Jaemüügi riskijuhtimine: varjatud oht. Jaepangandusteenuste finantsriskide hindamine Rakendusmudeli eesmärk eraisikute laenuandmisel
Panga jaeteenustega seotud krediidiriskid on olulised. Nende dünaamika on investeerimis- või kaubandussektori krediidiriskiga võrreldes väga erinev.
Jaekrediidiriski peamine erinevus seisneb selles, et see on jaotatud mitmeks osaks, mistõttu ühe osapoole maksejõuetus ei ole panga likviidsuse jaoks nii märgatav. Omapära on ka see, et panga erasektori vastaspooled ei ole üksteisest niivõrd sõltuvad. Seevastu äri- ja laenuportfellid sõltuvad sageli teatud valdkondades majanduslikult seotud üksuste riskikontsentratsioonist. geograafilised piirkonnad või tööstused.
Eraisikutele laenu andmise põhijooned
Pangaasutustel, mille jaemüügiportfell on erinevates tööstusharudes ja piirkondades hajutatud, on oluliselt väiksem krediidikontsentratsiooni risk kui neil, mille jaeportfell on koondunud konkreetsesse piirkonda või tegevusalasse. Enamasti näitavad eraisikute laenuportfellid ettevõtete laenudest tugevamat suundumust suurte hajutatud portfellide poole.
Jaekilaenuandjad saavad hinnata portfellis olevate laenude protsenti, mis tulevikus eeldatavasti kaovad või jäetakse maksmata. Kahjude eeldatavat väärtust saab edaspidi arvestada koos muude ettevõtte tegevuse käigus tekkivate kuludega (tšekkide töötlemiseks või filiaalide tegevuskuludeks).
Märkus 1
Eraisiku laenude puhul tähendab suurem kahjumi prognoositavus seda, et prognoositud kahjude tase mängib olulist rolli jaekrediidiriski hindamisel ning see arvestatakse osapoole makstava väärtuse sisse. Seevastu ettevõtete laenuportfelli puhul on kahjumi oht see, et krediidikahjumid ületavad oodatud taset.
Samuti eristav omadus eraisiku laenuportfell on see, et klientide käitumine annab märku eelseisvast maksejõuetusest (paljud kliendid on finantssurve all ega suuda sooritada kohustuslikke krediitkaardimakseid). Jaepangandusasutused jälgivad selliseid signaale tähelepanelikult. See võimaldab pankadel astuda teatud samme jaekrediidiriski maandamiseks.
Sel juhul võib pank:
- muuta krediidivahendite kasutamise reegleid, et vähendada jaekrediidiriski;
- muuta turundusstrateegiaid ja taotluste heakskiitmise protsessi, et meelitada ligi vähem riskantseid vastaspooli;
- tõsta krediidivahendite kasutamise intressi teatud klientide grupi puhul, millega seoses on maksejõuetuse võimalus.
Reguleerivad asutused usuvad, et jaekrediidirisk on väga prognoositav, mistõttu jaepangandusasutused hoiavad uue Baseli kokkuleppe alusel selle riski katmiseks madalat kapitali võrreldes praeguste Baseli reeglitega.
Pangad peavad aga maksejõuetuse korral andma reguleerivatele asutustele andmed maksejõuetuse ja kahju tõenäosuse ning riskipositsiooni kohta teatud eristatud portfellisegmentide kohta.
Reguleerivad asutused märgivad, et segmenteerimine peaks põhinema ekvivalentidel ja skoorimismudelitel, samuti tehingu tagasilükkamise aja näitajatel pangabilansis.
Mündi tagumine külg jaekrediidiriski puhul
Jaekrediidiriskil on negatiivne külg, milleks on oht, et kahjud suurenevad oluliselt süstemaatilise ja ettenägematu riskiteguri tõttu, mis mõjutab enamiku jaepanga portfellis olevate laenude käitumist.
Riskijuhtimise tagakülg koosneb mitmest komponendist:
- Mitte kõik jaelaenutooted ei sisalda ajaloolisi kahjuandmeid, mis kajastavad krediidiriskile avatuse taset.
- Väikelaenutooted, isegi kui need on hästi prognoositud, võivad majanduskeskkonnast tulenevalt muutuda, peamiselt siis, kui kõik tegurid halvenevad samaaegselt. Näiteks hüpoteeklaenu andmisel on peamine hirm seotud järsu majanduslangusega koos laenu kõrgete intressimääradega (see võib kaasa tuua maksejõuetuse riski suurenemise ja samal ajal tagatise väärtuse languse). ).
- Osapoolte maksejõuetuse kalduvus on seadusandliku ja keeruka koostoime sotsiaalne süsteem mis pidevalt muutuvad. Näiteks üksikisiku pankroti õiguslik ja sotsiaalne lubatavus on põhitegur, mis mõjutas maksejõuetuse riski tõusu 1990. aastatel USA-s.
- Operatsiooniprobleemid, mis mõjutavad kliendi krediidivõimet, võivad mõjutada kogu eraisikute laenuportfelli, kuna tarbijakrediit on poolautomaatne otsustusprotsess.
- Selle riski suurust on raske kindlaks määrata, kuna see on halvasti prognoositav. Samal ajal peavad pangad tagama, et eraisiku laenuportfellid oleksid eriti avatud uut tüüpi riskidele (nt kõrge riskitasemega laenud).
Väike kokkupuude ebakindlusega võib avada kasumliku tegevusvaldkonna ja võimaldada pangaasutustel koguda piisavalt teavet, et tulevikus riske paremini tuvastada ja prognoosida.
Märkus 2
Jaepangandussektor ei seisa silmitsi mitte ainult krediidiriskiga, vaid see on peamine, kuid mitte ainus riskiliik.
Muud jaemüügiriskid
Kommertspangandus on avatud rohkemale kui lihtsalt krediidiriskile. Jaekaubandus on allutatud tegevus-, turu-, maine- ja äririskidele.
- Intressirisk võib tekkida varadest ja kohustustest, kui pangaasutus pakub nii hoiustajatele kui ka laenuvõtjatele konkreetseid intressimäärasid. Seda tüüpi risk kandub jaemüügisektorist üle pangakassasse. Seda juhitakse koos varade ja kohustuste reguleerimisega, samuti paralleelselt likviidsusriski juhtimisega.
- Varade hindamise risk on tururiski spetsiifiline vorm, mille puhul eraisiku laenude tootlus sõltub konkreetse vara, tagatisklassi või kohustuse täpsusest. Hüpoteeklaenu andmisel on kõige olulisem risk ettemakse risk, risk, et intressimäärade langemisel võib portfelli väärtus langeda (kliendid maksavad hüpoteeklaene kiiremini tagasi, vähendades nende maksumust). Varajase sulgemise ohus olevate jaemüügivarade hindamine on väga keeruline protsess, kuna see põhineb eeldustel laenuvõtja käitumise kohta, mida on raske hinnata. Teine näide riskihindamisest on autode jääkväärtuse määramine nende rentimise (autode ja varustuse liisimise) valdkonnas. Seda tüüpi riske peaks juhtima jaepanga riigikassa.
- Operatsiooniriske panga jaemüügitegevuses juhivad need struktuurid ja divisjonid, kus need riskid kujunevad. Näitena võiks tuua uute protsesside kasutuselevõtu, mis arvestavad klientide pettustega, kuid ainult siis, kui see on majanduslikult mõttekas. Pangad on kohustatud jaotama kapitali vastavalt operatsiooniriskile nii äri- kui ka jaepanganduses. Selle tulemusena on tekkinud uus tööstusharu, mis rakendab paljusid mõisteid (näiteks operatsioonirisk kogu organisatsiooni tasandil).
- Äririskid valmistavad tippjuhtidele muret. Nende hulka kuuluvad ärimahu risk (hüpoteeklaenude mahu vähenemine ja suurenemine intressimäärade muutumise tõttu), strateegilised riskid (internetipanga ja uute maksesüsteemide aktiivne kasutamine), samuti ülevõtmiste ja ühinemiste otsused.
- Reputatsiooniriskid on eraisikute laenusüsteemis olulised. Pank on kohustatud hoidma oma mainet kõrgel tasemel, täites klientidele antud lubadusi. Kuid see peab vastama ka reguleerivate asutuste väljakuulutatud mainele, kuna nad võivad ebaseadusliku ja ebaseadusliku tegevuse märkamisel pangalt tegevusloa ära võtta.
Joonis 1. Muud jaemüügiriskid. Autor24 - üliõpilastööde veebivahetus
Iga kauplemisorganisatsioon seisab tänapäeval silmitsi paljude riskidega: suurenenud konkurentsi, demograafilise ja majandusliku olukorra ning õigusraamistiku muutuste tõttu.
Kaasaegse turumajanduse tingimustes on finantstehingutest ja ettevõtlusest saadavat kasumit üldiselt võimatu täpselt programmeerida. Tavaliselt tegeleb tulude ja kulude planeerimisega ettevõtete finants- või turundusteenistus. Põhimõtteliselt on need kõrgelt kvalifitseeritud inimesed, kes on selles suunas töötanud rohkem kui ühe aasta. Kuid isegi nad ei suuda ettevõtte või organisatsiooni tegevust täpselt planeerida.
