Cum se calculează valoarea activelor nete în bilanţ. Activul net în bilanț. Care este semnificația practică a indicatorului de active nete

Definiție

Activele nete- aceasta este valoarea determinată prin scăderea din valoarea activelor organizației, a sumei pasivelor acesteia. Activul net este suma care va rămâne fondatorilor (acționarilor) organizației după vânzarea tuturor activelor acesteia și rambursarea tuturor datoriilor.

Indicatorul activelor nete este unul dintre puținii indicatori financiari, al cărui calcul este determinat fără echivoc de legislația Federației Ruse. Procedura de calcul a activelor nete a fost aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 28 august 2014 N 84n „Cu privire la aprobarea procedurii de determinare a costului activelor nete”. Această procedură se aplică de către societăţile pe acţiuni, societăţile cu răspundere limitată, întreprinderile unitare de stat, întreprinderile unitare municipale, cooperativele de producţie, cooperativele de economisire locativă, parteneriatele economice.

Calcul (formula)

Calculul se reduce la determinarea diferenței dintre active și pasive (pasive), care sunt definite după cum urmează.

Compoziția activelor acceptate pentru calcul include toate activele organizației, cu excepția creanțelor fondatorilor (participanți, acționari, proprietari, membri) pentru contribuții (contribuții) la capitalul autorizat (fond autorizat, fond de acțiuni, acțiuni). capital), pentru plata acțiunilor.

Compoziția pasivelor acceptate pentru calcul include toate pasivele, cu excepția venituri amânate. Dar nu toate veniturile amânate, ci cele care recunoscută ca organizație în legătură cu primirea asistenței de stat, precum și în legătură cu primirea gratuită a proprietății. Aceste venituri sunt de fapt capitalul propriu al organizației, prin urmare, în scopul calculării valorii activelor nete, sunt excluse din secțiunea pasive pe termen scurt a bilanţului (linia 1530).

Acestea. formula de calcul a activelor nete conform bilanțului întreprinderii este următoarea:

Active nete \u003d (linia 1600 - memorie) - (linia 1400 + linia 1500 - DBP)

unde ZU este datoria fondatorilor la aporturile la capitalul autorizat (nu este alocata separat in Bilant si se reflecta in creante pe termen scurt);

DBP - venit amânat recunoscut de organizație în legătură cu primirea asistenței de stat, precum și în legătură cu primirea gratuită a proprietății.

O modalitate alternativă de a calcula valoarea activului net, dând exact același rezultat ca și formula de mai sus ar fi:

Activ net \u003d str. 1300 - memorie + DBP

Valoare normală

Indicatorul activelor nete, cunoscut în practica occidentală ca active nete sau averi nete, este un indicator cheie al performanței oricărei organizații comerciale. Activele nete ale organizației trebuie să fie cel puțin pozitive. Activele nete negative sunt un semn al insolvenței organizației, ceea ce indică faptul că compania este complet dependentă de creditori și nu are fonduri proprii.

Activele nete nu trebuie doar să fie pozitive, ci și să depășească capitalul autorizat al organizației. Aceasta înseamnă că, în cursul activităților sale, organizația nu numai că nu a irosit fondurile contribuite inițial de proprietar, ci și-a asigurat creșterea acestora. Activul net mai mic decât capitalul autorizat este permis numai în primul an de funcționare al întreprinderilor nou create. În anii următori, dacă activul net devine mai mic decât capitalul autorizat, codul civil și legislația privind societățile pe acțiuni impun ca capitalul autorizat să fie redus la valoarea activului net. Dacă capitalul autorizat al organizației este deja la un nivel minim, se pune problema existenței sale ulterioare.

metoda activului net

În activitățile de evaluare, metoda activului net este utilizată ca una dintre metodele de evaluare a valorii unei afaceri. Prin această metodă, evaluatorul utilizează date privind activele nete ale organizației conform situațiilor financiare, ajustate anterior pe baza propriilor valori estimate ale valorii de piață a proprietăților și pasivelor.

Ce este activele nete? Activul net al unei întreprinderi este diferența dintre suma ajustată a activelor întreprinderii și pasivele acesteia, pe scurt, este valoarea întreprinderii însăși fără datoriile acesteia.

Valoarea activului net al unei întreprinderi se calculează în baza ordinului Ministerului Finanțelor nr. 10-n din 29 ianuarie 2003 „Cu privire la aprobarea procedurii de evaluare a valorii activului net al acțiunilor pe acțiuni. companiilor”. Pentru societățile cu răspundere limitată, la calcularea activelor nete, se utilizează aceeași procedură de calcul (cu excepția administratorilor de fonduri de investiții, organizatorilor de jocuri de noroc) (scrisoarea Ministerului Finanțelor al Rusiei N 03-03-06 / 1/39 din ianuarie 26, 2007).

