu pa rindiņai, kad bilance jau ir sastādīta.
Rezultātu analīze
Acīmredzot pēc neto aktīvu vērtības aprēķināšanas ir vēlams iegūt pozitīvu rezultātu. Negatīvie neto aktīvi teiks, ka:
- uzņēmums negūst peļņu;
- ar lielu varbūtību tuvākajā nākotnē var bankrotēt.
Uzņēmējdarbības subjektu neatkarības apstākļos liela nozīme ir uzņēmuma finansiālā stāvokļa un investīciju pievilcības novērtējumam. Šim nolūkam ekonomiskās analīzes ietvaros ir izstrādāti daudzi kritēriji, bet īpaša vieta starp tiem ir neto aktīvu rādītājam. Kā to izdarīt pareizi, jūs uzzināsit no šī raksta.
Definīcija
Pasaules praksē neto aktīvi tiek izmantoti jau daudzus gadus, savukārt Krievijā tie parādījās salīdzinoši nesen. 1995. gadā šis rādītājs tika ieviests Krievijas Federācijas Civilkodeksā kā normatīvs, kas atspoguļo pamatkapitāla veidošanas un maiņas kārtību. Lai gan ir pagājuši 20 gadi, bet šodien ekonomiskajā literatūrā nav skaidras pieejas tās vērtības aprēķināšanai. Bet šis rādītājs finanšu pārskatos parādās veidlapā Nr.3 “Par kapitāla izmaiņām”.
Uzņēmuma neto aktīvi (NA) ir starpība starp koriģēto organizācijas resursu un tās saistību summu. Citiem vārdiem sakot, tā ir uzņēmuma vērtība bez parādiem. Neto aktīvu aprēķināšanas kārtība ir apstiprināta ar Finanšu ministrijas rīkojumu Nr.10-n. Tas attiecas uz visu veidu īpašumtiesībām. Kredītiestāžu neto aktīvu aprēķins tiek veikts saskaņā ar attiecīgo Centrālās bankas norādījumu. Vērtēšana tiek veikta reizi ceturksnī, kā arī gada beigās. Šis skaitlis ir parādīts finanšu pārskatos.
Ja otrā un jebkura nākamā gada beigās NA vērtība ir mazāka par statūtkapitālu (AC), tad organizācijai ir jādeklarē SI samazinājums un jāreģistrē šī darbība noteiktajā kārtībā. Ja pēc izmaiņām kapitāla apjoms ir mazāks par likumā noteikto normu, tad šāds uzņēmums ir likvidējams.
Neto aktīvu aprēķins: formula
NA vērtības noteikšanai izmanto šādus bilances posteņus:
- Ilgtermiņa līdzekļi - bilances pirmā sadaļa, kurā ietilpst nemateriālie ieguldījumi, pamatlīdzekļi, WIP, ieguldījumi vērtībās, ilgtermiņa finanšu ieguldījumi un citi resursi.
- Apgrozāmie līdzekļi - bilances otrā sadaļa, kurā iekļauti krājumi, PVN par iegādātajiem materiāliem, attālā izpēte, finanšu ieguldījumi īstermiņā, nauda un citi resursi. AO izmaksās nav iekļautas faktiskās izmaksas par AO organizācijas akciju atpirkšanu, lai tās vēlāk pārdotu vai anulētu, kā arī dibinātāju parāds par iemaksām pamatkapitālā.
- Ilgtermiņa saistības par saņemtajiem aizdevumiem un kredītiem.
- Īstermiņa parāds.
- Saistības par banku kredītiem.
- Parādsaistības akcionāriem par dividenžu izmaksu.
- Rezervē nākotnes izdevumiem.
- Citas īstermiņa saistības.
- NA = aktīvi - pasīvi
Šādi tiek aprēķināti neto aktīvi. Iepriekš sniegtā formula tiek izmantota, lai aprēķinātu šo rādītāju visu veidu īpašumtiesību uzņēmumos, izņemot organizācijas, kas veic apdrošināšanas un banku darbības.
Citas metodes
Citi noteikumi apraksta citas NA aprēķināšanas shēmas. Piemēram, "Metodiskajos ieteikumos" norādīts, ka aktīvu summā nevajadzētu iekļaut tādu bilances rindu kā "PVN par iegādātajiem materiāliem". Lieta tāda, ka ch. Saskaņā ar Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 21. pantu nodokļu maksātājs šo summu var samazināt tikai tad, ja ir izpildīts liels skaits nosacījumu. Tajā pašā dokumentā teikts, ka NA aprēķinā iesaistītajās saistībās nevajadzētu iekļaut rindu “Rezerves nākotnes izmaksām”. Bet saskaņā ar vairuma ekonomistu secinājumiem šis raksts vairāk attiecas uz pašu līdzekļiem, nevis uz organizācijas saistībām.