Arvestada tuleb paljude teguritega, mis võivad selliste tegevuste lõpptulemust mõjutada. Neid peetakse riskiteguriteks. Igasugune tegevus, sealhulgas ettevõtlus, on seaduse järgi riskantne ja seda ei saa 100% täpselt arvutada.
Väliskirjanduses on üha rohkem artikleid, mis on pühendatud ettevõtlusriskide uurimisele, õppeasutustes juurutatakse selle nähtuse uurimise erialasid. Kanada on isegi loonud Rahvusvahelise Riskiuuringute Instituudi. Ja 1970ndate lõpus. mõnes välisriigis võeti kasutusele isegi mõiste "riskoloogia". Niinimetatud riski teadusliku uurimise suund.
Hoolimata üldisest majandus-, finants- ja ettevõtlustegevuse riskiküsimuste uurimisest ei ole teadlased ja majandusteadlased selle mõiste tuvastamisel ühisele seisukohale jõudnud. Kõik pakutud määratlused vastavad tegelikkusele ja on täiesti reaalset laadi, kuid sellegipoolest on palju definitsioone, mis on tüüpilised sellise mahuka mõiste jaoks nagu "ettevõtlusrisk".
Mitmed vaatenurgad riski mõistele, üldiselt selle mõistmisele:
1) riskiks võib pidada teatud ebakindlust konkreetse lahenduse elluviimisel, nimelt ebasoodsate ettenägematute tingimuste tekkimist, mis segavad edasist rakendusplaani otsus ja millega kaasneb kaotus või kahju;
2) risk on numbriliselt mõõdetav kahju või kahju tekkimise võimalus;
3) riskiks nimetatakse ka teatud kahju, kahju ohtu, sündmuste ebasoodsa tulemuse tõenäosust.
Riski üldine definitsioon on selline, et igal juhul on risk planeerimata sündmus või sündmuse oht, millega kaasnevad kaotused, kaotused, kahjud, s.o. rahalise, majandusliku, poliitilise või sotsiaalse tegevuse ebasoodsa tulemusega.
Samuti võib riskiks pidada nähtust või tegevust tekkinud ebakindluse ületamiseks, kui paratamatult tekib vajadus valida edasisi tegevusi, s.t. olukorra kvantitatiivne või kvalitatiivne hindamine, et saavutada planeeritud lõpptulemus.
Selle kontseptsiooni olemus seisneb selles, et nagu võib näha paljudest riskimääratlustest, ühendab see selliseid kategooriaid nagu tõenäosus, määramatus, oht, kahju jne. Riski olemus seisneb selles, et alati on võimalik kavandatust kõrvale kalduda. eesmärk või täielik ebaõnnestumine sellest, kui valitud käitumisalternatiiv ebaõnnestumine selle eesmärgi saavutamisel on ilmne. Sellele vaatamata on alati võimalus seda eesmärki täielikult saavutada, kui riskitingimusi ei esine. Samuti iseloomustab riski olemust ebakindlus seatud eesmärgi positiivse tulemuse suhtes ning suurte või väikeste moraalse, rahalise või füüsilise kahju võimalus.
Riski olemuse analüüs on otseselt seotud ja sõltub täielikult funktsioonidest, mida risk hetkel täidab. Võib ju tekkida selline olukord, kus ettevõtja riskides ja teatud otsuse langetades ei saa kanda mitte ainult kahju, s.o. omavad negatiivset erinevust kavandatud tulemusest, kuid teenivad ka planeeritust suuremat kasumit. See iseloomustabki ettevõtlusriski – võimalus saada soovimatuid või, vastupidi, rohkem kui soovitavaid kõrvalekaldeid kavandatud tegevuse tulemusest. Seega saame eristada järgmisi funktsioone, mida risk võib täita:
1) uuenduslik;
2) regulatiivne;
3) kaitsev;
4) analüütiline.
Uuenduslik riskifunktsioon eesmärk on ärgitada ettevõtjat otsima uusi erakordseid ja ebatraditsioonilisi lahendusi tema ees seisvatele väljakutsetele. Kogemus on näidanud, et ettevõtjate uuendusliku riskantse tegevuse tulemused on valdavalt positiivsed. Riski uuenduslik funktsioon toob kaasa paljude ettevõtjate edu, kuna stimuleerib neid efektiivsemale tootmisele, mis on loomulikult kasulik nii ettevõtjatele endile kui ka nende toodete tarbijatele ning sellest tulenevalt kogu ühiskonnale.
Regulatiivne riskifunktsioon võib olla nii konstruktiivne kui ka hävitav, selle tähendus on pigem vastuoluline. Reguleeriva funktsiooni konstruktiivsus seisneb selles, et ettevõtjad on hüvede saamiseks sunnitud kõrvale kalduma üldtunnustatud normidest ja murdma väljakujunenud traditsioone. Näiteks ettevõtlus lakkab olemast liiga konservatiivne ja ettevõtjad ületavad oma tegevuses sageli palju psühholoogilisi barjääre. Risk ja üleüldse riskivõtmisoskus on ju tee eduni igas tegevuses. See on mündi üks pool, kuid on ka teine. Mõnikord võtab ettevõtja riski ilma usaldusväärse teabe või riskantse otsuse elluviimiseks vajalike vahenditeta ja mõnel juhul ebaõnnestub. See on regulatiivse riski hävitav funktsioon. Risk peab olema mõistlik ja põhjendatud.
Kaitsev riskifunktsioon soovitab, et ettevõtja, kes on häälestatud oma otsuse õnnestumiseks, peab olema samal ajal valmis ka ootamatuteks ebaõnnestumisteks. Kuid isegi kui tehtud otsus on tõenäoliselt vale, soovib ettevõtte juht olla majanduslikult, poliitiliselt ja sotsiaalselt kaitstud nii palju kui võimalik. Eksimus ei ole ju alati ettevõtja maksejõuetuse tagajärg, vaid sageli ettenägematute asjaolude tagajärg.
Analüütiline riskifunktsioon on vajadus pidevalt olukorda analüüsida, valida mitme võimaliku lahenduse hulgast kõige vähem riskantne või perspektiivikam. Mõnel lihtsal juhul võib ettevõtjal piisata oma intuitsioonile või varasemale kogemusele sarnases olukorras tuginemisest. Kuid valiku keerulistes etappides on lihtsalt vaja riski analüüsida, mõnikord isegi maksimaalse täpsusega arvutada.
Mõiste "risk" tekkis siis, kui inimene veendus, et sündmuse tulemust on võimatu absoluutse täpsusega määrata, kuna kõik ei sõltu meie soovidest ja mõnikord isegi võimalustest.
Sama asi juhtub ka kauplemistegevuses. Eelkõige kaubanduses räägitakse tegevuse tulemusest ehk ettevõtlusest saadava tulu saamisest. Teisisõnu iseloomustab majandustegevuse tulemust ettevõtja poolt ühel või teisel viisil saadud tulu suurus seoses tema tehtud kulutustega. Positiivsed või negatiivsed tulemused viitavad riskihindaja hästi või halvasti planeeritud tööle.
Seega on ettevõtja riski ja tema sissetulekute vahel otsene seos. Mida suurem on oodatav sissetulek, seda suurem on ettevõtja risk ja vastupidi, mida suurem on tegevuse eeldatav risk, seda suurem on ettevõtjate nõutav kasumlikkus.
Riskimärgid kauplemisel on järgmised iseloomulikud tunnused:
1) määramatus;
2) ebakõla;
3) alternatiivsus.
ebakõla risk seisneb selles, et ühelt poolt on risk sotsiaalse tähendusega ja on suunatud tulemuste saavutamisele läbi uute tehnoloogiate kasutamise, teisalt viitab risk konkreetse valiku paratamatusest antud ajahetkel.
Alternatiivne riski iseloomustab asjaolu, et riskiküsimustes on alati kaks või enam võimalust edasiste toimingute valimiseks. Kui valikut pole, siis öeldakse, et riski pole.
Lisaks ülaltoodud omadustele iseloomustab riski veel üks oluline omadus: risk on alati tulevikku iseloomustav nähtus, st riskist rääkides peetakse silmas ainult edasisi tulemusi, mitte mingeid saavutusi või ebaõnnestumisi minevikus.
Risk, mis on majanduslik kategooria, nõuab hoolikat analüüsi ja olukorra hindamist. Ametiorganisatsioonid seisavad üsna sageli silmitsi riskidega nii lühi- kui ka pikemaajaliste otsuste tegemisel. Tänapäeval on juhil oluline õppida riske juhtima, nimelt leida viise ja meetmeid prognoosimiseks, riskide planeerimiseks, mis viib selle maksimaalse vähendamiseni. Sellise planeerimise tõhus korraldus on võimalik saavutada, kui liigitada riskid õigesti tüüpidesse ja rühmadesse ning proovida kõiki neid rühmi hallata.
Üldises mõttes on riski kvalifitseerimine igat tüüpi riskide jaotamine eraldi rühmadesse sarnaste tunnuste alusel. Teisisõnu, see on omamoodi riskide süstematiseerimine, mis põhineb teatud tunnuste ja kriteeriumide üldistamisel. Loomulikult on kõik riskiliigid omavahel kuidagi seotud ja mõjutavad koos majandusüksuse tegevust. Ühte tüüpi dünaamika tekitab muutusi teistes.