Calculul valorii activelor nete ale organizațiilor (cu excepția instituțiilor de credit) se bazează pe contabilitate, a cărei procedură este stabilită de organul executiv federal.

La calcularea valorii activelor nete într-o instituție de credit, se ia în considerare suma fondurilor proprii (capital) determinată de Banca Centrală a Federației Ruse în conformitate cu procedura stabilită.

Când se evaluează valoarea activului net? Activul net este evaluat de către companie trimestrial, precum și la sfârșitul anului la data raportării. Această evaluare se reflectă în situațiile financiare, respectiv, trimestrial și anual.

Dacă, la sfârșitul celui de-al doilea și al fiecărui an de raportare următor, valoarea activului net se dovedește a fi mai mică decât capitalul autorizat al societății, aceasta trebuie să declare o reducere a capitalului său autorizat până la valoarea primită a valorii activelor nete, și să înregistreze o astfel de scădere în modul prescris (clauza 4, articolul 35 din legea federală din 26.12.1995 nr. 208-FZ, paragraful 3 al articolului 20 din legea federală din 08.02.1998 nr. 14-FZ).

Dacă noua dimensiune a capitalului autorizat este mai mică decât minimul stabilit de lege, o astfel de întreprindere este supusă lichidării (clauza 5, articolul 35 din legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ, clauza 3 din articolul 20). din legea federală din 8 februarie 1998 nr. 14-FZ, articolul 90 din Codul civil al Federației Ruse, articolul 99 din Codul civil al Federației Ruse).

Pentru a calcula activele acceptate pentru calcul, luăm:

1.Active imobilizate. Acestea sunt reflectate în prima secțiune a bilanțului și includ: active necorporale (IA), active fixe (FC), construcții în curs (CIP), investiții profitabile în imobilizări corporale, investiții financiare pe termen lung, alte active imobilizate. ;

2. Active circulante. Acestea sunt reflectate în a doua secțiune a bilanțului și includ: stocuri, taxa pe valoarea adăugată pe valorile dobândite, creanțe, investiții financiare pe termen scurt, numerar, alte active circulante. Costul activelor circulante nu ia în considerare costul costurilor efective pentru răscumpărarea acțiunilor proprii, care sunt răscumpărate de societatea pe acțiuni de la acționari pentru revânzarea sau anularea ulterioară a acestora, precum și datoriile participanților (fondatorilor) pentru contribuțiile la capitalul autorizat.

Pentru calculul datoriilor acceptate pentru calculul valorii activelor nete se includ:

1. datorii pe termen lung pentru împrumuturi și credite și alte datorii pe termen lung;

2. pasive pe termen scurt pentru împrumuturi și credite;

3. conturi de plătit;

4. datorii față de participanți (fondatori) pentru plata veniturilor;

5. rezerve pentru cheltuieli viitoare;

6. alte datorii pe termen scurt.

Adică, următorii indicatori de bilanț sunt implicați în calculul activelor nete ale întreprinderii.

Un exemplu de calcul al activelor nete ale întreprinderilor (pentru orice formă de proprietate)

Bilanțul Stroymaterialy LLC la 01.10.2012:

Indicatori de echilibru	Datele de echilibru
Activ de echilibru
1. Active imobilizate (secțiunea I):
- valoarea reziduală a mijloacelor fixe	2.300.000 RUB
- investitii de capital in constructii in curs	1.600.000 RUB
- investitii financiare pe termen lung	700 000 de ruble.
2. Active circulante (secțiunea II):
- rezerve	200 000 de ruble.
- creanțe,	800.000 RUB
inclusiv datoria fondatorilor la aporturile la capitalul autorizat	50 000 de ruble.
- bani gheata-	1200 000 de ruble.
Răspunderea soldului
3. Capital și rezerve (secțiunea III):
- capital autorizat -	200 000 de ruble.
- venituri reținute	1.500.000 RUB
4. Datorii pe termen lung (secțiunea IV):
- împrumuturi pe termen lung	1.000.000 RUB
5. Datorii pe termen scurt (secțiunea V):
- împrumuturi pe termen scurt	400 000 de ruble.
- datoria la buget	200 000 de ruble.
- alte datorii curente	1.900.000 RUB

Atunci când se calculează valoarea activelor, calculul nu include un astfel de indicator precum datoria fondatorilor pentru contribuțiile la capitalul autorizat (50.000 de ruble). Valoarea activelor din exemplul nostru va fi de 6.750.000 de ruble. (2.300.000 + 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 - 50.000 + 1.200.000).