Piemērs
Tikuši galā ar teoriju, mēs pievēršamies praksei. Piemērā aplūkosim LLC neto aktīvu aprēķinu. Šo formulu un procedūru izmanto visu veidu īpašumtiesību uzņēmumiem.
Prodzapasy LLC bilances rindas uz 01.10.2015., kas ņemtas vērā aprēķinos:
| Aktīvi | Summa, t.berzēt. | Pasīvs | Summa, t.berzēt. |
| VNA | Kapitāls un rezerves | ||
| OS atlikušā vērtība | 2300 | Apvienotā Karaliste | 200 |
| Kapitāla ieguldījums WIP | 1600 | Ilgtermiņa aizdevumi | 1000 |
| Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi | 700 | Īstermiņa saistības | |
| OA | Aizdevumi | 400 | |
| Akcijas | 200 | Parāds budžetam | 1000 |
| DZ | 750 | Citas īstermiņa saistības | 900 |
| Skaidra nauda | 1200 | ||
| Kopā | 6750 | Kopā | 3500 |
Kopējā NA uz 10.01.2015.: 6750 - 3500 = 3250 tūkstoši rubļu.
Neto aktīvu vērtībai, kuras aprēķins tiek veikts, lai analizētu organizācijas finansiālo darbību un pirms dividenžu uzkrāšanas, ideālā gadījumā vajadzētu būt pozitīvai un pārsniegt pamatkapitāla lielumu. Rādītāja pieaugums liecina par peļņas pieaugumu. Taču iespējama arī pretēja situācija. Visbiežāk pirmajā uzņēmuma darbības gadā NA vērtība var būt mazāka nekā Lielbritānijā. Bet līdz ar organizācijas normālu darbību nākotnē situācijai vajadzētu uzlaboties.
Reģistrs
Kopš 2013. gada informācija par neto aktīvu vērtību tiek sniegta Vienotajam federālajam reģistram (EFRSUL). Tajā jāiekļauj šāda informācija:
- juridiskas personas izveide (arī reorganizācijas ceļā);
- federālās struktūras lēmums izslēgt organizāciju no Vienotā valsts juridisko personu reģistra;
- uzņēmuma neto aktīvu aprēķins;
- juridiskas personas likvidācija, bankrots;
- Apvienotās Karalistes vērtības izmaiņas;
- reģistrācijas adreses maiņa.
Tādējādi informācija par NA izmaksām ir publiski pieejama.
Izmaiņas pamatkapitāla apmērā
Lai gan likumdošanā ir teikts, ka, ja saskaņā ar otrā un turpmāko periodu rezultātiem NA vērtība ir lielāka par pamatkapitālu, tad šie rādītāji ir jāsalīdzina, savukārt statūtkapitāla samazināšana nav nepieciešama. Jūs varat palielināt NA, izmantojot dalībnieku ieguldījumu. Bet šāds pienākums obligāti jāparedz hartā. Ja tā trūkst, tad vispirms ir jāveic izmaiņas dokumentā un tikai pēc tam jāmaina Kriminālkodekss.
NA pieaugums
Kopš 2011. gada, apliekot ar nodokli peļņu, netiek ņemta vērā visa manta, kas tika nodota organizācijai, lai palielinātu NA un veidotu papildu kapitālu.
Iepriekš tas nebija iespējams. Tagad jūs varat palielināt NA bez sekām NU. Grāmatvedībā kā iemaksas saņemtā īpašuma vērtība nav ienākumi.
Iemaksa SIA pamatlīdzekļos tiek atspoguļota atbilstošo nemateriālo aktīvu konta DT un KR kontā 83 "Papildkapitāls". Citiem vārdiem sakot, ja organizācija saņēma izejvielas vai preces kā ieguldījumu, tad šī darbība tiks atspoguļota šādā ierakstā: DT 10 (41) KR 83. Un, ja līdzekļi tika saņemti kā iemaksa, tad: DT 51, KR 83.
MC samazināšana
Ja nevarēsi palielināt NA, tad būs jāsamazina UK. Šajā gadījumā ir jāievēro šādas valsts prasības:
- triju darbdienu laikā paziņo valsts reģistrācijas iestādei lēmumu par Kriminālkodeksa samazināšanu;
- nākamos divus mēnešus medijos publicēt informāciju par kapitāla apmēra izmaiņām.
Noteikti iekļaujiet tekstā šādu informāciju:
- pilns un saīsināts organizācijas nosaukums, dati par objekta atrašanās vietu;
- statūtkapitāla lielumu un summu, par kādu tas tiks koriģēts;
- nosacījumi kapitāla samazināšanai;
- kreditoru prasības pieteikumu iesniegšanas kārtības apraksts, organizācijas papildu adreses, saziņas veidi ar vadību (faksa numuri, tālruņa numuri, e-pasts un citi dati).