Riskid kauplemisel on kõige mitmekesisemad, mistõttu on nende süstematiseerimine ja edasine maandamine raskendatud.
Puudub range riskide klassifitseerimise süsteem. Üksikute riskiliikide rühmitamiseks on kasutatud palju lähenemisviise.
Üks riskide klassifitseerimise süsteemi rajajaid oli J. Keynes. Nagu eespool mainitud, jagas ta riski kolme rühma:
1) ettevõtja enda risk kui ebakindlus ettevõtja poolt eeldatava kasu saamises seoses investeeritud kapitaliga;
2) laenuvõtja risk kui laenu tagasimaksmata jätmise võimalus, laenatud rahalised vahendid kahel põhjusel - juriidilise riski positsioonilt selle maksmisest kõrvalehoidumise tõttu ja krediidiriski positsioonilt, kuna see ei pruugi olla võimalik seda laenu tagasi maksta;
3) risk, mis tuleneb ettevõtjast mitteolenevatest põhjustest, näiteks vahendite väärtuse muutusest, nimelt tururisk.
Lisaks J. Keynesile tekitas majandusteadlaste huvi I. Schumpeteri katse klassifitseerida ettevõtlusriske. Ta tuvastas kaks ettevõtlusriskide rühma:
1) tehniline risk, s.o. projekti ebaõnnestumise võimalus teatud tehniliste ebakõlade, seadmete rikke, ettevõtte üleujutuse või tulekahjuni viinud loodusõnnetuste jms tõttu;
2) äririsk - ettevõtte ebaõnnestumise võimalus projekti rahastamise puudumise tõttu.
Vene majandusteadlane Yu.M. Osipov tõi välja kolme tüüpi ettevõtlusriske: inflatsioonilised, finants- ja tegevusriskid. Riskiklassifikatsioonisüsteemi määratlemiseks on ka teisi lähenemisviise.
Iga kaubandusorganisatsiooni tegevus seisab igal etapil silmitsi erinevad tüübid risk ja iga kord eelneb sellele teatud riskiolukorra põhjus. Riskipõhjuseks nimetatakse tavaliselt sellist seisundit, mille korral otsuse positiivses tulemuses on teatav ebakindlus. Üksikasjalikumalt tuleks kaaluda riski põhjust, jagades selle järgmisteks osadeks:
1) ohuolukorra tekkimise aeg;
2) selle esinemise peamised tegurid;
3) riski ulatus.
Ja see ei ole täielik elementide loend. Olulised on ka sellised riskide klassifitseerimise aluseks olevad elemendid nagu riskiarvestuse olemus, riski tagajärgede olemus jne.
Seega saab selle esinemise põhjuste põhjal tuvastada mitut tüüpi riski:
1) ettevõtlusega otseselt seotud risk;
2) majandusüksuse enda isiksusega kaasnev risk;
3) risk, mis tuleneb piisava ja usaldusväärse teabe puudumisest välistegurite kohta.
AT viimastel aegadel Selle esinemisel on kõige levinum risk, mis tekib kaubanduses suure hulga väliskeskkonda puudutava teabe puudumise või puuduliku kasutamise tõttu. Seetõttu peetakse seda tüüpi riske tänapäevastes tingimustes kõige asjakohasemaks. Igal ajal, igas äritegevuse planeerimise ja läbiviimise etapis on vaja igakülgset teavet müügituru, konkurentide, äripartnerite, kommertstoodete tarnijate ja tarbijate kohta.
Vastavalt riskipiirkonnale on võimalik üldine vaade kujutavad endast nii väliseid kui sisemisi riske. Esinemissfääri vaadeldakse seoses kaubanduskorraldusega. Teisisõnu, välisriskideks loetakse neid, mis ei ole otseselt seotud kaubanduskorraldusega, vaid tekivad väliskeskkonna muutuste, näiteks seadusandluse, riigipoliitika, aga ka streigi või riigipoliitika muutuste tagajärjel. sõjalised operatsioonid. Väliste riskide ulatust mõjutavad paljud tegurid (majanduslikud, poliitilised, demograafilised, geograafilised ja sotsiaalsed), sisemised riskid aga tekivad ettevõtja organisatsioonis endas (näiteks oskusteta müügipersonali, ebaefektiivse turunduspoliitika ja ebatäiusliku struktuuri tõttu). organisatsiooni juhtimine ja tööviljakuse madal tase). Sisemist riski nimetatakse sageli organisatsiooniriskiks. Siseturu tüüpiliseks näiteks võib pidada "2000. aasta probleemi", nn aastatuhandet. Kõik mäletavad, kuidas 2000. aastal, uue aastatuhande algusega, oli võimalus kaotada tohutul hulgal andmeid, mis võis kaasa tuua tõsiseid kaotusi.
Ajalise kestuse järgi võib riske jagada ka lühiajalisteks ja püsivateks. lühiajaline on tavaks nimetada neid riskiliike, mille tähtaeg võib kaubandusorganisatsioon endale võtta, s.o. see on risk, mida võib arvestada teatud aja jooksul. Sellisteks riskideks on mittemaksmise risk, kui konkreetse juba sooritatud tehingu eest ei ole võimalik tasuda teise organisatsiooni, panga või investoriga. Seda riski loetakse lühiajaliseks, kuna on võimalik tasuda viivitusega (näiteks pärast pangast lisalaenu saamist). Ja riskidele püsiv kaasata on võimalik neid riske, mida ei saa piirata ajaliste raamidega, mille tulemus on ajaliselt teadmata. See võib olla tingitud kaubandusorganisatsiooni kahetsusväärsest geograafilisest asukohast. Näiteks lähedal asuvas kohas veevarud, tekib pidev üleujutusoht ja ettevõtte üleujutus.
Teine riskide klassifikatsioon, mis põhineb riskisündmuse võimaliku tulemuse saamisel, on nende jagamine kahte suurde rühma: puhtad ja spekulatiivsed (mõnes teises kirjandusallikas nimetatakse neid statistilisteks ja dünaamilisteks). Puhtad riskid oodata negatiivset või null tulemust. Nende hulka kuuluvad keskkonna-, transpordi-, poliitilised, looduslikud, aga ka vara-, tootmis- ja kaubandusriskid, mis on äririskide komponendid. Spekulatiivne hõlmavad omakorda nii negatiivseid kui positiivseid tulemusi. See hõlmab veel üht osa äririskidest, nimelt finantsriske.
Kirjanduses on umbes 220 riskitüüpi, kõiki tüüpe pole vaja käsitleda, kuid nende hulgas on kaubandusorganisatsioonide poolt kõige sagedamini kasutatavad ja vastavalt kõige põhjalikumat analüüsi nõudvad. Siin on mitut tüüpi riske, mida saab rühmitada ühe ühise kriteeriumi järgi − ulatuse järgi:
1) finantsriskid;
2) turundusriskid;
3) tururiskid;
4) krediidiriskid;
5) tehnoloogilised riskid;
6) poliitilised riskid;
7) juriidilised riskid;
8) keskkonnariskid;
9) spetsiifilised riskid;
10) transpordiriskid;
11) äririskid;
12) varalised riskid;
13) kauplemisriskid;
14) uuenduslikud riskid;
15) vääramatu jõu asjaolud ehk nn vääramatu jõud.
Vaatleme neid üksikasjalikumalt, pöörates tähelepanu nende esinemise põhjustele.
Finantsriskid. Finantsriskide allikateks võivad olla sellised tegurid nagu riigi majanduse ebastabiilsus, inflatsioon, riigi eelarvedefitsiit. Konkreetse organisatsiooni puhul võivad finantsriski põhjustada mõned poliitilised tegurid, suurenenud tootmiskulud ja rahasüsteemi ebastabiilsus. Ettevõtte finantsriske võib jagada tüüpideks, kuid nende liikide arv aja jooksul suureneb, kuna uuendusliku arengu käigus ilmuvad uued finantsinstrumendid. Hetkel on järgmised kaubandusorganisatsiooni finantsriskide liigid:
1) kaubandusorganisatsiooni arengu finantsstabiilsuse languse oht. See viitab tasakaalu puudumisele positiivsete ja negatiivsete rahavoogude vahel;
2) kaubandusorganisatsiooni maksejõuetuse risk;
3) investeerimisrisk. See tähendab ettevõtja investeerimistegevusega seotud kahjude saamise tõenäosust;
4) inflatsioonirisk. See tekib kaubandusorganisatsiooni rahaliste vahendite võimaliku kaotuse korral hinnataseme tõusu tõttu;
5) intressimäära risk. See toob kaasa kauplemisorganisatsiooni laenude ja hoiuste intressimäära muutuse seoses turuolukorra muutumisega finantsturul;
6) valuutarisk. Seda tüüpi finantsturg on iseloomulik ainult neile kaubandusorganisatsioonidele, mis tegelevad välismajandustegevusega;
7) hoiuserisk. Tegemist on üsna haruldase finantsriski liigiga, mis tekib hoiuoperatsioone teostava panga läbimõtlematu valiku tulemusena;
8) krediidirisk. Kaubandusorganisatsioonid, kes müüvad oma kaupu ostjatele laenuga, on allutatud seda tüüpi riskile. Nad kannavad kahju laenu hilinenud tagasimakse tõttu;
9) maksurisk. Nagu tõendab kaasaegne kodumaine fiskaalpoliitika, peetakse seda tüüpi riski täiesti ettearvamatuks, kuna maksuseadusandluses toimuvad pidevalt reformid, mis toovad kaasa maksumäärade muutumise, varem kehtinud maksusoodustuste kaotamise;
10) struktuurne risk. Seda tüüpi riski allikaks on organisatsiooni kulude ebaefektiivne rahastamine;
11) kriminogeenne risk. Seda tüüpi finantsrisk on seotud kauplemistegevuse ebaseadusliku läbiviimise, kauplemisorganisatsiooni pankrotidokumentide võltsimisega, organisatsiooni rahaliste vahendite vargusega selle töötajate poolt jne.