La calcularea datoriilor, calculul nu include date din secțiunea III a bilanţului (1.500.000 de ruble). Apoi, valoarea pasivelor din exemplul nostru va fi egală cu 3.500.000 de ruble. (1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000).

Valoarea totală a activului net la 1 octombrie 2012 se va ridica la 3.250.000 de ruble. (6.750.000 - 3.500.000).

Indicatorul „activ net” este necesar pentru analiza activităților, precum și pentru. Acesta trebuie să fie pozitiv și să depășească mărimea capitalului autorizat. Dacă există o creștere a activelor nete, atunci profitul întreprinderii crește. Acestea. întreprinderea nu numai că a crescut fondurile care au fost investite inițial în ea, ci și le-a crescut. Desigur, este posibilă o scădere a acestui indicator și poate fi mai mică decât capitalul autorizat în primul cel mai dificil an al începerii operațiunilor. Dar odată cu funcționarea normală a întreprinderii, situația se stabilește. Dacă, totuși, situația nu s-a îmbunătățit, atunci societatea trebuie fie să reducă capitalul autorizat, fie să-l lichideze în condițiile legii.

carte gratuită

Mai degrabă plecați în vacanță!

Pentru a obține o carte gratuită, introduceți datele în formularul de mai jos și faceți clic pe butonul „Obțineți cartea”.

Există un număr destul de mare de indicatori financiari care pot caracteriza cât de eficient este modelul de afaceri al unei firme comerciale. Acestea includ activele nete. Acest indicator poate fi de interes pentru un investitor, partener, creditor, este util și pentru managerii de companie responsabili de dezvoltarea acestuia. Cum se calculează valoarea activelor nete în companiile rusești moderne? Ce acreditări pot fi folosite pentru asta?

Ce este activele nete?

Să studiem mai întâi esența termenului în cauză. Activul net este un indicator financiar, care este definit ca diferența dintre toate activele organizației (LLC sau JSC), care sunt acceptate în contabilitate, și pasivele, luate în considerare și în contabilitate. În același timp, determinarea cifrelor pentru fiecare dintre componentele formulei activului net se efectuează, de regulă, pe baza prevederilor actelor juridice de reglementare, precum și a diferitelor ordine și scrisori ale departamentelor guvernamentale. Există însă și formule de calcul al acestui indicator, determinate în mediul științific și expert. Dar înainte de a le examina, va fi util să studiem structura în care pur

Structura activelor nete

După cum am menționat mai sus, indicatorul luat în considerare este calculat ca diferență între suma reală a tuturor activelor și pasivelor. În conformitate cu punctul de vedere răspândit printre economiștii ruși, primul ar trebui să includă:

• active imobilizate reprezentate de active fixe, resurse necorporale, investitii pe termen lung;
• active circulante, reprezentate de diverse stocuri, creante, investitii pe termen scurt, TVA la obiectele de inventar dobandite.

În același timp, experții recomandă excluderea din componența activelor circulante a cheltuielilor întreprinderii pentru răscumpărarea acțiunilor în scopul vânzării sau retragerii acestora de pe piață, precum și a datoriilor fondatorilor pentru plăți. structura pasivelor trebuie să cuprindă:

• împrumuturi pe termen lung și corporative;
• creanţe;
• rezerve aferente cheltuielilor viitoare;
• datorii către fondatori pentru transferul veniturilor.

De asemenea, formula activului net, pe baza structurii avute în vedere a acestora, presupune includerea în primul și al doilea indicator a oricăror alte informații care pot fi clasificate într-un fel sau altul drept resurse ale firmei sau pasive ale acesteia. Am remarcat mai sus că diverse acte juridice pot fi folosite ca surse de metodologie care pot fi aplicate pentru calcularea indicatorului financiar în cauză. Astfel, unul dintre principalele acte normative existente care reglementează calculul activului net este Ordinul Ministerului Finanțelor din 28 august 2014 nr. 84n. Să luăm în considerare modul de calcul al activelor nete (formula pentru determinarea lor, de fapt, este prezentată și în NLA specificat) este oferită de Ministerul Finanțelor.

Determinarea activului net după metoda Ministerului Finanțelor

În primul rând, compania trebuie să însumeze toate activele și pasivele înregistrate. Totodată, nu trebuie luate în considerare datele privind conturile contabile în afara bilanţului, după cum cred specialiştii Ministerului Finanţelor.

În al doilea rând, formula activelor nete conform metodei Ministerului Finanțelor al Federației Ruse presupune excluderea din active a unor indicatori precum datoriile fondatorilor (acționarilor, proprietarii) pentru plățile către capitalul autorizat sau acțiunile (în în acest sens, poziția Ministerului Finanțelor coincide cu abordarea experților, pe care am examinat-o mai sus), din pasiv - venit amânat, care este asociat cu sprijinul statului, precum și cu primirea gratuită a oricărei proprietăți.