Datu apstrāde
Organizācijas neto aktīvu aprēķins parāda tikai absolūto vērtību. Turklāt tas jāanalizē šādos virzienos:
- pārmaiņu dinamika: jāsalīdzina NA vērtība gada sākumā un beigās un pēc tam jāidentificē izmaiņu iemesli;
- korekcijas realitātes novērtējums: ļoti bieži šī rādītāja apjoma izmaiņas gada beigās izrādās nebūtiskas, salīdzinot ar kopējo aktīvu pieaugumu;
- NA un AK attiecība: tas ļauj noteikt uzņēmuma tuvumu bankrotam (šāda situācija var rasties, ja neto aktīvi ir mazāki vai vienādi ar organizācijas kapitāla lielumu).
- izmantošanas efektivitāte: nepieciešams aprēķināt un analizēt NA rentabilitātes un apgrozījuma izmaiņu dinamiku.
Apsvērsim dažus no šiem rādītājiem praksē. Vispirms jums ir jāaprēķina neto aktīvi. Piemērs:
| Indikators | Tūkstoš berzēt. | ||
| 01.01.2015 | 01.10.2015 | Novirze, +/- | |
| I. AKTĪVI | |||
| 1. NMA | 57 | 53 | -4 |
| 2. OS | 58300 | 41600 | -16700 |
| 3. WIP | 6470 | 5800 | -670 |
| 4. Investīcijas materiālajās vērtībās | |||
| 5. Finanšu ieguldījums | 50300 | 14400 | -35900 |
| 6. Pārējie nemateriālie aktīvi, t.sk. atliktā nodokļa aktīvu summa | |||
| 7. Krājumi | 12400 | 4500 | -7900 |
| 8. PVN par iegādātajām vērtslietām | 400 | -400 | |
| 9. DZ (atskaitot dibinātāju parādu par iemaksām AK | 8800 | 6300 | -2500 |
| 10. Skaidra nauda | 60 | 10 | -50 |
| 11. Pārējie apgrozāmie līdzekļi | |||
| 12. Kopējie aktīvi | 136787 | 72663 | -64124 |
| II. SAISTĪBAS | |||
| 13. Ilgtermiņa saistības | 18000 | -18000 | |
| 14. Citas ilgtermiņa saistības, | 2000 | 2000 | |
| 15. Īstermiņa aizdevumi un kredīti | 22000 | 3200 | -18800 |
| 16. KZ | 17400 | 11600 | -5800 |
| 17. Parāds dibinātājiem par dividenžu izmaksu | |||
| 18. Rezerves nākotnes izdevumiem | |||
| 19. Pārējās īstermiņa saistības | |||
| 20. Saistības kopā | 59400 | 16800 | -42600 |
| 21. CH | 77387 | 55863 | -21524 |
Neto aktīvu vērtība, kuru aprēķins parādīts tabulā augstāk, periodā samazinājās par 21,524 tūkstošiem rubļu jeb par 27,8%.
Pēc aprēķinu rezultātiem var izdarīt šādus secinājumus: NA vērtība pārsniedz gan uzņēmuma kapitāla lielumu, gan likumā noteikto. Organizācijas darbība tiek atzīta par veiksmīgu. Vadība var lemt par KP sadali starp dalībniekiem.
Bankas neto aktīvu aprēķins
Banku biznesa vērtību lietderīgāk ir novērtēt, izmantojot integrētu pieeju, kas ņems vērā pašreizējo NA apjomu un to pieaugumu nākotnē, ņemot vērā pašreizējo ekonomisko potenciālu. Tajā pašā laikā ir svarīgi pievērst īpašu uzmanību pamatlīdzekļu novērtēšanai, jo tie tiek veidoti uz pašu kapitāla rēķina.
Neto aktīvu vērtības aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz īpašuma tirgus vērtību. Bet šī pieeja ne vienmēr ir pamatota. Galvenā loma bankas OS struktūrā ir ēkām un datu analīzes tehniskajam aprīkojumam (datori un programmatūra). Personālie datori un programmatūra morāli noveco daudz ātrāk nekā fiziski, tas ir, tos novērtējot, vispirms jākoncentrējas uz to uzskaites vērtību. Ēkas vislabāk novērtēt pēc tirgus vērtības. To neietekmē darbības apstākļi, tikai reģiona ekonomiskā izaugsme.
Kopsavilkums
Neto aktīvu vērtības aprēķins jāveic ne tikai, lai parādītu skaitli pārskata dokumentos, bet arī iekšējās kontroles nolūkos. Šī rādītāja uzraudzība ļauj savlaicīgi pieņemt vadības lēmumus, lai mainītu AK vai NA vērtību. Ja situācijai ļaus ritēt savu gaitu, vadība labākajā gadījumā saskarsies ar kapitāla samazināšanās problēmu, bet sliktākajā gadījumā organizācija būs jālikvidē.