Turundusriskid. Turundusriskide allikaks võib olla turundusteenuste töötajate madal kvalifikatsioon, kes teevad vigu kaupade müügiturgude valikul, tõhusa strateegilise käitumise määramisel turul, aga ka lihtsalt turustusvõrgu puudumine olemasolevatel turgudel.
Tehnoloogilised riskid. Tehnoloogilise riski allikad on tehnoloogiliste seadmete vale valik, hooldusspetsialistide vähesus.
Tehnoloogiline risk klassifitseeritakse sisemiste riskide rühma, kuna kaubandusorganisatsioon saab ise mõjutada seda tüüpi riskide vähendamist, rakendades selle tehnoloogilise seadme kasutamisel turvameetmeid, parandades õigeaegselt vigaseid seadmeid jne.
Juriidilised riskid. Õigusriskide allikateks peetakse riigi ebatäiuslikku seadusandlikku süsteemi, vale lähenemist käimasoleva tehingu poolte õigusi ja kohustusi reguleeriva dokumentatsiooni koostamisele.
Keskkonnariskid. Nende esinemise põhjused on riigipoolsed uuendused seoses keskkonnakaitsega, keskkonnakatastroofid, loodus- ja kliimanormide rikkumine.
Tururiskid. Seda tüüpi risk on kaubandusorganisatsiooni sissetuleku kaotuse võimalus järgmistel põhjustel:
1) sarnaste kaupade hooajaliste hindade muutuste tulemusena;
2) tarbijate nõudluse, nimelt tarbijate maitse ja ostujõu muutumise tulemusena;
3) võistlejate kompetentse töö tulemusena.
Poliitilised riskid. Seda tüüpi risk hõlmab tõenäosust, et projekti või kogu kaubandusorganisatsiooni tegevuse kasumlikkus väheneb äritegevuse muutumise tõttu. riiklik regulatsioon majanduse või teatud tüüpi avaliku korra reformi tulemusena. Poliitiline riskianalüüs on kõige tõhusam ebastabiilse poliitilise süsteemiga riikides. Seda ei saa vältida, kuid seda saab hinnata ja äritegevuse käigus arvestada.
Poliitilisi riske on neli rühma:
1) natsionaliseerimise ja kaubandusorganisatsiooni vara võimaliku hüvitamiseta konfiskeerimise oht;
2) ülekande risk, mille tulemusena on võimalik seada piiranguid riigi valuuta konverteerimisele;
3) vastaspoole riigiga sõlmitud lepingute lõpetamisega kaasnev risk;
4) sõja, streigi, miitingute ja tsiviilrahutuste oht.
Poliitilist riski käsitletakse tinglikult ka piirkonna, riigi ja rahvusvahelise poliitilise riskina.
Poliitiline risk liigitatakse välisriskide rühma, kuna ettevõtja ise ei saa mõjutada poliitilise riski taset ning poliitilise riski tekkimine ei sõltu ettevõtja tahtest ja tegevuse tulemustest.
Majanduslikud riskid. Need riskid on reeglina pikaajaliste riskide iseloomuga, neid on kõige lihtsam prognoosida, kuna neid käsitletakse ettevõtte arengu perspektiivis. Majandusrisk on valuutariski üks komponente koos teise valuutariski liigiga – operatsiooniriskiga. Majandusriski arvestatakse enne tehingu tegemist või enne toimingut ning pärast tehingu tegemist muudetakse seda tüüpi risk operatsiooniriskiks.
Ärilised riskid. Praeguses majandusarengu etapis tekivad uued riskiliigid, mis sisuliselt kordavad varem tuntud ja esinevaid riskiliike, kuid kannavad juba teisi ajale vastavaid nimetusi. Nii näiteks ilmus riskile uus nimi - "äririsk". See näitab ka majandustegevuse kvaliteedi languse tõenäosust ja kaubandusorganisatsiooni ärilise kasu taset. Selle muudatuse põhjuseks võib olla müüdavate kaupade mahu vähenemine konkurentide tõttu, kes pakuvad sama toodet, kuid madalama hinnaga.
Riskijuhtimise vajaduse oluline tunnus on see, et iga organisatsioon tegutseb ühe lõppeesmärgiga – pakkuda oma osalejatele väärtust. Ja selle tulemuse saavutamisel on teatav ebakindlus. Juhtide ülesanne on määrata, kui suure osa sellest ebakindlusest suudab ettevõte oma eesmärgi saavutamiseks enda kanda võtta. Ja riskijuhtimise oskused, kuigi need ei suuda pakkuda ettevõttele riskivaba tegevust, võimaldavad neil riskantsetes tingimustes tõhusamalt tegutseda.
1. Defineerige riski mõiste. millised on seisukohad riski definitsiooni lähenemisel?
2. Milliseid funktsioone saab risk täita?
3. Mis on uuenduslik riskifunktsioon?
4. Mis on riski reguleeriv funktsioon?
5. Mis on riski kaitsefunktsioon?
6. Mis on analüütiline riskifunktsioon?
7. Millised on riski tunnused?
8. Milliseid riskide klassifitseerimise süsteeme teate, mis vahe neil on?
9. Nimeta peamised riskiliigid, mida saab kombineerida ühe ühise kriteeriumi - ulatuse järgi.
10. Millised on finantsriskide allikad?
11. Milliseid kaubandusorganisatsiooni finantsriske te teate?
12. Millised on turundusriskide tunnused, nende tekkimise allikad?
13. Millised on tehnoloogiliste riskide tunnused ja eripärad, nende tekkimise allikad?
14. Mis on õiguslike riskide tekkimise aluseks?
15. Mis on keskkonnariskide põhjused?
16. Millised on tururiskide tunnused ja eripärad?
17. Millised on poliitiliste riskide tunnused ja eripärad?
18. Millised on majandusriskide tunnused ja eripärad?
19. Millised on äririskide tunnused ja eripärad?
1. Astratova, G. Turundus kui tarbekaupade tarbijaturu tööriist / G. Astratova, A. Semin. // Turundus. - 1998. - nr 4. - lk. 54-59
2. Barletta M. Kuidas naised ostavad: kuidas naistele mõeldud turundus erineb meestele suunatud turundusest / M Barletta. - per. hispaania keelest N.G. Vladimirova. - M.: Vershina, 2007. - 288s.
3. Blackwell, R. Tarbijakäitumine: õpik. / R. Blackwell, P. Miniord. - SAB.: Peeter, 2007. - 943 lk.
4. Butger, S. Püsikliendiprogrammid ja püsikliendiklubid: õpik. / S. Butger. – M.: Williams, 2007. – 272lk.
5. Brooks, U Müügiedendus: tõhusad strateegiad edukaks äriks / William Brooks. - Per. inglise keelest. L. Sosina. – M.: FAIR-PRESS, 2006.-244 lk.
6. Durovich, A.P. Ostjate käitumine turul: turundusanalüüs / A.P. Durovitš. - M.: BTEU, 1996. - 386s.
7. Dymshchits, M. Tarbija lojaalsus: õpik. / M. Dõmštšits. - M.: Vershina, 2007. - 200 lk.
8. Kovrov, A.V. Töötajate lojaalsus: õpik. / A.V. Kovrov. - M.: Berator-Publishing, 2004. - 165lk.
9. Kozyrev A.A. Tarbija motivatsioon / Kozyrev A.A. - Peterburi: Mihhailov V.A. kirjastus, 2003. - 384s.
10. Malašenko N.P. Turundus tarbijaturul: õpik üliõpilastele, kes õpivad erialal "Turundus" / N.P. Malashenko. - M .: Kirjastus "Omega-L", 2008. - 207lk.
11. Nikišin V.V. Jaeturundus. Teooria ja metoodika / V.V. Nikishin. - M .: CJSC "Kirjastus" Majandus "", 2003. - 210s.
12. Ovsjannnnnnikov A.A. Tarbijakäitumise tüpoloogia /A.A. Ovsjannikov, I.N. Pettai. – M.: Nauka, 1989, - 225lk.
13. Ovtšinnikov, O.G. Töötajate lojaalsus: õpik. / O.G. Ovtšinnikov. - Peterburi: Peeter, 2005. -286s.
14. Paramonova T.N., Krasyuk I.N., Turundus jaekaubanduses: õpetlik ja praktiline juhend./ Professor T.N. üldtoimetuse all. Paramonova. - M.: ID FBK PRESS, 2004. - 224 lk.
15. Rakendusturundus: õpik. toetus / V.A. Mihharev (ja teised); alla kokku toim. V.A. Mihhareva. - Minsk: Vysh. kool, 2007. - 431lk. (lk 167–264)
16. Pildich, J. Tee ostjani: per. inglise keelest. / J. Pildich. – M.: Progress, 1991. – 235lk.
17. Podkasisty, A.P. Tarbijate majanduslik käitumine: õpik. / A.P. Podkashy. - M.: Vene Pedagoogika Agentuur, 1997. - 321lk.