O altă nuanță în determinarea valorii activelor nete în conformitate cu metodologia luată în considerare este aceea că ambii parametri ai formulei de calcul a acestora ar trebui să fie calculați pe baza valorii care se reflectă în bilanţ. În același timp, formula de calcul a activelor nete propusă de Ministerul Finanțelor este în general similară ca concept cu alte abordări comune în rândul economiștilor, care presupun și utilizarea numerelor din bilanţ. Să studiem acum cum poate fi calculat în practică indicatorul luat în considerare.

Cum se calculează valoarea netă în practică?

Formula de calcul a activelor nete, în principiu, are o structură foarte simplă. Principalul lucru este să aveți acces la numerele care sunt folosite în el. Sursa principală a acestora, așa cum am menționat mai sus, este bilanțul organizației. Dacă luăm documentul contabil corespunzător în formatul în care este aprobat în Rusia, atunci informațiile despre activele companiei sunt conținute în principal în linia 1600, despre pasive - în rândurile 1400 și 1500.

În același timp, dacă respectăm recomandările Ministerului de Finanțe al Federației Ruse și scădem din primele datorii ale fondatorilor pentru plăți la capitalul autorizat, din a doua - venit amânat, atunci vom avea nevoie și de date contabile care reflectă valoarea primului indicator (de regulă, acesta este debitul contului 75), precum și numerele de pe linia 1530 (pentru al doilea parametru).

Astfel, formula activului net va fi aplicată după un anumit algoritm. Să-l studiem în detaliu.

Formula activului net: structură și diagramă

1. În primul rând, scădem din cifra de la rândul 1600 un indicator care reflectă datoriile fondatorilor față de societate pentru contribuții la capitalul autorizat.
2. După ce rezumăm indicatorii pentru liniile 1400 și 1500 ale balanței.
3. Apoi, scădeți cifra de pe linia 1530 din rezultatul rezultat.
4. Acțiunea finală va fi scăderea din cifra rezultată din scăderea sumei datoriilor din 1600, indicatorul obținut în urma ultimului calcul.

Cum poate arăta formula pentru activele nete ca o schemă? Suntem de acord să prescurtăm indicatorul luat în considerare ca NA, liniile de bilanţ - STR, conturi contabile - SC.

Ca rezultat, formula de calcul a activelor nete în bilanț va arăta astfel:

• NA \u003d (STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530).

După ce am studiat modul în care este calculat indicatorul financiar corespunzător, vom lua în considerare modul în care acesta poate fi aplicat în practică.

Care este semnificația practică a indicatorului de active nete?

Valoarea activelor nete este unul dintre indicatorii cheie ai eficacității modelului de afaceri al unei companii. Criteriul principal aici este valoarea pozitivă sau negativă a indicatorului corespunzător. În primul caz, este legitim să vorbim despre profitabilitatea companiei și atractivitatea sa ridicată pentru investiții. La rândul său, dacă formula pentru activele nete din bilanţ a arătat un rezultat negativ, cel mai probabil compania are anumite probleme.

Cum se interpretează corect valoarea activelor nete?

O mare parte din interpretarea indicatorului luat în considerare depinde de stadiul specific al dezvoltării afacerii. Pentru companiile tinere, start-up-urile, valorile negative nu sunt la fel de critice ca pentru afacerile care sunt pe piață de mult timp. Pentru firmele care sunt prezente în segmente cu marjă mare, o cifră negativă a activului net este, de asemenea, acceptabilă, dar din nou, este de dorit ca aceasta să fie observată pentru o perioadă scurtă de timp.

Este util să se observe un astfel de indicator ca activele nete în dinamică pe mai mulți ani. Sau, folosind date din contabilitatea curentă, urmăriți-le lunar sau trimestrial.

Activul net ca factor de management al afacerii

Rezultatele calculelor activelor nete au o anumită valoare din punctul de vedere al managementului afacerii. De exemplu, calcularea activelor nete ale unui SRL (formula pentru companiile respective și SAV-uri va fi aceeași) poate fi utilă:

• în cazurile în care capitalul autorizat este majorat prin proprietatea SRL;
• când societatea cumpără titluri de valoare de la acționari, când unul dintre participanții SRL părăsește afacerea;
• la plata dividendelor co-fondatorilor companiei;
• la intocmirea rapoartelor catre investitori;
• la analizarea eficacității modelului de afaceri al companiei la solicitarea proprietarului;
• ca sursă suplimentară de date privind situația financiară a companiei atunci când se analizează cererile de împrumut de către bancă sau în cursul interacțiunii cu potențialii investitori.