18. Sinjajeva I.M., Zemlyak S.V. Turundus kaubanduses: õpik / toim. L. P. Daškova. - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2007 - 548s.
19. Stone M., Woodcock N., Mechtinger L., Tarbijale orienteeritud turundus / M. Stone, N. Woodcock, L. Mechtinger. - per. alates ing. M. Veselkova. - M.: FAIR-PRESS, 2003. - 336 lk.
20. Fox J. Kuidas saada turunduse superstaariks. Ebatavalised reeglid, tänu millele heliseb teie kassaaparaat võidukalt / Per. inglise keelest. - 3. väljaanne – M.: Alpina Business Books, 2007. – 227lk. - (sari "Lühike ja täpne")
21. Khlebovitš D.I. Teenindussektor, turundus: õpik. Toetus / D.I. Khlebovitš. – M.: KnoRus, 2007 – 240lk.
22. Harski, K.V. Personali usaldusväärsus ja lojaalsus: õpik. / K.V. Harsky. Peterburi: Peeter, 2003. - 496s.
23. Chekansky, A.N. Tarbijakäitumise ja turunõudluse teooria: õpik. toetus / A.N. Chekansky, N.L. Frolova. - M.: MGU, 1998. - 346 lk.
24. Chkalova, O.V. Kaubandusäri: õpik. toetus / O.V. Chkalov - 2. väljaanne, - M .: Eksmo, 2010. - 320s.
Jaepangandusega seotud krediidiriskid on üsna olulised, kuid neil on erinev dünaamika võrreldes äri- ja investeerimispanganduse krediidiriskiga. Jaepangandusega seotud krediidiriskide iseloomulik tunnus on see, et need on jaotatud väikesteks tükkideks, nii et ühe kliendi maksejõuetus ei ole pangale nii kulukas.
Teine oluline omadus peegeldab tõsiasja, et jaekliendid on tavaliselt üksteisest rahaliselt sõltumatud. Ettevõtlus- ja ärilaenuportfellid on seevastu sageli seotud riskide kontsentreerumisega ettevõtete jaoks, mis on konkreetsetes geograafilistes piirkondades või tööstusharudes omavahel majanduslikult seotud.
Loomulikult on piirkondade ja toodete lõikes hajutatud jaeportfelliga pankadel krediidikontsentratsiooni risk oluliselt väiksem kui neil, kelle jaeportfell on koondunud konkreetsesse piirkonda või tootesse. Kuid üldiselt kipuvad eraisikute laenuportfellid olema suuremad ja paremini hajutatud kui "rasked" ettevõtete laenuportfellid. Jaepangad saavad seega paremini hinnata portfellis olevate laenude protsenti, mille puhul võib tulevikus oodata maksejõuetust või kaotust. Seda eeldatavat kahjusummat võib arvestada koos muude ettevõtte tegevuse käigus tekkivate kuludega, nagu näiteks filiaalide ülalpidamise või tšekkide töötlemise kulud (mitte pidada ohuks panga finantsstabiilsusele).
Krediidikahjude suur prognoositavus eraisikute laenude andmisel tähendab, et usalduse eeldatava kaotuse tase on jaekrediidiriski hindamisel kõige olulisem ning seda saab arvestada kliendi poolt makstava kuluga. Seevastu enamiku ettevõtete laenuportfellide puhul on kahjumi oht eelkõige see, et krediidikahjumid on oodatust oluliselt suuremad.
Paljude jaeportfellide oluliseks tunnuseks on ka see, et maksejõuetuse tõenäosuse suurenemisest annab sageli ette märku muutus klientide käitumises, näiteks finantssurve all olevate klientide puhul, kes ei saa teha minimaalseid krediitkaardimakseid. Jaepangad (ja regulaatorid) jälgivad selliseid hoiatussignaale tähelepanelikult. See võimaldab pankadel võtta krediidiriski vähendamiseks teatud meetmeid. Pank saab:
■ riski vähendamiseks muuta olemasolevatele klientidele laenatava sularaha haldamise reegleid:
■ muuta turundusstrateegiaid ja klientide kinnitusi, et meelitada ligi vähem riskantseid kliente;
■ tõsta intressimäärasid teatud tüüpi klientidele, kellel on suurem tõenäosus maksejõuetuse kaotamiseks.
Ja vastupidi, ettevõtete laenuportfell on midagi supertankeri sarnast. Teatud ajahetkel saab selgeks, et midagi on valesti, kuid on juba hilja seda muuta.
Reguleerivad asutused nõustuvad ideega, et jaepangandussektori krediidirisk on suhteliselt etteaimatav (kuigi lahtris 9-2 käsitletakse mitmeid olulisi erandeid sellest reeglist). Selle tulemusena peavad jaepangad uue Baseli kokkuleppe kohaselt hoidma suhteliselt madalal riskikapitali tasemel võrreldes praeguste Baseli reeglitega. Siiski peavad pangad andma regulaatoritele maksejõuetuse tõenäosuse (PD) ja maksejõuetuse tõenäosuse (LGD) ning maksejõuetuse riskipositsiooni (EAD) andmed väga erinevate portfelli segmentide kohta. Reguleerivad asutused näitavad, et segmenteerimine peaks põhinema hindamismudelitel või samaväärsetel, samuti vintage mõõdikutel (vantage), st. tehingu pangabilansis kajastamise aeg.
PLOK 9-2
KAS PI JAEMÜÜGI KREDIIDIRISKIL ON "MEDALI PÜSIMINE"?
Seni oleme peamiselt arutanud, kuidas skoorimismudelid aitavad määrata jaeportfellide krediidiriski eeldatavat taset. Kuid jaelaenamisel on ka mündi "tagurpidi". See on oht, et kahjud tõusevad ettenägematule tasemele ettenägematu, kuid süstemaatilise riskiteguri tõttu, mis mõjutab paljude panga jaeportfellis olevate laenude käitumist.
Jaepanganduse riskijuhtimise tagakülg koosneb neljast põhikomponendist.
■ Kõik uuenduslikud jaemüügitooted ei pruugi olla seotud piisavate ajalooliste kahjuandmetega, et kajastada kaasnevat riskitaset.
■ Ka hästi prognoositud eraisikute laenutooted võivad majanduskeskkonna järsu muutumise tagajärjel ootamatult muutuda, eriti kui kõik riskitegurid süvenevad samaaegselt (nn halva õnne kokkulangevus), näiteks hüpoteeklaenu puhul on peamine Mure seisneb selles, et tugev majanduslangus koos kõrgete intressimääradega võib suurendada laenude maksejõuetuse riski ja samal ajal vähendada tagatiste maksumust.
■ Klientide maksejõuetuse kalduvus (või selle puudumine) on pidevalt muutuvate sotsiaalsete ja õigussüsteemide keeruka kombinatsiooni tulemus, näiteks üksikisiku pankroti sotsiaalne ja juriidiline lubatavus, eriti USA-s, on üks tegurid, mis tõenäoliselt aitasid kaasa üksikute laenuvõtjate maksejõuetuse riskitaseme suurenemisele 1990. aastatel.
■ Kõik tegevusega seotud probleemid, mis mõjutavad klientide krediidireitinguid, võivad süstemaatiliselt mõjutada kogu jaeportfelli. Kuna tarbijakrediit on poolautomaatne otsustusprotsess, mitte ajutiste otsuste jada, on oluline, et krediidiprotsess oleks kavandatud ja toimiks õigesti.
Selle riski suurust on raske kindlaks teha, kuna see on halvasti prognoositav. Selle asemel peavad pangad tagama, et ainult piiratud arv eraisiku laenuportfelle on eriti avatud uut tüüpi riskidele, nagu kõrge riskitasemega laenud. väike kokkupuude ebakindlusega võib avada tulutoova tegevusvaldkonna ja võimaldada pankadel koguda piisavalt teavet, et tulevikus riske paremini hinnata; kõrge kokkupuude muudab panga juhuse pantvangi.
Kui suured traditsioonilised portfellid, näiteks hüpoteeklaenuportfellid, on paljude riskitegurite drastilise muutumise all, peaksid pangad kasutama stressiteste, et teha kindlaks, kui kahjulikud kõik võimalikud halvimad stsenaariumid võivad olla (vt 7. peatükk).
Krediidirisk ei ole ainus risk, millega jaepangandussektor silmitsi seisab. Nagu ilmneb lahtris 9-3 esitatud materjalidest, on see peamine finantsrisk, millega enamikus jaemüügitegevustes kokku puututakse. Nüüd vaatleme lähemalt peamist jaekrediidiriski mõõtmise tööriista: skoorimismudeleid.
PLOK 9-3
MUUD RISKID JAEPANGAANDUSES
Eespool keskendusime krediidiriskile, mis on peamine eraisikute laenuriski liik. Kuid nagu kommertspangandus, on ka jaepangandus allutatud erinevatele turu-, tegevus-, äri- ja maineriskidele.
■ Intressirisk luuakse nii varadest kui ka kohustustest alati, kui pank pakub nii laenuvõtjatele kui ka säästjatele konkreetseid intressimäärasid. See risk kandub jaeärist üldjuhul üle jaepanga treasury’sse, kus seda juhitakse varade ja kohustuste juhtimise ning likviidsusriski juhtimise kaudu (vt 8. peatükk).
■ Varade hindamise riskid- see on tõesti eriline vorm tururisk, mille puhul eraisiku laenude tasuvus sõltub konkreetse vara, kohustuse või tagatisklassi hindamise täpsusest. Tõenäoliselt kõige olulisem hüpoteeklaenu andmisel on hüpoteeklaenu ettemakse risk, risk, et kogumisportfelli väärtus (väärtus) hüpoteeklaenud võib intressimäärade langedes kahaneda, kuna kliendid soovivad oma olemasolevaid hüpoteeke võimalikult kiiresti ära maksta, vähendades seeläbi nende kulusid (väärtust). Ettemaksuriskiga jaemüügivarade hindamine ja maandamine on üsna keerukas, kuna põhinevad eeldustel klientide käitumise kohta, mida on raske hinnata. Teine näide riskihindamisest on autode jääkväärtuse (väärtuse) määramine nende rentimise (autoliisingu) piirkonnas. Kui seda tüüpi risk on ilmne, peaks seda juhtima keskselt jaepanga riigikassa.
■ Juhtimine operatsiooniriskid jaepangandussektoris on peamiselt hõivatud need divisjonid, mille tegevuses need riskid tekivad. Näiteks võiks tuua uute protsesside juurutamise klientide pettuste jälgimiseks olukordades, kus see on majanduslikult mõttekas. Uue Baseli kokkuleppe kohaselt peavad pangad eraldama ka regulatiivset kapitali seoses operatsiooniriskiga nii jae- kui ka kommertspanganduses. Tekkinud on operatsiooniriski juhtimise alamsektor, mis kasutab paljusid mõisteid, näiteks operatsioonirisk ettevõtte tasandil (vt ptk 13).
■ Äririskid on tippjuhtide suur murekoht. Siia kuuluvad ärimahu risk (näiteks hüpoteeklaenude andmise tõus ja langus, kui intressimäärad tõusevad või langevad), strateegilised riskid (näiteks internetipanganduse kasv või uued maksesüsteemid) ning ühinemis- ja ülevõtmisotsused.
■ maineriskid, eriti oluline eraisikute laenude andmisel. Pank peab hoidma oma mainet, täites klientidele antud lubadusi. Kuid see peab ka säilitama oma mainet reguleerivate asutuste juures, kes võivad panga tegevusloa tühistada, kui nad usuvad, et see käitub ebaõiglaselt või ebaseaduslikult.
- Siiski on majanduse olukorraga seotud teatud korrelatsioon. - Märge. tõlkija.
Ei pankadevahelise teabevahetuse süsteem ega krediidiinfobürood ei suuda tuvastada laenuvõtjate sotsiaalse maksejõuetuse riski
Kõik turuosalised ei ole aga sularahalaenu ja krediitkaartide turul tekkiva buumi suhtes optimistlikud. "Viimase kolme aasta jooksul on kõikide pankade sularahalaenude tootepakkumine muutunud - laenusummad ja laenutingimused kasvavad pidevalt," kommenteerib Jevgeni Tutkevitš. - Siia koonduvad olulised riskid, sest sularahalaenud on kõige tundlikumad sotsiaalse maksejõuetuse ja igasuguste majanduslike šokkide suhtes pikaajaline vähe etteaimatav." Turuosalistele teeb muret ka trend elanikkonna reaalsissetulekute ja -kulude vahe vähenemise suunas. Majandusarenguministeeriumi andmetel ületasid 2012. aasta jaanuaris-märtsis leibkondade kulutused sissetulekuid 256 miljardi rubla võrra, samal ajal kui elanikkond kasutas tarbimisse 80,5% oma sularahatulust (mullu samal perioodil kulutati selleks 78,6%). . Eluaseme- ja kommunaalteenuste kallinemise taustal võib see kaasa tuua selle, et osa laenuvõtjaid, kes kasutavad mitut laenutoodet korraga, ei suuda oma kohustusi täielikult tasuda. „Suuralaenu taotlusi esitavad üha enam laenuvõtjad, kellel on juba mitu pangalaenu,” nõustub Jevgeni Tutkevitš. "Enamikul neist on võla ja sissetulekute suhe juba kriitilise 60% lähedal." Väike (isegi tehniline) viivitus seda tüüpi laenuvõtjatega minevikus peaks vähemalt panka hoiatama - kui korraga on mitu olemasolevat laenu, võib isegi väike palga hilinemine põhjustada kõigi laenude hilinemise. . Seetõttu võib majanduslanguse perioodidel ka laenuvõtjate arvu ja laenumahu poolest kõige mitmekesisem jaeportfell lühikese ajaga osutuda tagastamatuks.
Loomulikult on pankadele abiks selliste laenuvõtjate riskide hindamisel suhtlemine krediidibüroodega ja pankadevaheliste süsteemide aktiivne arendamine laenuvõtjate kohta teabe vahetamiseks. Umbes 42% Expert RA küsitletud pankadest kasutab juba pankadevahelist infovahetust, veel 10% plaanib selle kasutusele võtta enne 2012. aasta lõppu. Meie hinnangul kasvas CBI-le esitatud sularahalaenu taotluste osakaal 2012. aasta esimesel poolel (võrreldes aasta varem sama perioodiga) keskmiselt 15%. Samas ei suuda pankadevahelise infovahetuse süsteem ega krediidiinfobürood tuvastada laenuvõtjate sotsiaalse maksejõuetuse riski, mille puhul väliste asjaolude mõjul inimese sissetulekutase langeb. Ja paljude pankade riskijuhtimissüsteemid ei võta tarbimislaenu puhul sellist riski arvesse ega arvesta täielikult võimalike võimalike laenuvõtjate kulude võimalikke muutusi tulevikus.
Lisaks märgivad turuosalised, et esmaklassilistest laenuvõtjatest tulenev edasine jaemüügi kasv on ammendunud. Praeguse kasumi säilitamiseks hakkavad pangad laenuvõtjatele esitatavaid nõudeid järk-järgult pehmendama. Tarbimislaenude intressimäärad jäävad aasta varasemaga võrreldes ligikaudu samale tasemele (vt joonis 3). Expert RA uuringu järgi tõstis 2012. aasta esimesel poolel tarbimislaenu intressimäärasid vaid veerand pankadest, samas kui enam kui pooled ütlesid, et intressimäärad ei muutunud või langesid. 2012. aasta lõpuks plaanib intressimäärasid tõsta 19% küsitletud krediidiasutustest, kolmandikul pankadest aga selliseid plaane pole.
Joonis 3. Eraisikutele antud laenude keskmised kaalutud intressimäärad on aastaga oluliselt muutunud
Allikas: Expert RA põhineb Venemaa Panga andmetel
Praeguse kasumlikkuse säilitamiseks hakkavad pangad järk-järgult pehmendama laenutingimusi ja nõudeid potentsiaalsetele laenuvõtjatele. Ettevõtte kasvatamise ja kasumlikkuse säilitamise vajadus eeldab sisenemist uutesse riskantsematesse (ja sellest tulenevalt veelgi kasumlikumatesse) segmentidesse, mis on tänapäeval mikr"vara". Vaatamata konkurentide olemasolule on siin pankade jaoks koondunud märkimisväärne potentsiaal. Lõppude lõpuks ei suuda rahaloomeasutused, mis meelitavad ligi palju kallimat rahastamist, lihtsalt laenuintresside osas pankadega konkureerida. Pankade riskijuhtimissüsteemides nõuete leevenemisest tulenev turu kasv on aga jaekaubanduse arengu riskantne mudel.
Pole üllatav, et tagatiseta tarbijalaenude liigne kasv üksikutes pankades tekitab muret regulaatoris. Venemaa Pank on juba teatanud spetsiaalsest kontrollist turu aktiivsemate tegijate tegevuse üle ning järgmisel aastal võivad eriti “ülemängitud” osalejad sattuda krediidiasutuste põhikontrolli kontrolli alla.
Tagatiseta tarbimislaenude liigne kasv tekitab regulaatoris muret.
Reguleerijale teeb muret ka pankade suhtlemine inkassodega, eelkõige loovutatud võlgade tagasiostmise tingimused. Kui tekib kahtlus pankade väljastatud laenude riskihinnangu adekvaatsuses, on võimalik olukord, kus loovutatud võlgade kvaliteet osutub loovutuslepingus ettenähtust erinevaks, mille puhul pank peab määratud laenud tagasi võtta. Ja kui inkassotegevuse seadus vastu võetakse, võib halbade võlgade "küljele" kandmine olla oluliselt keerulisem. „Seadus peaks andma sellele tegevusele õigusliku hinnangu, reguleerima inkassode ja võlgnike suhteid ning lahendama ka olemasolevad õiguslikud konfliktid seoses isikuandmete kaitsega, loovutamistega jms,“ ütleb Juri Andersov. Eelnõu lõplik versioon pole veel valmis. Kuid pangad kardavad enim võlgade loovutamise keelu kehtestamist kolmandatele isikutele, kellel pole pangalitsentsi, samuti laenuvõtjate kohustusliku nõusoleku nõudmist võlgade inkassodele üleandmiseks. Selliste keeldude kehtestamine võib põhjustada intressimäärade tõusu, mis suurendab veelgi laenuvõtjate laenukoormust.