Astfel, calculul indicatorului în cauză este util atât din punct de vedere al raportării organizației către părțile interesate, cât și din punct de vedere al implementării muncii analitice a managerilor care vizează optimizarea proceselor de afaceri.

Luând în considerare întrebarea cum să calculăm activele nete în funcție de bilanț (formula utilizată pentru aceasta a fost studiată și de noi), va fi util să acordăm atenție unui număr de nuanțe terminologice asociate cu utilizarea practică a indicatorului corespunzător. ca o caracteristică a poziţiei financiare a unei întreprinderi.

Activ net sau capitaluri proprii?

De exemplu, unii experți consideră că termenul în cauză ar trebui identificat cu conceptul de capital propriu. Există un alt punct de vedere asupra acestei teze. În ceea ce privește reglementarea normativă a proceselor economice, în actele juridice de reglementare ruse relevante, aceste două concepte sunt, în general, considerate ca foarte asemănătoare sau identice.

De exemplu, Legea federală nr. 226 din 18 iulie 2011 prevede că, pentru organizațiile bancare, nu trebuie calculate activele nete, ci doar fondurile proprii în modul în care este înregistrat în actele juridice de reglementare emise de Banca Centrală a Rusiei. Federaţie. O altă sursă de drept demnă de remarcat este Scrisoarea nr. 350 a Băncii Rusiei, emisă la 28 octombrie 1996. Se precizează că activele nete sunt un indicator care corespunde conceptului de capital propriu al unei bănci.

Astfel, în ceea ce privește organizațiile de credit și financiare, conceptele luate în considerare în acestea ar trebui considerate ca fiind identice. Prin urmare, potrivit unor cercetători, aprobat în același Ordin al Ministerului Finanțelor nr. 84n și utilizat pentru calcularea unui astfel de indicator precum activul net al unui SRL, formula, în principiu, poate fi folosită și pentru a determina suma de capitalul social al unei companii. Care, la rândul său, este și cel mai important indicator al performanței afacerii.

Există un termen care este foarte apropiat de cel în cauză - „active circulante nete”.

Ce este activele circulante nete

Prin active curente nete se înțelege suma capitalului propriu al companiei (adică într-una dintre interpretări - același activ net), precum și pasivele pe termen lung reduse cu valoarea activelor imobilizate. Unii experți definesc acest indicator ca fiind diferența dintre activele totale ale companiei, care sunt clasificate drept curente, și suma tuturor acelor pasive ale companiei, care sunt pe termen scurt.

Ce arată activele circulante nete

Activele curente nete sunt un indicator care este cel mai des folosit pentru a evalua stabilitatea financiară și economică a unei companii în ceea ce privește dacă aceasta dispune de resurse pentru achitarea datoriilor curente, precum și pentru a investi în extinderea producției. Termenul în cauză are un alt nume comun - pur

Astfel, un investitor, având în vedere perspectivele de a investi într-o anumită companie (de exemplu, într-un SRL), poate acorda atenție și activelor circulante nete. Formula de calcul a acestora poate fi completată cu cele care sunt utilizate pentru determinarea sumei capitalului propriu. Cu cât ambii indicatori sunt mai mari, cu atât firma poate fi mai atractivă pentru investiții.

După cum știți, până la sfârșitul lunii martie 2017, Rosstat și organul fiscal trebuie să primească situațiile anuale ale companiei, care trebuie să includă un bilanţ. Așa că este timpul să profităm formula de calcul a activului net conform bilantului 2016 al anului. Mai mult, este stabilit prin lege.

Ceea ce se numește active nete

Desfășurarea cu succes a activităților economice și antreprenoriale nu este fezabilă fără o analiză a caracteristicilor sale financiare cheie. Una dintre valorile principale dintre ele este valoarea activele nete ale organizației.

În termeni generali, valoarea activelor nete este diferența dintre valoarea tuturor activelor companiei și suma tuturor datoriilor și pasivelor acesteia.

Vă rugăm să rețineți că calculul activelor nete este efectuat de:

• în mod integral anual și afișate în raportul anual;
• dacă este necesar, obțineți date privind situația economică actuală a companiei, emiteți dividende sau valoarea unei acțiuni din afacere.

Loc activul net al întreprinderii în bilanţ

Pentru a vedea, unde este activul net în bilanț, trebuie să vă uitați la Secțiunea 3 omonimă din Situația modificărilor capitalurilor proprii. Arata cam asa:

Așa cum se vede, activele nete din bilanţ este- un indicator individual special. Conform ordinului Ministerului Finanțelor din 2 iulie 2010 nr.66n cod liniile activelor nete din bilanţ – 3600.

Cum se calculează activele nete pe un bilanţ

Este potrivit pentru organizațiile cu majoritatea formelor de proprietate:

• CJSC și PJSC;
• Întreprinderile Unitare de Stat și Întreprinderile Unitare Municipale;
• cooperative;
• parteneriate de afaceri.

CHA \u003d (AK - Z uch - Z vak) - (O - D b)

în care:

CA- activele nete;
AK– active (curente + necurente);
3 cont– datoria fondatorilor față de societate pentru plata acțiunilor lor în Marea Britanie;
Wack– obligații de creanță pentru răscumpărarea acțiunilor lor;
O- obligatii existente (cu termen lung si scurt de executie);
D b- venituri care sunt planificate a fi primite (asistență de la stat, primire gratuită a proprietății).

Cum se face un calcul

Ar trebui luat în considerare acel singur calcul activele nete conform formulei insuficient. Acest fapt trebuie recunoscut. Între timp, forma documentului aprobat prin lege în aceste scopuri nu este în prezent disponibilă. Prin urmare, firmelor li se cere să-și dezvolte propria formă și să o accepte ca o completare la politica contabilă.

Cu toate acestea, mai devreme a existat un ordin al Ministerului Finanțelor nr. 10n și al Comisiei Federale a Valorilor Mobiliare a Federației Ruse nr. 03-6 / pz din 29 ianuarie 2003 cu o formă similară pentru societățile pe acțiuni. Deși nu mai este valabil, orice întreprindere îl poate folosi ca ghid atunci când își dezvoltă propria formă.

Cum se calculează activele nete pe un bilanţ

Pentru a obține informațiile necesare, puteți utiliza nu numai formula activului net, ci și să le calculați rând cu rând atunci când soldul a fost deja întocmit.

Analiza Rezultatelor

Evident, după calcularea valorii activelor nete, este de dorit să se obțină un rezultat pozitiv. Activ net negativ va spune ca:

• firma nu realizeaza profit;
• cu o mare probabilitate în viitorul apropiat poate deveni faliment.

În condiții de independență a entităților de afaceri, evaluarea stării financiare și a atractivității investiționale a întreprinderii este de mare importanță. În acest scop, în cadrul analizei economice, au fost elaborate multe criterii, dar un loc aparte este acordat indicatorului activului net. Cum să o faci corect, vei învăța din acest articol.

Definiție

În practica mondială, activele nete au fost folosite de mulți ani, în timp ce în Rusia au apărut relativ recent. În 1995, acest indicator a fost introdus în Codul civil al Federației Ruse ca unul normativ, care reflectă procedura de formare și schimbare a capitalului autorizat. Deși au trecut 20 de ani, dar astăzi în literatura economică nu există o abordare clară pentru calcularea valorii acesteia. Dar acest indicator apare în situațiile financiare în formularul nr. 3 „Cu privire la modificările de capital”.

Activul net al unei întreprinderi (NA) este diferența dintre suma ajustată a resurselor unei organizații și pasivele acesteia. Cu alte cuvinte, aceasta este valoarea companiei fără datorii. Procedura de calcul al activelor nete se aprobă prin ordinul Ministerului Finanțelor nr. 10-n. Este valabil pentru întreprinderile de toate formele de proprietate. Calculul activelor nete ale instituțiilor de credit se efectuează conform instrucțiunilor relevante ale Băncii Centrale. Evaluarea se efectuează o dată pe trimestru, precum și la sfârșitul anului. Această cifră este afișată în situațiile financiare.

Dacă la sfârșitul celui de-al doilea și al oricărui an următor, valoarea NA este mai mică decât capitalul autorizat (AC), atunci organizația trebuie să declare o scădere a CA și să înregistreze această operațiune în modul prescris. Dacă, după modificări, valoarea capitalului este mai mică decât norma stabilită de lege, atunci o astfel de întreprindere este supusă lichidării.

Calculul activului net: formula

Următoarele elemente din bilanţ sunt utilizate pentru a determina valoarea NA:

1. Active imobilizate - prima secțiune a soldului, care include active necorporale, active fixe, WIP, investiții în valori, investiții financiare pe termen lung și alte resurse.
2. Active circulante - a doua secțiune a bilanțului, care include stocuri, TVA la materialele achiziționate, teledetecție, investiții financiare pe termen scurt, numerar și alte resurse. Costul AO nu include costurile reale de răscumpărare a acțiunilor organizației AO în scopul revânzării sau anulării ulterioare a acestora, precum și datoria fondatorilor la contribuțiile la capitalul autorizat.
3. Datorii pe termen lung privind împrumuturile și creditele primite.
4. Datorie pe termen scurt.
5. Datorii pentru împrumuturi bancare.
6. Îndatorare față de acționari pentru plata dividendelor.
7. Rezervă pentru cheltuieli viitoare.
8. Alte datorii curente.
9. NA = Activ - Pasiv

Așa se calculează activele nete. Formula prezentată mai sus este utilizată pentru a calcula acest indicator la întreprinderile de toate formele de proprietate, cu excepția organizațiilor care desfășoară activități de asigurări și activități bancare.