Tarbijalaenu puudutava uuendusena on arutlusel ka nn "jahtumisperioodi" kehtestamine. Samuti võib see oluliselt mõjutada turu kasvu. Mõtteaeg võib potentsiaalselt kaasa tuua laenamise suurenemise, kuna see võimalus kaotab tarbija jaoks ühe hoiatava mõju. Kui klient teab, et ta saab raha pangale tagastada ilma midagi kaotamata ja üle maksmata, on ta meelsamini laenu taotlema,” kommenteerib Juri Andresov. Sellel uuendusel on ka varjukülg. “Jahtumisperioodi” on IT-tarkvaras väga raske rakendada. Vaja on kolossaalseid tehnilisi täiustusi, mis loomulikult võivad laenukulu mõjutada,” usub Jevgeni Tutkevitš.
Ajavahemik lepingu sõlmimise kuupäevast, mille jooksul laenusaaja saab laenu ilma intresside ja trahvideta tagasi maksta.
UDK 336.7:330.131.7
kommertspanga jaeäri riskianalüüs
e.a. vinokurov,
raamatupidamise ja auditi osakonna magistrant E-post: [e-postiga kaitstud] Mari Riiklik Tehnikaülikool
Artiklis analüüsitakse jaepangandusele omaseid riske ning antakse soovitusi nende vähendamiseks. Jõutakse järeldusele, et riskide analüüsimisel ja reguleerimisel tuleb läheneda terviklikult, pangariske pidevalt jälgida.
Võtmesõnad: analüüs, riskid, jaepangandus, kommertspank, likviidsus, juhtimise efektiivsus.
Kommertspanga jaeäri on panganduse üks perspektiivikamaid valdkondi. Samal ajal iseloomustab seda ärivaldkonda mitte ainult kõrge kasumlikkuse tase ja märkimisväärne kasvupotentsiaal, vaid ka kõrge võimaliku riski tase.
Kommertspanga jaeäri efektiivseks juhtimiseks globaalse finantskriisi tingimustes tuleks finants- ja analüütilise talituse töö olla kompetentselt korraldatud eelkõige riskijuhtimise vallas. Selles valdkonnas peaksid analüütikud lahendama järgmised ülesanded:
Riskide tuvastamine; - riskiastme hindamiseks; - riski jälgimiseks; - riski vähendamise või kõrvaldamise võimaluste otsimine.
Olulist rolli jaepanganduse äritegevuse riskide maandamisel mängib info- ja analüütilise baasi loomine panga tegevuseks kriisieelsel, kriisi- ja kriisijärgsel perioodil.
Vaatleme kommertspanga jaeäri riskianalüüsi BIN-BANK OJSC näitel. Analüüsiks kasutame enimlevinud pangandusriskide klassifikatsiooni, mis hõlmab järgmisi riske:
Krediidirisk;
Tururisk;
Likviidsuse kaotamise oht;
operatsioonirisk.
Analüüsitud ajavahemik 2008-2009. hõlmab panga jaekaubanduse tegevust kriisieelsel ja kriisiperioodil.
Enamik tähendusrikas vaade Krediidiasutustele omaseks riskiks on krediidirisk, kuna põhiosa krediidiasutuste varast moodustab laen ja samaväärne võlg ning väljastatud laenudelt saadav intress moodustab tulu põhikomponendi.
Jaeäri krediidiriski taset hindame lähtudes andmetest laenuportfelli mahu ja viivisvõlgade osakaalu kohta selles. Seega oli 2008. aasta esimesel poolel suurenenud laenuvõlgade maht üksikisikud 20,3% võrra (13,1 miljardilt 15,6 miljardile rublale). Laenuportfelli kasv ja viivisvõlgade suhteliselt madal tase (2008. aasta jaanuaris 2,3% ja juunis 4,4%) viitavad madalale krediidiriski tasemele. Alates 2008. aasta juulist ja kogu 2009. aasta jooksul tõusis jaeäri krediidiriski tase oluliselt laenumahu järkjärgulise vähenemise ja viivislaenude kiire kasvu tõttu.
rahandus ja krediit
võlg. Nii oli 2009. aasta detsembris eraisikute laenuportfell vaid 9,1 miljardit rubla, viivisvõlgade tase aga tõusis 22,8%-ni. Krediidiriski suurenemine toob kaasa pangatulu vähenemise mitte ainult laenude mittemaksete tõttu, vaid ka "probleemsete" laenude reservide moodustamise tulemusena. Nii kõrge krediidiriski taseme juures peaks panga juhtkond üle vaatama oma riskijuhtimise poliitika, töötama välja uued krediidistandardid ning olema ettevaatlikum nii laenuvõtjate kui ka käendajate tagamisel. Krediidiriski võivad aidata vähendada ka järgmised meetmed: „laenu lisatagatise registreerimine; blankolaenu lõpetamine; krediidilimiitide vähendamine või laenumoratoorium kõigi või mõne laenuprogrammi jaoks; laenude pikendamise ja intresside edasilükkamise keeld.
Krediidirisk on tihedalt seotud likviidsusriskiga. Likviidsusrisk on risk saada kahju, mis tuleneb krediidiasutuse suutmatusest täita oma kohustusi täies mahus. Seda tüüpi risk on omane kommertspankade jaeärile, eriti kui Venemaa pankadel on märkimisväärne osa eraisikutele antud laenude tähtaja ületanud võlgadest. Panga poolt hoiustajate - eraisikute ees võetud kohustuste täitmata jätmise riskitase on aga oluliselt vähenenud tänu hoiuste % kindlustussüsteemi olemasolule.
Panga kui terviku likviidsuse analüüsi raames hindame jaeäri likviidsuse kaotamise riski.
Panga omakapitali adekvaatsuse määr H1 piirab panga maksejõuetuse riski ning kehtestab nõuded krediidi- ja tururiskide katmiseks vajaliku panga omakapitali miinimumsummale. Seda standardit mõjutavad selle kaks komponenti: omakapitali suurus ja kogumaht = |<
-H1(tty%) kaalutud varade arv
võttes arvesse riski. Nende mõju
komponendid koefitsiendil H1 on järgmine: kapitali adekvaatsuse määr suureneb omakapitali mahu suurenemisel ja väheneb varade riski suurenemisel.
2008. aasta I poolaastal oli kapitali adekvaatsuse näitaja väärtus praktiliselt normtasemel (üle 5 miljoni euro suuruse kapitaliga pankadel 10%). Kapitali adekvaatsuse miinimumtase saavutati II kvartalis
2008 - 11,68% (joonis 1), mis on seotud BINBANK OJSC aktiivse tegevuse kõrge riskiga.
Näitaja väärtus hakkas aktiivse tegevuse olulise piiramise ja panga omakapitali suurenemise tõttu tõusma ning jõudis 2009. aasta jaanuaris 19,06%-ni. Alates aprillist
2009. aastal väheneb see likviidsusnäitaja varade mahu suurenemisega 2008. aasta alguse tasemele ja omakapitali mahu järkjärgulise vähenemisega. Seega hoiab pank kriisi ajal poolaasta näitaja taset üsna kõrgel tasemel tänu aktiivset tegevust piirava ja omakapitali suurendamise poliitikale, mis võimaldab oluliselt vähendada ka pankroti tõenäosust.
Mõelge likviidsuskordajatele H2-H4. Kiirlikviidsuskordaja H2 peegeldab panga suutlikkust täita oma nõudmiskohustusi. Venemaa Panga kehtestatud miinimumväärtus on 15%. H3 on hetke likviidsuskordaja, peegeldab panga suutlikkust täita
gassoooooowdsooogaso
Riis. 1. Omakapitali adekvaatsuse määra dünaamika
Riis. 2. Kiirlikviidsuse indikaatori dünaamika
1- ja ja 1_! 1- 1- 1_ I- I- 1_1 1-
00 00 M oo 00 CO 00 RO OE RO o? sp sp sp sp sp sp sp sp el sp s^
O o o o o o o o o o o o o o o o
o o o o o o o o o o o o o o o o
um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um
O X n X _o -O 1- _o -O _o l l XI 1- l -O 1- l.o
O. c o_ c PZ.X ja O. o. O. O. a s; o_ s;<13 I <_) О. а. О.
D) ta ha w 2 "-C1 yu ha ha ha O) 9" O yu yu
SP t O. ¡i 2 a a a SE< ОС 1- ос 1- и: о Г5 со т О. Сй 1 о. с X £В < ОС 1- ОС 1- ОС о
vm; O< т £1) и I О X сг «и В < I <1>ja umbes X
FROM(gn1p 50%) - - tsentreeritud eksponentsiaalne keskmine
Riis. 3. Praeguse likviidsusnäitaja dünaamika
oma praeguste kohustuste eest. Venemaa Panga kehtestatud miinimumväärtus on 50%. H4 on pikaajaline likviidsuskordaja, mis piirab panga pikaajalisi varasid. Standardi maksimaalne lubatud väärtus on 120%. Olgu öeldud, et 2008.-2009. likviidsusnäitajad jäid II-H4 Venemaa Panga poolt seatud piiridesse (joonis 2-4).