Alte Metode

Alte reglementări descriu alte scheme de calculare a NA. De exemplu, în „Recomandările metodologice” se indică faptul că valoarea activelor nu trebuie să includă o astfel de linie de bilanţ precum „TVA la materialele achiziţionate”. Ideea este că în cap. 21 din Codul Fiscal al Federației Ruse, această sumă poate fi redusă de către contribuabil numai dacă sunt îndeplinite un număr mare de condiții. Același document spune că pasivele implicate în calculul NA nu trebuie să includă rândul „Rezerve pentru costuri viitoare”. Dar, conform concluziei majorității economiștilor, acest articol se referă mai mult la fondurile proprii decât la obligațiile organizației.

Exemplu

După ce ne-am ocupat de teorie, trecem la practică. În exemplu, vom lua în considerare calculul activelor nete ale unui SRL. Această formulă și procedură sunt utilizate pentru întreprinderile de toate formele de proprietate.

Rândurile bilanțului Prodzapasy SRL la 01.10.2015, care sunt luate în considerare în calcule:

Active	Cantitate, t. frec.	Pasiv	Cantitate, t. frec.
VNA		Capital si rezerve
Valoarea reziduală a sistemului de operare	2300	Regatul Unit	200
Investiție de capital în WIP	1600	Credite pe termen lung	1000
Investiții financiare pe termen lung	700	Datorii pe termen scurt
OA		Împrumuturi	400
Stocuri	200	Datorii la buget	1000
DZ	750	Alte datorii curente	900
Bani gheata	1200
Total	6750	Total	3500

Total NA din 10.01.2015: 6750 - 3500 = 3250 mii ruble.

Valoarea activelor nete, al căror calcul este efectuat pentru a analiza activitățile financiare ale organizației și înainte de acumularea dividendelor, ar trebui să fie în mod ideal pozitivă și să depășească dimensiunea capitalului autorizat. Creșterea indicatorului indică o creștere a profiturilor. Dar este posibilă și situația inversă. Cel mai adesea, în primul an de funcționare al întreprinderii, valoarea NA poate fi mai mică decât în ​​Marea Britanie. Dar odată cu funcționarea normală a organizației în viitor, situația ar trebui să se îmbunătățească.

Registru

Din 2013, informațiile privind valoarea activelor nete sunt furnizate Registrului Federal Unificat (EFRSUL). Acesta trebuie să includă următoarele informații:

• crearea unei persoane juridice (chiar prin reorganizare);
• decizia organismului federal de a exclude organizația din Registrul de stat unificat al persoanelor juridice;
• calcularea activelor nete ale întreprinderii;
• lichidarea, falimentul unei persoane juridice;
• modificarea valorii Regatului Unit;
• schimbarea adresei de înregistrare.

Astfel, informațiile despre costul NA sunt disponibile publicului.

Modificarea cuantumului capitalului autorizat

Deși legislația prevede că dacă, conform rezultatelor perioadei a doua și următoare, valoarea NA este mai mare decât capitalul social, atunci acești indicatori trebuie egalați, în timp ce reducerea capitalului autorizat nu este necesară. Puteți crește NA prin contribuțiile participanților. Dar o astfel de obligație trebuie prevăzută în mod necesar în cartă. Dacă lipsește, atunci trebuie mai întâi să faceți modificări în document și abia apoi să schimbați Codul penal.

Creștere în NA

Din 2011, la impozitarea profiturilor, nu sunt luate în considerare toate proprietățile care au fost transferate unei organizații pentru a crește NA și a forma capital suplimentar.

Anterior, acest lucru nu era posibil. Acum puteți crește NA fără consecințe în NU. În contabilitate, valoarea proprietății primite ca contribuție nu este venit.

Contribuția la activele fixe ale SRL se reflectă în DT al contului imobilizărilor necorporale corespunzătoare și în contul 83 „Capital suplimentar” al CR. Cu alte cuvinte, dacă organizația a primit materii prime sau bunuri ca contribuție, atunci această operațiune va fi reflectată în următoarea intrare: DT 10 (41) KR 83. Și dacă fondurile au fost primite ca contribuție, atunci: DT 51, KR 83.

Reducerea MC

Dacă nu puteți crește NA, atunci va trebui să reduceți Regatul Unit. În acest caz, trebuie respectate următoarele cerințe de stat:

• notifică organului de înregistrare de stat decizia de reducere a Codului penal în termen de trei zile lucrătoare;
• pentru următoarele două luni, publicați în mass-media informații despre modificarea sumei capitalului.

Asigurați-vă că includeți următoarele informații în text:

• numele complet și prescurtat al organizației, date despre locația obiectului;
• mărimea capitalului autorizat și cuantumul cu care acesta va fi ajustat;
• condiţiile de reducere a capitalului;
• descrierea procedurii de depunere a cererilor de către creditori cu creanțe, adrese suplimentare ale organizației, modalități de contactare a conducerii (numere de fax, numere de telefon, e-mail și alte date).

Procesarea datelor

Calculul activelor nete ale organizației arată doar valoarea absolută. Mai mult, trebuie analizat în următoarele direcții:

• dinamica schimbării: este necesar să se compare valoarea NA la începutul și la sfârșitul anului și apoi să se identifice motivele schimbării;
• evaluarea realității ajustării: de foarte multe ori modificarea volumului acestui indicator la sfârșitul anului se dovedește a fi nesemnificativă față de creșterea globală a activelor;
• raportul dintre NA și UK: aceasta vă permite să determinați apropierea întreprinderii de faliment (această situație poate apărea dacă activele nete sunt mai mici sau egale cu dimensiunea capitalului organizației).
• eficiența utilizării: este necesar să se calculeze și să se analizeze dinamica modificărilor rentabilității și cifrei de afaceri a NA.

Să luăm în considerare câțiva dintre acești indicatori în practică. Mai întâi trebuie să calculați activele nete. Exemplu:

Indicator	Mie freca.
	01.01.2015	01.10.2015	Abatere, +/-
I. ACTIVE
1. NMA	57	53	-4
2. OS	58300	41600	-16700
3. WIP	6470	5800	-670
4. Investiţii în valori materiale
5. Investiții financiare	50300	14400	-35900
6. Alte imobilizari necorporale, incl. valoarea creanțelor privind impozitul amânat
7. Stocuri	12400	4500	-7900
8. TVA la obiectele de valoare achiziționate	400		-400
9. DZ (minus datoria fondatorilor la contribuțiile către Regatul Unit	8800	6300	-2500
10. Numerar	60	10	-50
11. Alte active circulante
12. Total active	136787	72663	-64124
II. RESPONSABILITĂȚI
13. Datorii pe termen lung	18000		-18000
14. Alte datorii pe termen lung,	2000	2000
15. Împrumuturi și credite pe termen scurt	22000	3200	-18800
16. KZ	17400	11600	-5800
17. Datorie către fondatori pentru plata dividendelor
18. Rezerve pentru cheltuieli viitoare
19. Alte datorii curente
20. Total datorii	59400	16800	-42600
21. CH	77387	55863	-21524

Valoarea activelor nete, al căror calcul este prezentat în tabelul de mai sus, pentru perioada respectivă a scăzut cu 21 524 mii ruble sau cu 27,8%.

Din rezultatele calculelor se pot trage următoarele concluzii: valoarea NA depăşeşte atât mărimea capitalului societăţii, cât şi pe cea stabilită prin lege. Activitatea organizației este recunoscută ca fiind de succes. Conducerea poate decide cu privire la distribuirea CP între participanți.

Calculul activului net al băncii

Este mai oportun să se evalueze valoarea afacerii bancare folosind o abordare integrată, care va ține cont de cantitatea de NA actuală și de creșterea acestora în viitor datorită potențialului economic actual. În același timp, este important să se acorde o atenție deosebită evaluării activelor imobilizate, deoarece acestea sunt formate în detrimentul capitalului propriu.

Calculul valorii activelor nete se bazează pe valoarea de piață a proprietății. Dar această abordare nu este întotdeauna justificată. Clădirile și echipamentele tehnice pentru analiza datelor (calculatoare și software) joacă rolul principal în structura OS a băncii. PC-urile și software-ul îmbătrânesc moral mult mai repede decât fizic, adică atunci când le evaluezi, trebuie să te concentrezi în primul rând pe valoarea lor contabilă. Clădirile sunt cel mai bine evaluate la valoarea de piață. Nu este afectat de condițiile de funcționare, ci doar de creșterea economică a regiunii.

rezumat

Calculul valorii activelor nete trebuie efectuat nu numai pentru afișarea cifrei în documentele de raportare, ci și în scopul controlului intern. Monitorizarea acestui indicator vă permite să luați decizii de management în timp util pentru a modifica valoarea Regatului Unit sau NA. Dacă situația este lăsată să-și urmeze cursul, atunci conducerea se va confrunta, în cel mai bun caz, cu problema scăderii capitalului și, în cel mai rău caz, va trebui să lichideze organizația.