Nende näitajate dünaamika hindamise tulemuste põhjal võib täheldada, et 2008. aastal oli pank sunnitud järgima likviidsuse tugevdamisele suunatud poliitikat, mille käigus N2 ja NZ suhtarvude tegelikud väärtused kasvasid ning pankade väärtus suurenes. N4 suhe vähenes. Ülemaailmse finantskriisi tagajärgedest saadi üle alles 2009. aasta teisel poolel. Seega kui 2009. aasta esimesel poolel hoidis pank likviidsusnäitajaid veel üsna kõrgel tasemel, siis juba 2009. aasta aprillis-mais võib öelda, et pank sattus "likviidsuse languse" seisundisse, kui N2 ja NZ suhtarvude tegelikud väärtused vähenesid ja N4 suhtarvu väärtus kasvas. 2009. aasta teist poolaastat iseloomustas panga jaoks stabiilne “likviidsuse languse” seisund, mil puudub vajadus likviidsust kõrgel tasemel hoida. Vajaliku likviidsuse taseme hoidmine on panga kui terviku, sealhulgas jaeäri jaoks väga oluline, kuna likviidsuse tugevdamine on suures osas
aste vähendab krediidi-, turu- ja muude riskide ning nende tagajärgede tõenäosust.
Tuleb nõustuda A. Kovaljovi seisukohaga, kes toob välja vajalikud meetmed likviidsuse kaotamise riski minimeerimiseks:
kohustusliku reservi määra "karmistamine";
Vähenenud sularahajäägid panga struktuuriüksuste kassades;
SWAP-tehingute kasutamine praeguse likviidsuse säilitamiseks;
Prioriteedi kehtestamine ja maksete läbimise regulatsioonide karmistamine;
Süsteemi kaudu maksete liikumise tsentraliseeritud haldamine;
Suur- ja keskmise suurusega klientide rahavoogude hoidmise käsitsirežiim, raha laekumise ja väljavõtmise ajastamine;
Likviidsuspuudujäägi piirmäärade läbivaatamine;
GAP likviidsuse pidev jälgimine, suurte aukude prognoosimine, meetmete kavandamine ja rakendamine nende vähendamiseks, tugevdades kontrolli investeeritud vahendite õigeaegse tagastamise üle;
Investeeritud vahendite ennetähtaegse väljavõtmise ja laenatud vahendite edasilükkamise võimaluse kasutamine;
Laenulepingusse kliendilt laenu ennetähtaegse nõudmise klausli lisamine;
Pankadevahelise võla restruktureerimine”.
Tururisk määratakse kindlaks vastavalt Vene Föderatsiooni Keskpanga 23. juuni 2004. a kirjale nr 70-T “Tüüpiliste pangandusriskide kohta” kui risk, et krediidiasutus kannab kahju krediidiasutuse turuväärtuse ebasoodsate muutuste tõttu. krediidiasutuse kauplemisportfelli finantsinstrumendid ja tuletisfinantsinstrumendid, samuti välisvaluutade ja (või) väärismetallide vahetuskursid. Kommertspankade jaeäri jaoks on olulised valuuta- ja intressiriskid.
gatasoogagasososso
Tsentreeritud eksponentsiaalne keskmine
Riis. 4. Pikaajalise likviidsusnäitaja dünaamika
Seega võib valuutakursside järsu languse tõttu tekkida kommertspankade hoiuseportfelli odavnemine. Selline olukord tekkis pankadel 2008. aasta oktoobris-novembris, kui euro kurss oli madalaimal tasemel aastatel 2008-2009. tase - 34,08 rubla, mis eeldas loomulikult pidevat eurohoiuste jälgimist. 2008. aasta lõpus täheldatud valuutakursside järsk tõus ja sellele vastav rubla ostujõu langus võib kaasa tuua ka hoiuste olulise väljavoolu. Kohustuste "säilitamiseks" on JSC "B&NBANK" välja töötanud uue toote, mis võimaldab tagatisraha lepingu kehtivuse ajal konverteerida.
Jaepanganduse äri intressiriski võib põhjustada hoiuste intressimäärade põhjendamatu ülehindamise poliitika (pankade konkurentsi tõttu eraisikute raha pärast). 2009. aastal pakkusid mõned pangad hoiustele kuni 18% aastas. Siiski tuleb meeles pidada, et see meede, mis ajutiselt lahendab likviidsusprobleeme, võib lõpuks viia finantspüramiidi tekke ja panga pankrotti.
Tegevusriskid on kahjuriskid, mis tulenevad sisemistest vigadest
operatsioonisüsteemid, protsessid, personalitoimingud või väliste sündmuste mõjul. Kõrget operatsiooniriski taset kommertspankade jaeäris seostatakse kvaliteetse (ja kalli) tarkvara, kõrgelt kvalifitseeritud töötajate puudumisega, aga ka "tõrgete" vältimatusega infosüsteemide töös.
Avatud aktsiaselts "BINBANK" kuulub netovaralt keskmise suurusega krediidiasutuste kategooriasse (43. koht "2009. aasta netovarade edetabelis 500 panka") ja omab üsna arenenud filiaalide võrgustikku. Pank on ka 8. kohal reitingus "Kõige usaldusväärsem 100 suurima Venemaa kommertspanga hulgas" (01.01.2010 ajakirja "Profiil" järgi). Nii kõrget jõudlust pole võimalik saavutada ilma kvaliteetse tarkvara ja kõrgelt kvalifitseeritud töötajateta. Kuid pangal on endiselt operatsiooniriski võimalus, mis nõuab tarkvara kvaliteedi ja töötajate kvalifikatsiooni pidevat parandamist. Operatsiooniriski taset saab vähendada erinevate kindlustusliikide abil. Seda tüüpi koostöö kindlustus- ja krediidiorganisatsioonide vahel pole aga Vene Föderatsioonis tavaline.
Kahtlemata iseloomustavad kommertspankade jaekaubandust lisaks loetletud riskiliikidele ka sellised pangariskid nagu riigirisk, juriidiline risk, panga maine kaotamise risk, väärisesemete varguse risk jne. hinnatud eksperdiarvamuse alusel.
„Riigirisk on võimalus saada kahju, mis on seotud varade paigutamisega ja panga tegevusega konkreetses riigis. Riigirisk hõlmab suurt hulka riske, mis on seotud teise riigi majandusliku, poliitilise ja sotsiaalse keskkonnaga. See risk hõlmab järgmist tüüpi riske: poliitiline, geograafiline, rahaliste vahendite ülekandmata jätmise risk. Viimast tüüpi risk tekib siis, kui laenuvõtjal ei ole võimalik saada välisvaluutat oma kohustuste tasumiseks, olenemata tema majanduslikust olukorrast, samuti siis, kui raha ei ole võimalik konkreetsesse riiki üle kanda.
B&NBANK OJSC jaekaubanduse riigiriski taset võib hinnata keskmiseks. Kuigi kahtlemata avaldasid ülemaailmse finantskriisi tagajärjed negatiivset mõju Venemaa Föderatsiooni majandusele ja
eelkõige vähendas oluliselt panganduse kasumlikkust. Mis puudutab raha mitteülekandmise riski, siis selline risk tekib perioodiliselt siis, kui mõnes riigis poliitiline olukord teravneb. Näiteks 2008. aasta augustis kehtestasid mõned pangad piirangud Gruusiasse raha ülekandmisel.
Õigusrisk võib tekkida ekslike juriidiliste otsuste, valesti koostatud juriidilise dokumentatsiooni tõttu. Samuti võivad selle riski esinemist mõjutada riikide seadusandluse muudatuste puuduliku jälgimise tagajärjed. Õigusriski vähendamine on võimalik referentsõigussüsteemide, näiteks "Konsultant Pluss", "Garant" kasutamisel.
Panga maine kaotamise risk sõltub krediidiasutuse tegevuse järjepidevusest, operatiivtöös "tõrgete" puudumisest. See risk võib tekkida ka siis, kui tekib kahtlus, et krediidiasutusel on sidemeid kuritegelike struktuuridega. Maine kaotamise oht JSC "B&NBANK" jaemüügiäris võib tekkida selliste seadmete nagu sularahaautomaatide ja terminalide töös "tõrgete" korral.
Väärtesemete varguse riski tõenäosus pangas on väga väike, kuna turvaosakond jälgib seda probleemi pidevalt ja kasutatakse jälgimise tehnilisi vahendeid.
Tähele tuleb panna ka seda, et kommertspanga jaeäri efektiivseks juhtimiseks on vaja terviklikult läheneda pangandusriskide hindamisele ja reguleerimisele, luua panga tegevust puudutav info- ja analüütiline andmebaas, korraldada spetsiaalne struktuurne struktuur. pangandusriskide maandamise divisjonid, pangariskide pidev jälgimine ning töötajate õigeaegne teavitamine pangariskide tõenäosusest.
Bibliograafia
1. Panga aruandlus. määrused. URL: http://kuap. ru/banks/25 62/reportings/ns/ (juurdepääsu kuupäev: 25.05.2010) .
2. Žarovskaja E. P. Pangandus: õpik. 4. väljaanne, rev. ja täiendav Moskva: Omega-L. 2005. S. 355-356.
3. Kovaljov A. Panganduskriisi ohjamise päevakajalised küsimused // Finantsdirektor. 2007. nr 11. S. 72-79.
